本文作者ID號(hào)羋孖，金融科班畢業(yè)，師從游資。現(xiàn)為某能源央企從業(yè)人員。擅長(zhǎng)次新股題材投機(jī)和行業(yè)研究，入市八年至今，已達(dá)到10倍收益,近兩年復(fù)合收益50%以上。
團(tuán)隊(duì)寄語(yǔ)：每一個(gè)繁花似錦，都是經(jīng)歷了暗濤洶涌；每一個(gè)鮮艷奪目，都是經(jīng)歷了風(fēng)雨無(wú)阻；每一個(gè)風(fēng)光無(wú)限，都是經(jīng)歷了黯然神傷。所有的一切，只有經(jīng)歷過(guò)的人，才懂得背后的力量。
人的本性經(jīng)常低估隨機(jī)現(xiàn)象。很多時(shí)候你其實(shí)離邏輯準(zhǔn)確只有一步，可是因?yàn)槟闼氲倪壿嬢^為模糊，無(wú)法說(shuō)服自己，從而止住了腳步。但有的時(shí)候想想，越是準(zhǔn)確的邏輯可能越是錯(cuò)誤，越是模糊的邏輯反而越正確。巴菲特曾經(jīng)有過(guò)一句巧妙的描述：模糊的正確遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過(guò)精確的錯(cuò)誤。其實(shí)投資需要的是模糊的正確，因?yàn)槲覀儫o(wú)法將所有的因子都分析得清清楚楚。反之，如果對(duì)單一因子過(guò)度精確追求，反而可能是一種錯(cuò)誤。據(jù)我理解，市場(chǎng)上云里霧里的，才容易形成一致性的推力，而眾志成城一致預(yù)期的，指不定哪個(gè)異類(lèi)會(huì)先跳出來(lái)。以上說(shuō)的僅僅適用于二級(jí)市場(chǎng)，接下來(lái)，筆者會(huì)以幾個(gè)親身經(jīng)歷的投資案例和游資炒作邏輯，來(lái)為大家進(jìn)一步闡述這一觀點(diǎn)。
首先，讓時(shí)間先撥回到雄安新區(qū)那一波的資本炒作，看看游資炒作的正確方式。
第一波的冀東裝備我錯(cuò)過(guò)了，市場(chǎng)選擇了它作為龍頭。事后我們可以大體復(fù)盤(pán)下冀東裝備有何投資邏輯，其實(shí)內(nèi)在邏輯無(wú)非是基建先行加上地理位置，其他的無(wú)非在于一些籌碼和市場(chǎng)情緒的使然。于是從冀東裝備發(fā)散到剛復(fù)牌的博深工具。大體的推演過(guò)程是這樣的，冀東地處唐山，博深工具身處石家莊，空間上相近，裝備和工具給市場(chǎng)的炒作預(yù)期也比較接近。投資大邏輯落腳點(diǎn)在雄安概念的炒作，本質(zhì)上無(wú)價(jià)值，屬于純投機(jī)，即使哪家公司中標(biāo)了也不會(huì)為公司的基本面帶來(lái)巨大的改善，實(shí)質(zhì)就是博眼球。那么冀東成龍頭了，概念相近的博深一定會(huì)吸引不少資本市場(chǎng)的青睞。依靠著這層邏輯，我又從博深工具挖到了中環(huán)裝備。內(nèi)在投資邏輯其實(shí)還有兩條暗線(xiàn)：摘帽—復(fù)牌—復(fù)牌，裝備—工具—裝備。
這種投機(jī)邏輯看似很奇葩,但在資本實(shí)踐中卻屢試不爽,投機(jī)要拋開(kāi)很多方面的約束,完全比誰(shuí)更吸引眼球，比較吸引眼球就會(huì)有流動(dòng)性，就投機(jī)而言，什么是好股，就是有成交量的股票，就是可以在漲停板或是跌停板看到的股票。
其次，分享一些模糊正確的投機(jī)技巧和游資手法。
次新投機(jī)是我比較擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，選次新，拋開(kāi)基本面，你得把它當(dāng)成完全的投機(jī)，三要素“新、小、低”，展開(kāi)說(shuō)就是上市時(shí)間最近，盤(pán)子最小，價(jià)格最低。按照上面三個(gè)條件去做對(duì)比，當(dāng)然，臨近題材風(fēng)口，亦或是成長(zhǎng)性不錯(cuò)，這都是加分項(xiàng)，做次新，魄力和擇時(shí)是很關(guān)鍵的，觀察前排和近端指數(shù)，不要與趨勢(shì)為敵。