散戶之友收集整理
1、震蕩式出貨概念
震蕩指在股市中股價在某個區(qū)間內(nèi)進(jìn)行反復(fù)整理、上下波動。主力借此洗盤、震倉、出貨以及修復(fù)K線圖型，目的是為下一步運(yùn)作做好先期準(zhǔn)備，是主力慣用的一種操盤手法。
在高價區(qū)反復(fù)制造震蕩，讓散戶誤以為主力只是在整理而已，而主力則在震蕩中慢慢分批出貨。這種出貨方式就叫震蕩式出貨。這種出貨方式所震時間較長，常用于大盤股或重要指標(biāo)股的出貨操作。
2、采用震蕩式出貨原因
震蕩是一種很自然的出貨手法。主力之所以在大盤股或指標(biāo)股上采用這種出貨手法主要原因在于：指標(biāo)股盤子比較大，要坐莊必須擁有大量籌碼，大量籌碼導(dǎo)致主力短期沒辦法順利出逃。采用這種方法可以以空間換時間，不知不覺就把貨出完。
3、震蕩式出貨條件
采用這種方式出貨需要大盤和人氣的配合。這種出貨的方式一般出現(xiàn)在大盤經(jīng)過大幅上漲構(gòu)筑頭部形態(tài)階段。在這個階段，股民都表現(xiàn)的很亢奮，股評家們都會為大家構(gòu)建一幅完美的大牛市的景象，一旦大家被上催眠之后，自然而然就不會想到主力在背后玩出貨的陰謀了。
4、震蕩式出貨具體操作
主力將股價拉抬到一定位置時，如果人氣旺盛，就會開始借機(jī)出貨。主力出貨，盤中賣壓升高，必然會造成股價下跌。股價下跌到某一支撐位時，主力就會出來護(hù)盤，因?yàn)榈浦挝?，人氣就會受到較大影響。為了保證出貨價格，也為了保住已略顯衰勢的人氣，主力必須制造快速有力的拉抬，才能恢復(fù)散戶的持股信心。同時快速有力的拉抬，可以節(jié)省主力的控盤成本。出貨和護(hù)盤動作交替，自然就形成了震蕩走勢。出貨到末期的時候大盤也隨著大盤股的頭部的構(gòu)建而走到了盡頭，出現(xiàn)加速下跌。一般預(yù)示著熊市的來臨。
5、震蕩式出貨特點(diǎn)
5.1 股價波動大，短線可操作性比強(qiáng)，運(yùn)用好技術(shù)分析可以進(jìn)行波段操作。
采用震蕩方式出貨的個股，股價雖然總體上不再上漲，但由于震蕩劇烈，所以短線機(jī)會相當(dāng)多。沒有經(jīng)驗(yàn)的股民，看到股價暴跌之后又很快止跌，而且出現(xiàn)有力的上漲，迅速回到前期高位乃至突破前期高位，會感到買進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)不大，希望股價還能再創(chuàng)新高。前期被軋空的股民，這時還對股價拉升抱有希望，希望給自己一個機(jī)會，在這輪行情中賺到錢，因此看到如此快速的拉升，以為機(jī)會又來了，于是瘋狂買入。主力因此暫時得以維持住人氣，穩(wěn)住賣盤，順利實(shí)現(xiàn)出貨。
5.2有明顯的頂部趨勢形態(tài)
震蕩出貨的震蕩周期如果達(dá)到幾天或十幾天，就會在日K線上形成經(jīng)典的頂部形態(tài)，如頭肩頂和M頂。如果震蕩周期在三天以內(nèi)，則會形成高位快速震蕩的行情。高位快速震蕩反應(yīng)出市場心態(tài)躁動，行情在頂部維持的時間更短。如果股價以十幾天的周期震蕩兩次，第二次是一個大的護(hù)盤動作，把股價拉到前期高點(diǎn)，就會形成M頂。如果人氣較旺，股價在頂部維持時間長，可以出現(xiàn)三次震蕩，分別把股價打到前期高點(diǎn)，這樣就會形成頭肩頂或三重頂。
