高收入忙碌型家庭實現(xiàn)財務(wù)自由的“懶人”理財法
（文前提要）夫妻倆月收入合計超過了3萬元，每月和每年的結(jié)余也都頗豐。面對忙碌的生活，他們該如何讓現(xiàn)有的資產(chǎn)更好地“轉(zhuǎn)動”起來，讓他們獲得工資以外更多的被動性收入？同時讓他們最終實現(xiàn)財務(wù)自由的理想？
夫妻收入較高結(jié)余多
1967年出生的羅先生現(xiàn)在在一家外企工作，月薪23000元（稅后）。羅太太1966年出生，也在一家外企工作，月薪9000元（稅后）。也就是說，兩人的稅后月收入合計超過了3萬元。
而他們的月度結(jié)余也超過了2萬元。因為一家三口每月的總開銷基本在9000到10000元之間。主要支出項目有：2000元左右的水電煤通訊家庭生活品等基本生活開銷，800元的子女教育費用，200元的醫(yī)療保健費用，以及6000元的變動生活費用。這部分開支主要是為了改善生活質(zhì)量以及工作所需的一些外出就餐、娛樂以及購置服飾化妝品等費用。
年度性的資金流入流出方面。首先，夫妻倆的年終獎合計有3萬元左右。還有一些存款利息收入和基金投資收益，這部分每年產(chǎn)生的數(shù)額自然不同，今年合計有2.8萬元左右。年度開支主要是1萬元的家庭人身保險保費、4000元的車險保費，以及1.5萬元左右的旅游、人情等雜項支出。他們的年度性結(jié)余一般也可以有3萬元左右。
資產(chǎn)規(guī)模較大無負(fù)債
羅先生一家目前居住的這套房產(chǎn)價值約120萬元，另有一套價值約30萬元的1室小房子長期閑置，考慮到孩子入學(xué)的戶口問題，所以一直沒有出售，也因工作繁忙一直沒有出租。2套房產(chǎn)的貸款均已還清。其他資產(chǎn)方面，目前夫妻倆有約80萬元的定期存款，能產(chǎn)生1.8萬元左右的年利息。他們投資的10萬元的開放式基金，年投資收益大約在1萬元。他們還擁有一部15萬元的家用汽車。羅先生夫婦目前的家庭總資產(chǎn)達(dá)到了255萬元，名下凈資產(chǎn)為255萬元。
家庭保障已有部分安排
羅先生夫婦還是具有一定保障意識的。兩人目前都享有標(biāo)準(zhǔn)的社會保險,繳納4金。羅先生公司另有一份團(tuán)體意外險，如發(fā)生身故，賠付金額為月薪的4倍。羅先生本人購買了兩份中宏保險公司的理財通分紅型壽險，保障額度均為15萬元，年繳費共約7100元，繳納到60歲。另夫妻倆各購買了一份友邦公司的消費型意外保險，保障為25萬元/人，每人月繳費89元。另外他們?yōu)楹⒆淤I了一份新華分紅型壽險，年繳費760元。同時，他們的車險費用每年4000元左右。
財務(wù)自由是理想狀態(tài)
他們希望能夠達(dá)到“富爸爸，窮爸爸”中所提倡的財務(wù)自由的生活水準(zhǔn)，并在退休時能擁有與現(xiàn)在差不多的生活水準(zhǔn)。
具體來說，他們希望今后每年有1次長途旅行以及1~2次短途旅游，估計平均年花費15000元左右。他們還希望能買一套更寬敞的房子,復(fù)式或聯(lián)體別墅。
每月收支狀況
每月收入
每月支出
本人收入
23000
房屋或房租
0
配偶收入
9000
基本生活開銷
2000
其他家人收入
0
衣、食、行、娛樂
6000
其他收入
0
醫(yī)療費
200
子女教育費
800
其他貸款
0
合計
32000
合計
9000
每月結(jié)余（收入-支出）
23000
年度性收支狀況
收入
支出
年終獎金
30000
保險費
10000
存款、債券利息
18000
產(chǎn)險（車險）
4000
基金投資收益
10000
其他
15000
其他
0
合計
58000
合計
29000
每年結(jié)余（收入-支出）
29000
家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況
家庭資產(chǎn)
家庭負(fù)債
現(xiàn)金及活存
800000
房屋貸款（余額）
0
股票基金
100000
汽車貸款（余額）
0
股票
0
消費貸款（余額）
0
債券
0
信用卡未付款
0
房地產(chǎn)（自用）
1200000
其他
0
房地產(chǎn)（閑置）
300000
黃金及收藏品
0
其他（汽車）
