系統(tǒng)的本質(zhì)就是市場(chǎng)狀態(tài)和交易對(duì)策的匹配集合。也就是說(shuō)：如果市場(chǎng)現(xiàn)在是狀態(tài)A，那就用對(duì)策A，如果市場(chǎng)現(xiàn)在是狀態(tài)B，那就用對(duì)策B。依此類推，市場(chǎng)狀態(tài)和交易對(duì)策一一對(duì)應(yīng)。狀態(tài)和對(duì)策越具有對(duì)應(yīng)的唯一性，則交易的主觀性越小。這里的“狀態(tài)”，是個(gè)空泛的大概念，交易者可以根據(jù)自己的具體情況來(lái)設(shè)定條件。比如海龜法則：
1、收盤價(jià)為最近20個(gè)交易日的最高價(jià)（狀態(tài)），則買入（對(duì)策）。
2、買入后，收盤價(jià)低于最近5個(gè)交易日的最低價(jià)（狀態(tài)），則平倉(cāng)（對(duì)策）。
這就是一個(gè)簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)，有入場(chǎng)點(diǎn)，有出場(chǎng)點(diǎn)，并且都具有唯一性，不用爭(zhēng)論，至于頭寸的規(guī)模就根據(jù)自己的承受能力來(lái)定了。 絕大多數(shù)的交易系統(tǒng)都不需要非此即彼，會(huì)有很多的“灰”色區(qū)間，那時(shí)候就選擇離場(chǎng)就行了。做交易時(shí)間越長(zhǎng)，狀態(tài)和對(duì)策的匹配數(shù)量也會(huì)慢慢地增長(zhǎng)，但是要注意他們之間盡量不要發(fā)生需要由你來(lái)做選擇的情況，這種情況越少越好，否則又走回主觀的老路上了。小心地選擇匹配，不要讓它們之間、它們和其他的匹配之間有內(nèi)在的沖突。 制定“狀態(tài)”和“對(duì)策”的時(shí)候當(dāng)然是自己來(lái)設(shè)計(jì)的，一旦這種匹配在歷史數(shù)據(jù)測(cè)試中被證明是一個(gè)正期望值的交易方法，就應(yīng)該放入自己的交易系統(tǒng)中。
很多優(yōu)秀交易員的交易系統(tǒng)很簡(jiǎn)單，只有兩三對(duì)狀態(tài)和對(duì)策之間的匹配，但是長(zhǎng)期來(lái)看，狀態(tài)極其穩(wěn)定，對(duì)引入新的匹配，他們都非常慎重，不經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的測(cè)試是不會(huì)考慮的，這些人，也許就屬于一招鮮吃遍天的那類吧。所以，對(duì)于初入市場(chǎng)的朋友，建議在設(shè)計(jì)自己交易系統(tǒng)的時(shí)候，還是由簡(jiǎn)入繁，循序漸進(jìn)，尤其是剛開(kāi)始，切忌包羅萬(wàn)象，求全責(zé)備，幻想窮盡市場(chǎng)變化，長(zhǎng)短通吃。與其如此，不如抱殘守拙，成熟一個(gè)，引進(jìn)一個(gè)的好。
需要補(bǔ)充的是，這種匹配應(yīng)該是不受時(shí)間周期和交易品種的限制，應(yīng)該是抓住市場(chǎng)共性的。
在期貨市場(chǎng)經(jīng)歷了幾度沉浮之后，我還是選擇了以技術(shù)圖表作為投資決策的主要依據(jù)。在期貨公司我曾經(jīng)做了近三年的研發(fā)工作，期間對(duì)基本面、資金面研究曾傾注了大量精力。但最終發(fā)現(xiàn)那些東西都近乎紙上談兵，在實(shí)戰(zhàn)交易中還是不得不采用技術(shù)圖表手段來(lái)指導(dǎo)具體的買賣行為，因?yàn)閮r(jià)格才是我們惟一真正關(guān)心的東西。