5.3開盤對倒跳高，盤中大幅震蕩，尾市對倒放量拔高，這樣主力的出貨行為就可以用收盤價來掩蓋，在k線圖上不易被察覺，說明主力急于出貨。
5.4快速派發(fā)，即緩上之后的急落，主力用k線上的黑棒或當(dāng)日走勢中的跳水心狠手辣的搶險(xiǎn)斬倉，鎖住市場被套籌碼，正的出貨的主動權(quán)，脫離陷阱。
5.5在頸線附近筑一個平臺，即下跌休息區(qū)，主力只需在反彈結(jié)束后，在頸線附近用部分資金頂住拋壓，穩(wěn)定市場驚魂，減輕人們拋售額，再偷偷派發(fā)。主力用震蕩式出貨難度較大，①.大幅拉升需要代價，弄不好籌碼越吃越多，無法脫身。②.做高開盤和拉尾市容易暴露主力意圖，高手可以高拋低吸。③.利空襲來市場暴跌后，人死散淡，買意不足，無法吸引跟風(fēng)者。④.反彈想超越0.5或者0.618，就必須有利好配合，這點(diǎn)主力無法左右。⑤.震蕩到低位，散戶不割反搶，到高位，散戶不追反拋，會形成阻力。
6、震蕩式出貨判斷
6.1 熊長牛短
判斷主力是否在震蕩中出貨的一個重要標(biāo)志，是K線中出現(xiàn)熊長牛短的形態(tài)。主力在一定區(qū)間內(nèi)反復(fù)出貨和護(hù)盤，由于出得多進(jìn)得少，很容易形成熊長牛短的走勢。下跌的時候速度較慢，時間較長，這是主力謹(jǐn)慎出貨造成的，為的是利用有限的空間盡量多出一些貨。上漲的時候比較迅猛，持續(xù)時間短，這樣拉抬可以可以節(jié)約控盤成本。
6.2不規(guī)則量+寬幅震蕩
看成交量和K線振幅：主力大規(guī)模出貨，必然造成大成交量和股價大幅度下跌。主力護(hù)盤只能控制股價不跌破某個價位，但盤中的大幅震蕩是不可避免的。所以，如果持續(xù)出現(xiàn)帶量且震蕩幅度較大的K線，則表明主力在出貨。
7、震蕩式出貨和震蕩式洗盤的區(qū)別
這種出貨方式僅僅從表面和走勢圖來看，和震蕩式洗盤沒什么大的區(qū)別。但從實(shí)際意義上來看，二者卻有本質(zhì)性的區(qū)別。二者的主要區(qū)別如下：
7.1震蕩出貨的目的是采用震蕩的手段，達(dá)到拋售手中籌碼的目的，在拋售籌碼的同時，維持較高的市場人氣。
正因?yàn)橹髁哂袙伿刍I碼的目的，所以從盤面走勢來看，股價在向下震蕩的時候，向下拋出的賣單。股價在向下震蕩至箱體底部或較低價位時，依然會有較大的拋盤。這些在低位的拋單出來后，股價依然會走得很疲軟。有時股價往往會在大盤走勢較好，或者公司有利好消息公布時，主力就會采取向上震蕩，但此時的買單往往不具備連續(xù)性，或者持續(xù)性的買單很假，其中絕大部分的買單都是主力誘多時的對倒盤。當(dāng)股價向上震蕩到一定價位時，上面稍微有賣盤增加，主力都不愿意去理睬，股價隨后就會趕緊頭而下。
整個過程中，主力基本上是扮演空頭角色，多頭多為對后市仍抱有幻想的中小投資者。從這時的成交量來看，由于股價下跌時，成交賣單均衡而持續(xù)，顯得比較有組織有計(jì)劃，所以在分時走勢圖和日K線圖上，就形成跌時放量的態(tài)勢。而股價向上震蕩時，多頭力量基本上來自對后市仍抱有幻想的散戶投資者，所以股價上漲時的買單就顯得零碎和雜亂，缺乏集中性和計(jì)劃性。股價上漲時成交量表現(xiàn)出漲時縮量的特征，這種跌時放量、漲時縮量的不健康量價關(guān)系，表明主力急于出貨的做空心理。
