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公司章程中有關(guān)持股員工離職必須放棄股東資格并強制收回或轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)定是否有效的問題，審判實踐中似乎有不同意見。筆者認(rèn)為，公司章程是確定公司、股東基本權(quán)利與義務(wù)的“憲章”性文件，其內(nèi)容只要不違反法律、法規(guī)強制性規(guī)定，不損害國家、社會、集體和他人的利益，應(yīng)當(dāng)有效。有關(guān)持股員工離職必須放棄股東資格并強制收回或轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)定，只要持股員工簽名認(rèn)可的，應(yīng)受該規(guī)定的約束。
案件來源：北大法寶網(wǎng)，(2016)皖11民終2596號民事判決。上海市高級人民法院網(wǎng)，（2016）滬01民終12234號民事判決。
(2016)皖11民終2596號案情簡介：章某原所在單位破產(chǎn)后，于2001年被Z公司接受安置，此后章某出資28108元，持有Z公司股份1.495%，并在工商部門備案登記。2014年1月19日，Z公司召開股東大會對公司章程進行修改并通過，章某亦簽字同意，其中原章程第七條在“公司股東必須是本公司員工（包含投資入股以后內(nèi)退和退休員工），并同公司簽訂勞動合同”基礎(chǔ)上增加“股東同公司終止或者解除勞動合同關(guān)系之時，即不再符合公司股東的條件，自動喪失公司股東資格，必須按照本章程的規(guī)定，在終止或者解除勞動關(guān)系之時，按照公司當(dāng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)價，同步轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股份。如果股東不能主動同步辦理，或者拒絕辦理所持股份的轉(zhuǎn)讓手續(xù)，股東大會授權(quán)公司董事會及法定代表人按照本章程規(guī)定，在該股東同公司終止（解除）勞動關(guān)系之時，強制性臨時用公司公積金，按照當(dāng)期公司股東會議通過的股權(quán)轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)價進行收購”內(nèi)容。
2014年6月，章某與Z公司解除勞動關(guān)系。6月10日，Z公司作出“關(guān)于同章某解除勞動關(guān)系等問題的決定”，并送交章某。2014年9月15日，Z公司將33541.11元匯入章某賬戶。自2014年7月起，Z公司不再繼續(xù)按月向章某發(fā)放股東補貼。公司也不再向章某發(fā)放2014年、2015年的紅利。
另查明，章某的股權(quán)變更登記手續(xù)至今未辦理。
判決結(jié)果：一審判決：Z公司2014年章程第七條中有關(guān)股東終止或解除勞動關(guān)系時強制按照當(dāng)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)價，轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股份的內(nèi)容無效；確認(rèn)原告章某為Z公司持有1.495%股份的股東；Z公司支付原告章某2014年7月至2016年6月股東補貼和紅利。二審維持原判。
法院認(rèn)為，Z公司2014年章程第七條規(guī)定包含兩部分內(nèi)容，第一部分規(guī)定股東資格的取得以公司員工身份為條件，該部分內(nèi)容符合有限責(zé)任公司的人合性特點，合法有效。第二部分是股東資格喪失后股權(quán)的轉(zhuǎn)讓條款，規(guī)定在股東未辦理或拒絕辦理股份轉(zhuǎn)讓手續(xù)時，強制性用公司公積金按股東會議通過的股權(quán)轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)價進行收購，該條款實質(zhì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓強制性條款。盡管《公司法》第七十二條第四款規(guī)定“公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定”，但并不意味在此事項上章程可以不受任何限制。股權(quán)是公司股東的財產(chǎn)，《物權(quán)法》第六十六條規(guī)定“私人的合法財產(chǎn)受法律保護，禁止任何單位和個人侵占、哄搶、破壞”。章某作為勞動者與公司解除勞動關(guān)系后，其作為股東的財產(chǎn)權(quán)也應(yīng)當(dāng)予以公平保護，股權(quán)應(yīng)當(dāng)以合理的市場價格轉(zhuǎn)讓，或協(xié)商確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，協(xié)商不成的，應(yīng)當(dāng)進行評估，而該強制性條款剝奪了股東的權(quán)利，違反法律禁止性規(guī)定。另外，Z公司有相當(dāng)部分原破產(chǎn)企業(yè)員工，是與章某同樣的小股東，保護小股東合法利益也是公司法應(yīng)有之義。綜上，該強制性條款應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無效。
章某雖與Z公司解除勞動關(guān)系，不再具備公司員工的身份，但在其股份依法轉(zhuǎn)讓，并經(jīng)法定程序變更前，其股東身份不變。因股權(quán)轉(zhuǎn)讓強制性條款為無效條款，Z公司依據(jù)該條款退還章某股份款的行為自始無效，無效的民事行為取得的財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)返還，故章某持有的Z公司股權(quán)尚未轉(zhuǎn)讓，章某目前仍系Z公司股東。對章某要求確認(rèn)其為Z公司股東的訴訟請求，依法予以支持。因章某是Z公司股東，Z公司未向章某發(fā)放2014年、2015年紅利和2014年7月后的股東紅利和補貼，不符法律規(guī)定，應(yīng)當(dāng)予以補發(fā)。
（2016）滬01民終12234號案情簡介：G公司成立于2002年1月17日，周某是股東之一，出資額為4萬元。2006年11月，包括周某在內(nèi)的全體自然人股東簽署了《公司章程》和《股東協(xié)議》。