做事件性題材的還有一個(gè)跟蹤辦法，篩選出一年內(nèi)的大事件，如果是自上而下的政治性活動(dòng)，且事件不確定的，但又明確會(huì)發(fā)生的?？梢酝ㄟ^(guò)各類(lèi)的手機(jī)訂酒店的app看下總統(tǒng)套房哪個(gè)階段最緊張，推斷一下就能得出。行業(yè)性題材，側(cè)重跟蹤產(chǎn)業(yè)，要熟知全產(chǎn)業(yè)鏈，確定跟蹤的環(huán)節(jié)，比如鋰電池中的高鎳正級(jí)，在這個(gè)路線(xiàn)沒(méi)有量產(chǎn)前，根據(jù)你對(duì)行業(yè)的了解度和各相關(guān)部位的網(wǎng)站甄出有用信息。在這個(gè)技術(shù)沒(méi)有放量的時(shí)候，可以根據(jù)產(chǎn)能情況篩出標(biāo)的，作為潛伏標(biāo)的，等待業(yè)績(jī)體現(xiàn)，兌現(xiàn)即可。
最后，談?wù)劷衲甑囊恍┩顿Y思路和實(shí)操方法。
年初時(shí)候的思路初步定的是5G題材。因?yàn)?G中國(guó)是有一定話(huà)語(yǔ)權(quán)的，這取決于我國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模和此領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備。而5G時(shí)代的基站需求，是4G時(shí)代的數(shù)十倍，對(duì)于射頻天線(xiàn)以及HDI高頻板的需求更是能達(dá)到4G時(shí)代的5倍到10倍。由于射頻的總體規(guī)模較pcb小，所以我行業(yè)我側(cè)重選擇pcb。主要還有一點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)在下行周期，對(duì)于pcb的上游，銅類(lèi)的價(jià)格較高位有較大的跌幅，這對(duì)于成本端的壓縮是件好事，而景氣度依存的pcb，仍然對(duì)于下游有較強(qiáng)的議價(jià)權(quán)，一方面是成本的壓縮，一方面是規(guī)?；少?gòu)的到來(lái)。這里的標(biāo)的，我主要圍繞5G的主要參與供應(yīng)商，諸如華為這樣的去選，要善于利用微信公眾號(hào)行業(yè)信息的專(zhuān)業(yè)文章，跟蹤下企業(yè)信息，看似不起眼的文章，實(shí)際上信息量很大。另外一個(gè)思路就是做票房題材的相關(guān)投資，這個(gè)屬于比較入門(mén)，也比較好操作，建議有興趣的可以載個(gè)貓眼電影版，把全年的排片看一遍，根據(jù)演員引流+是否現(xiàn)象級(jí)的ip背書(shū)的，篩選出幾部，標(biāo)清楚時(shí)間線(xiàn)。另外，這里可以根據(jù)各平臺(tái)、媒體去找一下潛在的票房黑馬，找到標(biāo)的后，可以根據(jù)軟件找出發(fā)行方。院線(xiàn)的話(huà)，很簡(jiǎn)單了，看市占率去選投資標(biāo)的。
本文小結(jié)：投資很多時(shí)候是個(gè)概率問(wèn)題，小概率不是不能成功，但我們總要去做那些概率更高的投資。追求模糊的正確永遠(yuǎn)比追求精確的錯(cuò)誤要重要得多。中國(guó)有很多自詡為價(jià)值投資者，一直以為深挖企業(yè)基本面的細(xì)枝末節(jié)或精確計(jì)算企業(yè)的估值高低，仿佛這代表了價(jià)值投資的全部。其實(shí)這不過(guò)是在精確的錯(cuò)誤上越跑越遠(yuǎn)，這不是真正的價(jià)值投資的全部。真正的價(jià)值投資是追尋市場(chǎng)上有價(jià)值的標(biāo)的，不管是所謂的投資，還是投機(jī)。
執(zhí)著于理想，純粹于當(dāng)下......歡迎大家點(diǎn)贊、轉(zhuǎn)發(fā)、收藏、關(guān)注十貳生團(tuán)隊(duì)，我們一道成長(zhǎng)，共同賺A股市場(chǎng)的錢(qián)。
聯(lián)系客服
