一、含義與公式
1、含義
判斷股價(jià)走勢(shì)，趨勢(shì)和方向是一種分析類型，而股價(jià)的波動(dòng)幅度和范圍，則是另一種分析類型。為了衡量和跟蹤股價(jià)的波動(dòng)，引入了統(tǒng)計(jì)學(xué)的概念：均值和方差。其中均值是一段交易時(shí)間內(nèi)股價(jià)收盤價(jià)的平均值，而方差則是這段時(shí)間股價(jià)收盤價(jià)的統(tǒng)計(jì)平方差。
天下大勢(shì)，分久必合，合久必分。這是社會(huì)運(yùn)動(dòng)的規(guī)律，股票交易作為人類社會(huì)活動(dòng)的典型領(lǐng)域，也具備這一規(guī)律。股價(jià)的運(yùn)動(dòng)時(shí)而平靜似水，時(shí)而波濤洶涌。BOLL帶這種基于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的指標(biāo)，就可以很好的刻畫股價(jià)這種的相對(duì)波動(dòng)情況。
一般而言，股價(jià)的運(yùn)動(dòng)總是圍繞某一價(jià)值中樞（如均線、成本線等）在一定的范圍內(nèi)變動(dòng)，布林線指標(biāo)正是在上述條件的基礎(chǔ)上，引進(jìn)了“股價(jià)通道”的概念。
BOLL指標(biāo)是美國股市分析家約翰布林根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計(jì)出來的一種非常簡單實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)。
2、公式
BOLL帶利用統(tǒng)計(jì)原理，求出股價(jià)收盤價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差和信賴區(qū)間，從而確定股價(jià)的波動(dòng)范圍。 BOLL帶由三條線構(gòu)成：
中軌線=N日的移動(dòng)平均線
上軌線=中軌線 兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差
下軌線=中軌線－兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差
二、應(yīng)用
1、邏輯
在BOLL帶具體應(yīng)用上，要理解幾個(gè)基本邏輯：
（1）均值回歸，就是股價(jià)的波動(dòng)最后都會(huì)向股價(jià)的均值靠攏；
（2）股價(jià)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)可以分為蓄勢(shì)、均衡和劇烈運(yùn)動(dòng)；
（3）不同運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的會(huì)轉(zhuǎn)化，并且運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的維持和轉(zhuǎn)化都需要量能配合；
2、中軌參考均線應(yīng)用
BOLL帶的中軌就是一條移動(dòng)平均線，股價(jià)和中軌的關(guān)系，可以參考平均線的運(yùn)用，穿越、跌破、線上、線下、多頭、空頭等。
中軌持續(xù)向上就是上漲行情，持續(xù)向下就是下跌行情，橫向波動(dòng)就是振蕩整理。
3、上下軌研判波動(dòng)
用BOLL帶可以簡單直觀地研判股價(jià)的波動(dòng)狀態(tài)，那就是看上軌、下軌的相對(duì)位置。如果上軌和下軌的相對(duì)價(jià)格不斷加大，那就是開口擴(kuò)大，股價(jià)的波動(dòng)幅度繼續(xù)加大。如果上軌和下軌的相對(duì)價(jià)格不斷減少，那就是開口收縮（收口），股價(jià)波動(dòng)的幅度繼續(xù)減少。如果上軌、下軌平行運(yùn)行，則股價(jià)的波動(dòng)幅度處于穩(wěn)定狀態(tài)，趨勢(shì)一般會(huì)保持。
4、狹窄帶
BOLL帶的一種特殊形態(tài)就是平行狹窄運(yùn)行，表示股價(jià)處于一段時(shí)間的低迷期，波幅不大，成交量一般也很小。這種走勢(shì)也稱為蓄勢(shì)期，如果股價(jià)在成交量放大的情況下選擇方向，突破振蕩區(qū)間，往往會(huì)進(jìn)入一段幅度很大的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。
5、支撐與阻力
BOLL帶的另一個(gè)運(yùn)用是用來判斷股價(jià)的支撐和阻力。基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的置信區(qū)間定義，股價(jià)的波動(dòng)95%的可能是在BOLL通道的上軌和下軌之間運(yùn)行。因此上軌和下軌就成為大概率的股價(jià)壓力和支撐。在股價(jià)運(yùn)行到上軌附近，如果出現(xiàn)明顯的回落k線形態(tài)，則可以視為短線回落。反之，如果股價(jià)運(yùn)行到下軌附近，如果出現(xiàn)放量回升的k線形態(tài)，可以視為短線反彈。對(duì)于處于明顯寬幅振蕩的走勢(shì)，可以在上下軌附近做波段。
從正態(tài)分布的角度看，落在均值的兩倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率是95%，所以股價(jià)絕大部份時(shí)間都在boll帶范圍內(nèi)波動(dòng)，上下軌起到壓力和支撐的作用。
6、趨勢(shì)行情中的出軌
BOLL帶很重要的一個(gè)實(shí)戰(zhàn)價(jià)值是在趨勢(shì)走勢(shì)中對(duì)于股價(jià)高低位置，以及反轉(zhuǎn)點(diǎn)的判斷。有別于強(qiáng)弱指標(biāo)在超級(jí)強(qiáng)勢(shì)趨勢(shì)行情后期的鈍化，BOLL帶可以很好的跟蹤這種行情走勢(shì)。
（1）在超級(jí)上漲行情，BOLL帶會(huì)一直緊貼上軌之下運(yùn)行，BOLL通道平行，表明走勢(shì)穩(wěn)健。在某一時(shí)期，股價(jià)突破上軌，表明行情進(jìn)入瘋狂階段，其后的大幅振蕩不可避免。股價(jià)再跌回上軌，則要密切觀察可能的k線組合形態(tài)，謹(jǐn)防股價(jià)做頂。
（2）在連綿陰跌走勢(shì)則相反，BOLL帶會(huì)一直緊貼下軌之上運(yùn)行，BOLL通道平行，表明下跌趨勢(shì)沒有反轉(zhuǎn)跡象，不可輕易猜底。在某一時(shí)期，股價(jià)突破下軌，表明行情進(jìn)入恐慌階段，其后就可能是筑底。股價(jià)再突破下軌回升，則短期底部已經(jīng)出現(xiàn)，積極介入操作。
7、應(yīng)用小結(jié)
BOLL帶是基于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的指標(biāo)，其客觀性更強(qiáng)，可以很大的避免股票操作中猜底、猜頂?shù)闹饔^性和盲目性，仔細(xì)體會(huì)這個(gè)指標(biāo)，有助于培養(yǎng)理性思考，提升交易的穩(wěn)健性。
布林線認(rèn)為各類市場(chǎng)間都是互動(dòng)的，市場(chǎng)內(nèi)和市場(chǎng)間的各種變化都是相對(duì)性的，是不存在絕對(duì)性的，股價(jià)的高低是相對(duì)的，股價(jià)在上軌線以上或在下軌線以下只反映該股股價(jià)相對(duì)較高或較低，投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術(shù)指標(biāo)，包括價(jià)量配合，心理類指標(biāo)，類比類指標(biāo)，市場(chǎng)間的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)等。