《公司章程》規(guī)定：股東應(yīng)同時具備以下條件：1、專職專業(yè)人員且不超過職業(yè)年齡，或注冊造價工程師且不超過注冊年齡；2、在本公司專職執(zhí)業(yè)，且與公司簽訂《勞動合同》；股東及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓與加入和退出按照公司《股東協(xié)議》的規(guī)定辦理；股東行使下列職權(quán)：……對新增加股東或除名股東作出決議；股東會會議應(yīng)對所議事項作出決議，決議應(yīng)由代表二分之一以上表決權(quán)的股東表決通過，但股東會會議作出修改公司章程、除名股東的決議，以及……，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。
《股東協(xié)議》約定，股東身份的取得和喪失同《公司章程》；對股東的除名決議應(yīng)當(dāng)書面通知被除名人，自被除名人接到除名通知之日起，除名生效；被除名人的股權(quán)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)讓或作為退股處理，除名生效的時間為退股時間，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時間則依股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議確定；股東被除名后應(yīng)在三個月內(nèi)將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給符合《股東協(xié)議》約定的股東條件的受讓人，三個月內(nèi)不能實現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，按退股處理，進入減資程序。《股東協(xié)議》還約定，股東退股后，其他股東應(yīng)當(dāng)在減資程序完成后三十日內(nèi)進行結(jié)算并向退股人退還其出資額；退股當(dāng)年退股股東應(yīng)得紅利或應(yīng)負(fù)擔(dān)虧損額在退股當(dāng)年會計年度結(jié)束時計算并支付。
G公司于2007年9月30日交郵一份《關(guān)于解除和終止與周某勞動合同的通知》，周某確認(rèn)其家人收到了該通知。該通知載明：“因周某既不到公司上班，又不按公司要求辦理中止勞動關(guān)系手續(xù)，經(jīng)研究，決定自2007年10月1日起解除和終止與周某的勞動合同”。
2007年12月29日，G公司召開臨時股東會，除周某外，其他股東均參加并表決同意《股東會決議》：將周某從股東中除名；授權(quán)董事長代表周某簽署相關(guān)文件，辦理其所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓或退股手續(xù)；授權(quán)董事長代表全體股東依據(jù)《公司章程》和《股東協(xié)議》，在公證部門辦理為周某所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓或退股手續(xù)的相關(guān)法定手續(xù)。G公司沒有向周某送達(dá)該《股東會決議》，也沒有辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓或減資手續(xù)。
G公司除2014年度因經(jīng)營虧損沒有分紅外，2015年度紅利也已經(jīng)分配。周某收到至2006年度的分紅款，每次實際收到金額均為32,000元。
周某確認(rèn)，1、其與G公司簽訂過一份勞動合同，是為成立公司簽訂，以后應(yīng)一年一簽，其未簽約；2、2007年7月開始長期居住國外。
判決結(jié)果：一審判決如下： G公司按照周某4萬元出資額辦理減少注冊資本手續(xù)，并于完成變更登記后十日內(nèi)支付周某4萬元；G公司支付周某分紅款256,000元并賠償周某相應(yīng)分紅款利息損失。二審維持原判。
法院認(rèn)為，G公司《公司章程》約定：股東應(yīng)在公司專職執(zhí)業(yè)，且與公司簽訂《勞動合同》；股東及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓與加入和退出按照公司《股東協(xié)議》的規(guī)定辦理……股東會會議作出修改公司章程、除名股東的決議等必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。上述《公司章程》規(guī)定系股東根據(jù)法律規(guī)定、自身經(jīng)營特點制定，依法對公司、股東、董監(jiān)高人員具有約束力
2007年12月29日，G公司召開臨時股東會，除周某外，其他股東均參加并表決同意《股東會決議》（以下簡稱除名決議），將周某從股東中除名。除名決議表決程序及將周某從股東中除名符合《公司章程》規(guī)定，法院確認(rèn)其法律效力，對周某、G公司均具有約束力。
依照法律規(guī)定并結(jié)合上述《股東協(xié)議》相關(guān)規(guī)定，法院認(rèn)定，除名生效于周某收到《除名決議》之時，周某因此喪失以參與公司經(jīng)營為目的的權(quán)利。但根據(jù)《股東協(xié)議》規(guī)定，被除名股東股權(quán)應(yīng)當(dāng)進行轉(zhuǎn)讓或減資，除名股東因此喪失按照出資分取紅利的權(quán)利。G公司在除名生效后沒有進行減資處理，在G公司完成減資之前，周某仍享有出資分紅的權(quán)利。
提示：筆者認(rèn)為公司章程中關(guān)于持股員工離職必須放棄股東資格并強制收回或轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)定，屬于事先設(shè)定的股權(quán)回購或轉(zhuǎn)讓的條件，現(xiàn)行法律或行政法規(guī)對此并無禁止性規(guī)定。(2016)皖11民終2596號民事判決的說理部分似乎并不充分，其實該判決中對公司章程規(guī)定“股東必須是本公司員工”的內(nèi)容也是持肯定態(tài)度的。
既然在審判實踐中，對此問題各地法院尚有爭議，那么在公司實務(wù)中，如果因本身經(jīng)營特點等原因，需要股東必須是本公司員工的，除在公司章程中規(guī)定以外，還可與各股東簽訂股東協(xié)議加以明確。章程或協(xié)議中應(yīng)當(dāng)明確持股員工離職后股權(quán)回購或轉(zhuǎn)讓的方式、程序、對象、股權(quán)價格的確定等問題。如采取回購方式的，還應(yīng)注意辦理減資登記。
另外，關(guān)于股份合作制企業(yè)，在審判實踐中對此問題沒有爭議，處理依據(jù)是1997年8月6日實施的國家體改委《關(guān)于發(fā)展城市股份合作制企業(yè)的指導(dǎo)意見》以及各地方改制意見和辦法中的有關(guān)規(guī)定，按照企業(yè)章程處理，或由企業(yè)收回股份。