7.2震蕩洗盤從運(yùn)作的方式來講，主力采取的同樣是震蕩的手段，但由于主力的主要目的是促使獲利盤換手，同時由于主力對后市股價的走勢很有信心，因此主力在向上震蕩的時候，買單往往具備持續(xù)性、集中性和均衡性的特征，在盤面上往往呈現(xiàn)出價漲量增的健康走勢。而在股價向上震蕩到?jīng)]有什么拋盤壓力區(qū)域時，一旦持籌者有拋售行為，主力也敢于和空頭搏斗，顯示主力的信心很足。
相反在股價采取向下震蕩的時候，由于做空的能量大多來自對股價后市走勢產(chǎn)生懷疑的散戶投資者，所以在股價采取向下震蕩的時候，賣單顯得零碎雜亂，缺乏計(jì)劃性、持續(xù)性和集中性的特征，成交量表現(xiàn)在盤面上也是價跌量縮，表明投資者不愿意在低位拋售手中的籌碼。當(dāng)股價向上震蕩到箱底或者較低位時，一般就沒有大的拋單了。就算偶爾有較大的拋單，股價也會止跌回升。在震蕩式洗盤過程中，主力的目的是把不看好該股的散戶清洗出局，然后再把股價做高，讓散戶投資者沒有逢低吸納的機(jī)會，從而追高買入，踏錯節(jié)拍，墊高其投資成本，以起到洗盤的作用。
震蕩式洗盤還有一種情況就是放量止跌。這種情況一般是主力采取對倒的手法使股票放量，向下賣出的拋單很多很大，但是股價并不下跌。主力這樣做的主要目的，是恐嚇意志不堅(jiān)定的持股者，引誘信心不堅(jiān)定者出局。此類情況根據(jù)盤面不同，也可能是其他小資金持有者獲利出局，另有機(jī)構(gòu)進(jìn)場換手。這兩點(diǎn)看似細(xì)微，卻也非常重要，是區(qū)別主力出貨與洗盤的重要標(biāo)志。
正是由于以上幾種情況的存在，所以震蕩洗盤的成交量表現(xiàn)在K線圖和分時走勢圖上，往往形成價漲量增、價跌量縮，或者放量止跌的健康態(tài)勢。這是主力震蕩洗盤和震蕩出貨的重要區(qū)別。
從整個形態(tài)的成交量來看，由于二者存在本質(zhì)上的區(qū)別，震蕩洗盤在整個形態(tài)演變的過程中，成交量迅速萎縮，標(biāo)志著經(jīng)換手后，盤面浮碼迅速減速少，最終向上突破，使震蕩形態(tài)成為漲升過程中的中繼形態(tài)。震蕩出貨則恰恰相反，由于主力拋售籌碼的行為，導(dǎo)致整個形態(tài)演變過程中浮籌越來越重，最終選擇向下突破，使這種震蕩形態(tài)演變?yōu)轭^部形態(tài)。
(圖一、二)
8、震蕩出貨形式
高檔多條并列陽線：股價經(jīng)過長期上漲后，在高檔走出兩根以上近乎并列的陽線，這是買方上攻乏力的跡象，股價即將見頂回調(diào)。股價在高檔走出本譜后，投資者以獲利了結(jié)為宜，最遲也必須在隨后收出第一根陰線時及早退出，以避開隨之而來的大幅回調(diào)。
高檔多根并列陰線：股價持續(xù)上揚(yáng)，在高檔連續(xù)拉出多條陰線，顯示股價上漲無力，即將進(jìn)入調(diào)整。此圖形是在高位橫盤區(qū)域連拉陰線，表明股價雖有上沖欲望，但買氣減弱，無力收陽，頭部形成，調(diào)整將至。高檔連陰說明上方的壓力較大，除非隨后能再拉大陽向上突破，否則即以出局觀望為妙。
