01
我是財哥，給各位老板請安了。
寫文章這么久，從來沒有單獨寫過信托的文章，今兒是時候拿出來掰扯掰扯了。
對于大多數(shù)人來說，信托還是比較陌生的。過去信托之所以低調(diào)，一個重要的原因是門檻太高，100萬起步，只受到中產(chǎn)階級和大戶的青睞。
但實際上，信托是一個很大的產(chǎn)品種類，截止2019年2月份，信托規(guī)模達到23萬億，已經(jīng)超過銀行理財成為中國總規(guī)模第一大的理財產(chǎn)品。
不得不感嘆，中國的有錢人真的太多了···
不過，高凈值專屬的信托馬上要自降身位了。信托新規(guī)規(guī)定，公募類信托1萬元起購，韭菜門檻大大降低。
我覺得這是中國金融改革一個非常大的進步，你說100萬的門檻是為了有效區(qū)分投資人風(fēng)險承受能力。
但為啥非要是100萬，不是50萬、5萬？100萬就真的比5萬的風(fēng)險承受能力強么，不一定。
所以這次推倒100萬門檻這個柏林墻，對普通人理財絕對是好消息。
02
首先說最疑惑的一個問題，信托真的安全嗎？
其實信托產(chǎn)品也會踩雷，但這么多年下來，很少聽說信托違約，基本處于100%兌付狀態(tài)。
這里涉及到一個業(yè)內(nèi)的潛規(guī)則，就是全中國拿到信托牌照的一共只有68家，并且很長時間都沒有發(fā)放新的牌照了。
這就等于說這68個巨頭沒有潛在的競爭威脅，可以抱團取暖，只要不是天塌下來的極端情況，偶爾吃到屎也會閉著眼咽進去的。
因為一旦有一家公司打破剛性兌付，損害的是68家公司的整體利益。
但現(xiàn)在監(jiān)管要求打破剛性兌付，未來怎么樣不好說，只能走一步看一步。
如果從最近的案例來看，已經(jīng)實質(zhì)性違約的信托產(chǎn)品，到期還不起錢選擇了展期。也就是說，不是我不還，只是通過申請，把到期日延長了一些。
拋開這個，站在風(fēng)險的角度上，信托還是算比較靠譜的。
原因是信托投資的資產(chǎn)，都是需要提供抵押或質(zhì)押、擔(dān)保、或者結(jié)構(gòu)化設(shè)計。
前兩種比較容易理解，結(jié)構(gòu)化設(shè)計我給大家舉個簡單的栗子，假如某信托投了某項目一個億，里面8000萬是投資人的，2000萬是融資方的，如果項目賺錢了，先給投資人投資人兌付本息，剩下的錢歸融資方。如果項目虧錢了，先虧融資方的2000萬，如果2000萬虧完了，信托就拿著剩下的8000萬走人，老子不玩了，投資人的本金還在。
查了一下數(shù)據(jù)，截止2017年，65家信托公司的不良率平均為2.50％，略高于大型國有行1.5%、股份商業(yè)銀行1.7%左右的不良率。
風(fēng)險和收益成正比，永遠不會錯。但實際上，很多銀行理財背后還是對接的信托產(chǎn)品。
這個規(guī)模說出來可能嚇你一跳，信托40%的資金來自于銀行理財。
說白了，你買銀行理財，銀行理財買信托。但由于是銀行做了分散投資，所以它的收益率少了很多。
03
信托里面分好多種，比如工商企業(yè)類、房地產(chǎn)類、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類、主動管理類、證券投資類等。
其中風(fēng)險最低是地方基建類項目，就是修路修橋之類的，因為通常有地方國企或地方財政擔(dān)保，但收益率也比較低，在8%左右。
收益超過8%，甚至9%以上的也有，要么資金門檻更高，要不資金鎖定期為24個月。
其他信托產(chǎn)品根據(jù)風(fēng)險不同，收益率也略有波動，一年期的普遍在7.5%-8.5%左右。
可能有人會問，如何把握信托產(chǎn)品的安全性？
區(qū)別于銀行理財，信托計劃的底層資產(chǎn)寫的非常清楚，像借款公司資質(zhì)、股東背景、擔(dān)保措施等等，你稍微上點心也能明白一二。
如果實在看不懂就用最簡單的一招，選擇規(guī)?？壳暗拇笮磐泄?。
比如中信信托，中融信托這些，其強大的股東和資本金實力，決定了其出現(xiàn)風(fēng)險的概率是相對很低的。
即便你投的項目出現(xiàn)違約，信托公司為了愛惜羽毛，也會動用各種手段資源去克服。
強調(diào)提醒一下，證券投資信托風(fēng)險還是很高的，那其實就是私募信托，大多數(shù)都是直接拿去炒股的。
04
文章寫完了，有興趣的土豪可以去找找適合自己的產(chǎn)品。
信托在當(dāng)下仍舊是比較好的高端理財產(chǎn)品，并且我覺得當(dāng)前市場環(huán)境下風(fēng)險相對可控，還是值得投資者配置的。
對于覺得銀行理財收益低、網(wǎng)貸安全性不高、手里資金量不夠的普通投資者，信托新政落地之后就可以上車了。
最后上海交通委提醒：理財千萬條，安全第一條，投資不謹慎，親人兩行淚。
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