150000
資產(chǎn)總計
2550000
負(fù)債總計
0
凈值（資產(chǎn)-負(fù)債）
2550000
專家建議一：資產(chǎn)配置分析
羅先生一家是典型的白領(lǐng)家庭，夫妻兩人有穩(wěn)定的工作和收入，沒有外債，衣食無憂。然而并不能說羅先生一家的財務(wù)狀況毫無問題。
家庭財務(wù)診斷結(jié)果
指標(biāo)
數(shù)值
理想經(jīng)驗數(shù)值
資產(chǎn)負(fù)債率
0%
小于50%
流動性比率
88.9
大約3-8
凈資產(chǎn)流動比率
31.37%
15%
消費比率
25%
60%
儲蓄率
75%
40%
債務(wù)償還比率
0%
小于35%
凈資產(chǎn)投資率
3.92%
大于50%
羅先生家庭財務(wù)診斷結(jié)果
指標(biāo)
數(shù)值
理想經(jīng)驗數(shù)值
資產(chǎn)負(fù)債率
0%
小于50%
流動性比率
88.9
大約3-8
凈資產(chǎn)流動比率
31.37%
15%
消費比率
25%
60%
儲蓄率
75%
40%
債務(wù)償還比率
0%
小于35%
明了羅先生在理財方面有所欠缺，不懂得考慮貨幣的時間價值；儲蓄率偏高，而凈資產(chǎn)投資率太低；綜合以上的數(shù)據(jù)分析，羅先生一家的家庭理財重點要放在如何進(jìn)行資產(chǎn)配置上。
資產(chǎn)負(fù)債表分析
屬于高資產(chǎn)、低投資率一類的活期和定期存款金額太大，影響了整體的投資報酬率，
建議取出部分做些高風(fēng)險高收益的投資。30萬元房產(chǎn)閑置更是浪費資源。建議在留有一定緊急備用金之外，其余的資產(chǎn)參與投資。緊急預(yù)備金為三個月的總支出，大約2.7萬元?？赏顿Y金額=總資產(chǎn)額-自用資產(chǎn)-緊急備用金，在117.3萬元左右（包括閑置的房產(chǎn)）。30萬元的房產(chǎn)可以考慮出租或者變賣套現(xiàn)追加投資。
收支表分析
該家庭屬于高收入、高儲蓄率一類。建議增加一些定期持續(xù)投資，比如基金定投?；诹_先生家的收入結(jié)余，考慮以2000～3000元左右金額參與基金定投。并且以指數(shù)型基金為主，中長期的指數(shù)型基金定投能夠在保證較高投資收益的情況下克服基金凈值波動所帶來的風(fēng)險。這樣一來，一方面可以作為長期投資提高投資收益率，另一方面也可以當(dāng)作孩子將來教育的備用金處理。另外，從遺族需求法和收入彌補法兩方面考慮，高先生夫妻的保額偏低，即在保險方面的投入略少，有待增加。
理財目標(biāo)與資產(chǎn)配置
羅先生的理財目標(biāo)包括每年的旅游消費、換房、較高的財務(wù)自由度以及退休后高水準(zhǔn)
的生活水平，其實歸根結(jié)底是一個投資報酬率的問題。財務(wù)自由度＝（凈資產(chǎn)×投資報酬率）÷年支出。以羅先生家目前的財務(wù)情況來看，其財務(wù)自由度要達(dá)到1，投資報酬率大約要為5.73%（已經(jīng)包括每年的旅游消費）。而如果羅先生家庭想要在退休后的生活水平維持現(xiàn)狀，在不考慮通貨膨脹率和費用、工資上漲率的情況下（夫妻再工作15年，退休后生活25年），其投資報酬率大約要達(dá)到8.09%。鑒于羅先生夫婦兩人平時工作繁忙，可能不太有時間參與理財，建議采取銀行中長期人民幣理財產(chǎn)品加股票型基金中長期投資的資產(chǎn)組合，銀行理財產(chǎn)品的保本收益大約在3.5%左右，基金投資的收益10％左右，故兩者的投資比例大約為3：7即能達(dá)到8.09％的投資收益。另外羅先生想換房購買一套更寬敞的房子，可以考慮賣了30萬元閑置的房子，并且新房就購置30萬元房子的同一地段，這樣既保證孩子的戶口問題，又可以減輕新房首付壓力。當(dāng)然，建議羅先生購買新房時采用公積金貸款和商業(yè)貸款組合的方式，雖然羅先生如果賣了兩套房子，可以直接無貸款購買新房，但是目前8.09％的資產(chǎn)配置的投資收益率遠(yuǎn)高于組合貸款利率。兩者相權(quán)衡必然選擇貸款購房，手上的資金從事投資。
工商銀行上海市分行CFP 錢曉珺
專家建議二：投資建議
