三菱UFJ欲拓展全球業(yè)務(wù) |
| 剛剛合并不久的三菱UFJ金融集團(tuán)(Mitsubishi UFJ Financial Group, 簡(jiǎn)稱MUFG)一躍成為全球資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行，作為該行首席執(zhí)行長(zhǎng)，畔柳信雄(Nobuo Kuroyanagi)有一個(gè)更宏偉的目標(biāo)：三到四年內(nèi)躋身全球五大盈利銀行的行列。 向這個(gè)目標(biāo)發(fā)起沖鋒意味著90年代以來(lái)一直困境重重的日本銀行業(yè)開始了一次重大轉(zhuǎn)變，也意味著花旗集團(tuán)(Citigroup Inc.)和摩根大通(J.P. Morgan Chase & Co.)這些全球性金融集團(tuán)要面對(duì)一位更加強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 不過(guò)，去年10月剛剛獲得總裁兼首席執(zhí)行長(zhǎng)任命的畔柳信雄肩頭的重任也非同小可。作為日本第二大銀行東京三菱金融集團(tuán)(Mitsubishi Tokyo Financial Group)和第四大銀行UFJ Holdings Inc.的結(jié)合體，該行資產(chǎn)高達(dá)1.74萬(wàn)億美元，擁有4億個(gè)帳戶，近1,400家分行。但利潤(rùn)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于花旗等西方銀行。 截至3月31日的財(cái)政年度，MUFG預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5,200億日?qǐng)A，合45.5億美元。該行計(jì)劃在2008年之前將利潤(rùn)提高到接近100億美元。與之相比，美國(guó)紐約的花旗集團(tuán)在2004財(cái)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)170億美元，截至9月30日資產(chǎn)達(dá)到1.47萬(wàn)億美元。 MUFG等日本大型銀行60%以上的收入都來(lái)自利潤(rùn)率偏低的企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。但西方同行們很早就開拓了信用卡、消費(fèi)信貸和資產(chǎn)管理等利潤(rùn)率更高的零售業(yè)務(wù)，企業(yè)貸款只占收入的40%。 這就是畔柳信雄要著手變更的內(nèi)容之一。他將股東價(jià)值看作重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，稱“我們希望把（本益比）提高到與西方銀行相同的水平上。” 眼下，花旗集團(tuán)股票的本益比是11倍。也就是說(shuō)，當(dāng)前股價(jià)是本財(cái)年收益的11倍。而MUFG的本益比則高達(dá)29倍。從市值上看，截至上周五，MUFG是全球第五大銀行，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于獨(dú)占鰲頭的花旗集團(tuán)。 畔柳信雄在接受采訪時(shí)稱，他的第一項(xiàng)任務(wù)就是提高M(jìn)UFG在日本的零售銀行業(yè)務(wù)的利潤(rùn)。也就是說(shuō)，吸引謹(jǐn)慎的日本客戶把錢從銀行存款戶頭里取出來(lái)，購(gòu)買各類金融產(chǎn)品，更頻繁地使用信用卡。這個(gè)時(shí)間也選得不錯(cuò)，熬過(guò)了很長(zhǎng)時(shí)間的低利率時(shí)代之后，日本的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇終于開始在這幾年有所起色，鼓勵(lì)更多消費(fèi)者提高風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，把資金轉(zhuǎn)向共同基金等投資產(chǎn)品上去。 “全球各大銀行在各自的當(dāng)?shù)亓闶坫y行市場(chǎng)上都占據(jù)著非常重要的地位，”畔柳信雄說(shuō)。他還指出，花旗集團(tuán)等美國(guó)大型銀行都在國(guó)內(nèi)零售銀行業(yè)務(wù)上賺取了豐厚的利潤(rùn)，得以在此基礎(chǔ)上不斷擴(kuò)張國(guó)際業(yè)務(wù)，并進(jìn)軍投資銀行等其他領(lǐng)域。 “要想成為具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的銀行，我們首先必須成為一家強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)銀行，”畔柳信雄說(shuō)。 MUFG各分行最近出售的基金、債券和保險(xiǎn)產(chǎn)品不斷增加，并在去年與美林(Merrill Lynch & Co.)組建了一家合資公司，向富?？蛻籼峁├碡?cái)服務(wù)。 更加具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的MUFG會(huì)標(biāo)志著日本銀行業(yè)的巨大轉(zhuǎn)變。繼80年代在美歐市場(chǎng)迅猛擴(kuò)張之后，日本銀行業(yè)在90年代國(guó)內(nèi)股市和房地產(chǎn)市場(chǎng)雙雙崩潰后迅速衰落，在不斷加劇的壞賬壓力下艱難求生。經(jīng)歷了多次重組和整合之后，日本銀行界形成了三大巨頭──MUFG、瑞穗金融集團(tuán)(Mizuho Financial Group Inc.)和三井住友金融集團(tuán)(Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.)，以及一些規(guī)模較小的銀行。而十年之前，日本有大大小小超過(guò)20家全國(guó)性銀行，今天的MUFG是由6家日本銀行合并而成的。 在近幾年日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的推動(dòng)下，貸款客戶積極沖銷壞賬，日本銀行終于得以重振活力。截至去年9月份，MUFG的壞賬比率降至貸款總額的2.7%以下，大大低于4年前的11.4%。該股周一收于153萬(wàn)日?qǐng)A，三年來(lái)累計(jì)上漲近三倍，收益也不斷激增。截至9月30日的6個(gè)月內(nèi)，MUFG實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.3億美元，在日本企業(yè)中表現(xiàn)出色。 分析師認(rèn)為，從日本國(guó)內(nèi)正在發(fā)生的幾項(xiàng)變化來(lái)看，MUFG強(qiáng)化國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的計(jì)劃有望成功。最近的金融業(yè)放松管制就允許各銀行提供保險(xiǎn)等更復(fù)雜、利潤(rùn)率更高的金融產(chǎn)品。日本的利率也有望在近期上漲，脫離零利率水平，意味著銀行在制定各自貸款利率時(shí)會(huì)有更多的靈活掌握余地。 “2008年之前，日本銀行界有望穩(wěn)固根基，以備更進(jìn)一步的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，”摩根士丹利(Morgan Stanley)駐東京的銀行業(yè)分析師Toyoki Sameshima說(shuō)。 MUFG表示，會(huì)同時(shí)努力拓展海外市場(chǎng)。雖然90年代期間，許多日本銀行業(yè)的同行紛紛從海外撤足，MUFG仍然擁有Union Bank of California控股公司UnionBanCal Corp. 63%的股份，Union Bank of California總部設(shè)在洛杉磯，擁有339家分行。畔柳信雄說(shuō)，他準(zhǔn)備借助這些銀行以及MUFG的美國(guó)辦事處進(jìn)一步拓展與非日本客戶之間的業(yè)務(wù)關(guān)系。 他說(shuō)，MUFG還希望增加在中國(guó)等亞洲國(guó)家的業(yè)務(wù)。據(jù)知情人士透露，該行正與中國(guó)銀行(Bank of China)談判，洽購(gòu)部分股權(quán)。這筆交易有望讓MUFG成為競(jìng)相擠入中國(guó)市場(chǎng)的全球頂級(jí)銀行中的第一家日本銀行。畔柳信雄說(shuō)，在日本銀行與日本客戶在其他亞洲國(guó)家的業(yè)務(wù)往來(lái)中，MUFG已經(jīng)占據(jù)了半壁江山。 但MUFG不會(huì)放過(guò)開拓海外市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。畔柳信雄表示，“如果我們發(fā)現(xiàn)客戶需要哪些日本市場(chǎng)沒有的服務(wù)和產(chǎn)品，我們就會(huì)積極努力，投入開發(fā)這些產(chǎn)品。” |
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