決定期貨交易成敗惟一重要的是：交易者駕馭在自己投資理念指導(dǎo)下形成的“交易系統(tǒng)”的能力。我所說(shuō)的交易系統(tǒng)不是指那些完全公式化了的自動(dòng)交易系統(tǒng)，而是交易者對(duì)市場(chǎng)價(jià)格方向預(yù)測(cè)之后所要采取的一系列應(yīng)對(duì)措施。賺錢的人之所以賺錢是因?yàn)樗麄冊(cè)诘谝还P交易之前，就已經(jīng)想好了這筆交易成交之后各種情況下的應(yīng)對(duì)措施和下一次應(yīng)該怎么交易。就像高明的將領(lǐng)指揮軍隊(duì)打仗，總是在這一仗還沒(méi)打之前就開(kāi)始考慮下一仗該怎么打了。應(yīng)對(duì)措施制定得越周全，考慮得越遠(yuǎn)，其最終獲勝的可能性就越大。這一步一步的措施制定的原則、步驟合在一起就是交易系統(tǒng)。已經(jīng)形成了自己的交易系統(tǒng)的交易者，他的交易過(guò)程前后是連貫的，能夠體現(xiàn)出交易員的交易思路，而沒(méi)有形成交易系統(tǒng)的交易者他們的交易行為是雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有什么聯(lián)系，整個(gè)交易過(guò)程看上去東一榔頭西一棒槌。交易系統(tǒng)提供依據(jù)，心產(chǎn)生決策。交易系統(tǒng)是機(jī)械的，心是靈動(dòng)的。交易系統(tǒng)有如河道，心則猶如奔騰的江河。交易系統(tǒng)本身的優(yōu)劣固然重要，但更重要的是自己駕馭其交易系統(tǒng)的能力，同樣一個(gè)交易系統(tǒng)，不同的人來(lái)使用其威力就大不相同。
交易系統(tǒng)中包括四個(gè)要素：方向預(yù)測(cè)、時(shí)機(jī)決擇、資金管理和心態(tài)控制。
方向預(yù)測(cè)回答買賣方向的問(wèn)題。相對(duì)來(lái)說(shuō)這一步最為簡(jiǎn)易，因?yàn)閮r(jià)格變動(dòng)簡(jiǎn)而化之就是漲跌兩個(gè)方向。朝一個(gè)方向走錯(cuò)了，那相反的方向就是正確的。有人認(rèn)為是三個(gè)方向，除了漲跌還有橫盤。但橫盤只是相對(duì)的、暫時(shí)的。只有漲和跌才是絕對(duì)的、永恒的。橫盤給交易帶來(lái)的問(wèn)題可以通過(guò)時(shí)機(jī)抉擇和資金管理來(lái)解決。
預(yù)測(cè)方向是比較獨(dú)立的環(huán)節(jié)，而時(shí)機(jī)抉擇和資金管理卻是密不可分的。這比方向預(yù)測(cè)要重要得多，絕大多數(shù)虧錢的投資者不是因?yàn)樵诖笈Ｊ泻痛笮苁衼?lái)臨時(shí)判斷不出方向，而往往是因?yàn)樵诖笮星閬?lái)臨之前資金已經(jīng)虧得太多了，沒(méi)有能力去做或是不敢再去做了。理解時(shí)機(jī)抉擇就是要理解期貨市場(chǎng)本質(zhì)上是機(jī)會(huì)市場(chǎng)。所謂投機(jī)就是“投資＋機(jī)會(huì)”。能夠稱之機(jī)會(huì)的絕不會(huì)時(shí)時(shí)刻刻都存在，所以天天都要交易肯定是錯(cuò)誤的。投機(jī)成功與否很大程度上取決于你對(duì)機(jī)會(huì)是否出現(xiàn)的判斷能力。這種能力越強(qiáng)，則交易的頻率越低。就像《水滸傳》中描寫林教頭與洪教頭比武的情形，庸手根本看不出當(dāng)時(shí)有沒(méi)有機(jī)會(huì)，往往是“劈頭便使出全部招數(shù)，一路猛攻”，像無(wú)頭蒼蠅到處亂撞，天天都要進(jìn)出幾個(gè)來(lái)回。高手則只是招架和觀察，在機(jī)會(huì)出現(xiàn)之前絕不會(huì)輕易出手，而在發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)后一旦出手就會(huì)一招致敵。“只一棒便將那洪教頭打翻在地上。”期貨交易中的機(jī)會(huì)只出現(xiàn)于多空平衡被打破的那一刻。即圖表中的“臨界點(diǎn)”，這個(gè)臨界點(diǎn)一旦被突破，當(dāng)前的運(yùn)行狀態(tài)就會(huì)改變，價(jià)格就必然會(huì)選擇一個(gè)方向。好的時(shí)機(jī)抉擇能夠做到：一、進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)位非常明確，止損點(diǎn)不但很好找，而且止損的幅度很小。在這個(gè)價(jià)位吃進(jìn)的單子很好處理。二、如果這一筆交易失敗了，下一步應(yīng)該采取的措施非常明確，即單子止損出來(lái)之后該怎么做應(yīng)該很容易選擇。好的時(shí)機(jī)就是進(jìn)可以攻，退可以守的時(shí)機(jī)。時(shí)機(jī)抉擇回答什么點(diǎn)位做的問(wèn)題。