羅先生和羅太太即將步入中年，這個年齡的家庭常常會面臨各方面的壓力。在工作方面是單位里的骨干，擔(dān)任著繁重的管理工作，且經(jīng)常加班，非常辛苦，在家庭子女的教育培養(yǎng)方面也需化很大的精力。對未來的生活，羅先生家庭有著美好的期望，希望能達(dá)到財務(wù)自由的境界，退休時能擁有與現(xiàn)在同等的生活水準(zhǔn)。而要達(dá)到之一目標(biāo)，首先應(yīng)從家庭理財開始。
從收入結(jié)構(gòu)來看，羅先生家庭屬于高收入、高積累、中低消費類型；家庭年收入近45萬元，由于經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較輕，年支出近14萬元，年結(jié)余達(dá)41萬元。從家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況來分析，房產(chǎn)和汽車165萬元，金融資產(chǎn)90萬元，沒有負(fù)債，且金融資產(chǎn)中有80萬元是現(xiàn)金和存款，只有10萬元是股票基金投資，顯示羅先生在投資方面過于謹(jǐn)慎，導(dǎo)致其資產(chǎn)的投資收益率偏低。
在投資方面，考慮到他們兩人工作非常忙碌，根本不可能花費上班時間去投資股票、外匯或黃金等，因此建議羅先生將投資開放式基金這樣的“懶人”理財法作為主要投資方向，在支付少量管理費用后讓投資專家為自己家中的閑置資金“打工”。2006年以來，股票市場的持續(xù)向好，股指已創(chuàng)出歷史新高，展望未來幾年，股指仍將有很大的上升空間；截至2006年11月底，許多股票型開放式基金的2006年度平均投資回報率超過了100％，這是個非常驚人的投資回報率，而且我們相信未來幾年牛市趨勢仍將持續(xù)至少三五年，股票型開放式基金還會給投資者帶來理想的投資回報。
當(dāng)然股票型開放式基金的投資也要有所選擇，我們認(rèn)為主要應(yīng)把握以下幾個要點來判斷是否投資某只基金：①該基金的歷史業(yè)績出色，綜合評價較好；②公司實力出眾，有一定的管理規(guī)模，業(yè)務(wù)流程嚴(yán)格，股東和管理層穩(wěn)定；③基金的最新狀況符合市場發(fā)展?fàn)顩r，能滿足自身的目標(biāo)要求；④基金的投資特色突出，符合投資者的風(fēng)險收益特征；⑤最后，該基金的規(guī)模最好在50億以下，盡量回避超大規(guī)模的基金。
申銀萬國上海陸家嘴環(huán)路營業(yè)部 張衛(wèi)東
專家建議三：保險建議
在保險方面，除了享有標(biāo)準(zhǔn)的社會保險,繳納4金以外，羅先生家庭還擁有2份意外險，三份分紅型壽險。
首先我們看他們的險種選擇是否準(zhǔn)確到位。羅先生提出夫妻倆的工作壓力都很大，工作也很忙，同時，我們說40歲以后人的身體健康狀況會明顯下降，各種無法預(yù)料的疾病隨時可能落到自己頭上，所以我們認(rèn)為醫(yī)療險、大病險等健康醫(yī)療保障對他們夫妻而言是急切需要的，但他們目前還沒有任何安排。所以我們建議羅先生增加醫(yī)療類保障，尤其是大病險和醫(yī)療補貼險的保障。
而他們這個階段由于擔(dān)負(fù)對家庭和孩子的重大責(zé)任，所需要的意外險、壽險已經(jīng)有所安排，這點是對的。而養(yǎng)老保障部分，由于他們的收入較高，因此是否通過保險形式來安排并不是很重要的，因為前面我們也已經(jīng)講過，他們可以通過基金投資的方式來積累今后長期所需的自身養(yǎng)老基金和孩子教育金。
其次，我們再看看他們的保障額度安排是否足夠或過多。羅先生的年收入超過了20萬元，太太的年收入也超過了10萬元，每年的家庭生活總支出也超過了15萬元，但他們的意外險和壽險保額總共才多少？如羅先生本人的意外險額度目前只有24萬元左右，妻子的意外險額度只有15萬元，羅先生的壽險額度也就30萬元。但要知道他們的孩子還只有10歲，夫妻倆的收入又這么高，所以建議他們在意外險保障額度上應(yīng)該盡快提高，至少能使保障的額度適應(yīng)家庭成員的成長和今后5~7年內(nèi)生活所需。
因此，在保障方面我們最主要的建議是請羅先生夫婦提高意外險保額，并增加夫妻雙方的健康醫(yī)療保障，分紅型壽險的投入可維持不變。