反擊滑行線：股價在高檔連續(xù)走出兩根順沿向下的陰線，第三天多頭展開反擊，再拉一根中大陽線，將前兩根陰線盡數(shù)吞沒。這看起來似乎是買盤力度又有增強(qiáng)，實(shí)質(zhì)上卻是主力正在拉高出貨，是一根“障眼線”，因而也就是投資者難得的逃命線。只要最后一根大陽線之后再拉陰線，本譜的成立即可確認(rèn)。因此，即使在拉出大陽的當(dāng)天不出局，第二天股價降至大陽收盤價之下時也應(yīng)及時獲利了結(jié)。
高檔橫盤中上跳大陰線：股價在高檔橫盤整理，連日小陰小陽不斷，某一日突然大幅向上跳空高開，由于得不到投資者的認(rèn)同，股價回落至其橫盤區(qū)域收市，形成高位的大陰線。其后股價繼續(xù)在高檔橫向整理，再也無力向上發(fā)起攻擊，最后只能向下突破，展開一段下跌行情。股價在高檔橫盤即是多頭乏力的跡象，再加上一根高開低走的大陰線，調(diào)整意味不言自明，即使股價并不會就此展開快速回調(diào)，以出局為宜。
高檔橫盤中弓形線：股價在高檔橫盤整理，某一日正常開市后，突然被大幅拉抬向上，由于上檔壓力太大，投者不予認(rèn)同，股價回落至其橫盤區(qū)域收市，形成高檔震蕩中的弓形線。隨后股價繼續(xù)在高檔維持橫盤走勢，再也無力向上發(fā)起攻擊，最后終于向下突破，展開回調(diào)。一般情況下，只要股價在高檔開始橫盤，都以退出觀望為好，既然現(xiàn)在再拉出一根弓形線，說明上方壓力很大，股價上沖失敗，更應(yīng)該及時出貨。
高檔橫盤中劍形線：股價在高檔進(jìn)行箱型整理，某一日盤中被大幅向下打壓，甚至打穿箱底，尾市時又被拉回到較高價位收盤，從而形成高檔釣魚線。此種走勢初看似乎是低位承接有力，實(shí)際上卻是有些敏感的投資者已在暗中震蕩出貨，一旦主力清倉完畢，股價就將展開回調(diào)。高檔劍形線之所以被稱為“吊頸線”，就是因?yàn)榇藭r作多無異于自己找繩子上吊，其結(jié)果當(dāng)然沒有好下場。
滑行線接滑行線：當(dāng)行情長期上漲后，在高檔接連兩次走出滑行線組合，其間僅發(fā)生過一次微弱反彈，夾雜著一條陽線，即可斷定此前的高價已是天價，股價已經(jīng)上漲乏力，即將向下回落。該圖形是在高位陰陽交錯，猶如高聳的城墻一般，而又主要以陰線為主，看上去一片烏黑，好像烏云壓城一樣。如果股價在高檔突破，總是意味著其原有的上升通道已經(jīng)被打破，加上多次拉出連陰，也說明上檔的壓力十分沉重，此時當(dāng)以出局觀望為宜。
見頂三鴉：股價慣性上沖，在高檔連續(xù)兩次高開低走形成偽陰線組合，緊接著再拉一根下降陰線，這三根陰線就成為典型的“見頂三鴉”，是主力在高位拉高出貨的明顯跡象。既是“見頂三鴉”，出貨便是理所當(dāng)然之事。即使不一定隨即出現(xiàn)快速回調(diào)，落袋為安。
本站僅提供存儲服務(wù)，所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布，如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容，請
點(diǎn)擊舉報(bào)。