資金管理是要回答做多少的問(wèn)題。在期貨實(shí)戰(zhàn)交易中每次下單量大小的控制是有很大學(xué)問(wèn)的，兩個(gè)交易者，即使是他們的買賣方向、進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)出場(chǎng)點(diǎn)位都完全相同，但僅僅因?yàn)橘I賣的數(shù)量不同最終的交易結(jié)果就會(huì)有天壤之別，可能一個(gè)是盈利的，而另一個(gè)卻是虧損的。對(duì)于在交易中連續(xù)出現(xiàn)虧損時(shí)是應(yīng)該加大單量還是應(yīng)該減小單量仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智。美國(guó)著名期貨投資大師斯波朗迪認(rèn)為在連續(xù)虧損后應(yīng)該減小單量。而另一位著名期貨投資大師約翰·墨菲卻認(rèn)為交易者在連續(xù)出現(xiàn)虧損時(shí)應(yīng)逐步加大單量，而我更傾向于后者。在實(shí)戰(zhàn)交易中單量控制就是要達(dá)到兩個(gè)效果：一是在交易中做對(duì)時(shí)要大幅度賺錢，做錯(cuò)時(shí)要小幅度虧錢。（比如看對(duì)行情時(shí)能夠賺100個(gè)點(diǎn)，看錯(cuò)行情只虧30個(gè)點(diǎn)）。做到這一點(diǎn)需要有良好的時(shí)機(jī)抉擇相配合，并嚴(yán)格設(shè)定止損位和止賺位。二是要做到在做對(duì)行情時(shí)大單量賺錢，做錯(cuò)行情時(shí)小單量虧錢。而要達(dá)到這一目標(biāo)需要注意兩個(gè)方面：第一，在交易中堅(jiān)持采用金字塔式加碼。第二，要恰當(dāng)?shù)靥幚碓诔霈F(xiàn)連續(xù)盈利和連續(xù)虧損后單量應(yīng)該放大還是縮小的選擇。高手總是能夠讓一筆正確交易的盈利彌補(bǔ)多次的失誤的虧損；庸手則往往是一次失誤的虧損就吃掉了多次正確交易的盈利。這在上面的例子中已經(jīng)說(shuō)得非常清楚。
而上述環(huán)節(jié)能否做好，個(gè)人心理控制能力很重要，實(shí)際上心態(tài)好壞與性格和經(jīng)驗(yàn)有關(guān)，隨著經(jīng)驗(yàn)的豐富，心理控制能力會(huì)逐步加強(qiáng)，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌蚪鉀Q的了。很多時(shí)候期貨交易是需要膽量的，比如在行情經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間盤整面臨突破時(shí)，最好在連續(xù)錯(cuò)誤時(shí)不斷加大單量。但在實(shí)際交易中連續(xù)出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)很少有人有勇氣加大單量，因?yàn)檫@需要極強(qiáng)的心理承受能力。絕大多數(shù)交易者會(huì)不自覺(jué)地在錯(cuò)誤時(shí)減小單量。
無(wú)論是方向預(yù)測(cè)、時(shí)機(jī)抉擇、資金管理還是心態(tài)控制，只有結(jié)合到實(shí)際的交易行為中才能真正明白它的含義。脫離實(shí)際的交易，什么金字塔式加碼、什么長(zhǎng)線短線都是空的，沒(méi)有任何意義。
交易系統(tǒng)買入四原則：
1、在簡(jiǎn)單上升趨勢(shì)中買入；
2、在復(fù)雜上升趨勢(shì)的回調(diào)中，出現(xiàn)向下分形的時(shí)候買入；
3、向上突破前期高點(diǎn)的時(shí)候買入；
4、在橫盤趨勢(shì)停頓的下沿買入；
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