來源：大貓財經(jīng) 2018-12-03
最近銀行們動靜都挺大的。各家紛紛拿出巨資，成立理財子公司。 剛剛，已經(jīng)有19家銀行成立子公司了。
銀行理財子公司都是做什么的呢？ 主要為發(fā)行公募理財產(chǎn)品、發(fā)行私募理財產(chǎn)品、理財顧問和咨詢等，不允許吸收存款、發(fā)放貸款。
簡單說，以前銀行理財業(yè)務(wù)和銀行一個整塊做的，現(xiàn)在單獨剝離出來了。
貓姐一直以來都會買些銀行的理財產(chǎn)品，這些銀行們成立理財子公司，以后我們在銀行買理財產(chǎn)品，會有哪些變化呢？
01
目前，成立理財子公司的銀行已經(jīng)有19家了，包含交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等在內(nèi)的十余家機構(gòu)均公告成立了理財子公司。
這些銀行的理財子公司規(guī)模還很大，出資額都不菲，最少都是10個億以上。工行這類宇宙大行出資就更多了，一下拿出160個億來。160個億有多大？ 比較一下基金公司出資額，你就有知道這個有多巨無霸了。個人持股和控股的基金公司，資本金只有一兩億元。比如華夏基金，這已經(jīng)是基金業(yè)里面比較大和老牌的了，注冊資本也才2億多元。銀行一出手就是10個億以上，果然是財大氣粗！
最近關(guān)于銀行理財子公司的各種政策紛紛出爐。
12月2日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布了《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，之前10月間，這個《辦法》發(fā)布了征求意見稿?，F(xiàn)在看起來，正式文件和征求意見稿相比，有一些明顯變化，比如：
——投向上更放松了。在前期已允許銀行私募理財產(chǎn)品直接投資股票和公募理財產(chǎn)品通過公募基金間接投資股票的基礎(chǔ)上，進一步允許理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品直接投資股票。
簡單的說，銀行以后更像一個加強版的基金公司了，可以間接投資股票還可以直接投資股票。
——嚴管非標投資。銀行理財子公司全部理財產(chǎn)品投資于非標準化債權(quán)類資產(chǎn)的余額在任何時點均不得超過理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。
——放寬了自有資金使用范圍。銀行理財子公司以自有資金投資于本公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得超過其自有資金的20%，不得超過單只理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%，不得投資于分級理財產(chǎn)品的劣后級份額。
從政策上看，銀保監(jiān)會對銀行理財子公司是很友好的，給了各種利好去發(fā)展他們。
銀行們動作也快，這些理財子公司籌備同時，人員招聘也在緊鑼密鼓進行。
工行理財子公司和招行理財子公司的投資、固收交易等崗位人員已招了一輪，有些人員已到崗到位，人員籌備走在設(shè)立公告之前。
還是很期待的，不知道這些理財子公司將給我們提供什么樣的產(chǎn)品？
02
銀行理財產(chǎn)品會怎樣變化？
? 銀行理財，已經(jīng)不能傻傻買了
以前的銀行理財產(chǎn)品，就是低風(fēng)險代名詞，很多人都是傻傻的無腦買入，不用去細看各種產(chǎn)品，也沒有多少風(fēng)險，到期后靜待收益到手。
現(xiàn)在的銀行理財產(chǎn)品，已經(jīng)不能再像以前那樣傻傻買了。今后銀行理財產(chǎn)品，種類會大幅增多。
高風(fēng)險型的產(chǎn)品，也會有很多了。
這次銀保監(jiān)會發(fā)布的《辦法》顯示，銀行理財產(chǎn)品可直接或者間接“投向股市”，也就是說，你可能會買到基金類產(chǎn)品了。今年股市不好大家都知道，一些基金產(chǎn)品波動非常大，有些虧損高達20%-30%。銀行理財產(chǎn)品可以投股市，這意味著一些銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險高了。
因此，未來大家銀行投資，不能像以往“閉眼盲投”，要看清楚，你買的銀行理財是屬于哪類產(chǎn)品，是投向貨幣市場？投向債券市場？還是投向股市？需要區(qū)分風(fēng)險。
不過，很多專家分析過了，銀行的產(chǎn)品應(yīng)該會比基金產(chǎn)品更穩(wěn)一些。畢竟銀行多年來對接的都是低風(fēng)險偏好投資者。即使銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)在可以投資股市，也不會立刻做出高風(fēng)險的產(chǎn)品。會傾向于投一些相對穩(wěn)健的藍籌股，不太可能去炒垃圾股。
? 銀行理財門檻更低了
此前， 資管新規(guī)發(fā)布的時候，把銀行理財產(chǎn)品銷售起點由目前的5萬元降至1萬元。
現(xiàn)在這個新《辦法》把投資的門檻降得更低了：監(jiān)管不設(shè)置理財銷售起點硬性要求，銀行自行設(shè)置。這也意味著銀行理財產(chǎn)品可以和公募基金一樣1元起步。
銀行越來越親民，這是大好事！之前銀行理財產(chǎn)品都是5萬起售，很多資金較小的老百姓只能把錢放入貨幣基金等門檻較低的理財產(chǎn)品中，基本與銀行理財無緣。現(xiàn)在更多老百姓可以加入到銀行理財這支隊伍中來了。
? 會更方便了
以前首次購買銀行理財，必須到銀行網(wǎng)點面簽的。
現(xiàn)在《辦法》免去了對客戶首次購買理財子公司理財產(chǎn)品的面簽要求，只要進行風(fēng)險承受能力評估即可。
大家不要小看這點，在大城市的讀者覺得無所謂，反正到處都是銀行網(wǎng)點，但是在很多縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，確實沒有這么多銀行網(wǎng)點，好多優(yōu)質(zhì)理財被先天性屏蔽。少了面簽這個約束，確實給很多人帶來了方便。
