大盤震蕩調(diào)整，沒有明顯的二八現(xiàn)象，還是比較健康?，F(xiàn)在堅定看空到2440點以下的人應(yīng)該不是很多了，但看空到2800點不在少數(shù)，預(yù)想一波回調(diào)后上車，但事實上真跌到2800點的話，會產(chǎn)生恐慌情緒，很多人是不敢上車的，甚至?xí)萝嚒?/p>
我不看好能到2800點，因為上證50已經(jīng)平穩(wěn)啟動了，速度介于2014年瘋牛和2016年慢牛之間，應(yīng)該是持續(xù)性更強(qiáng)的一波牛市。不管是2014年，還是2016年，上證50都沒有幅度特別大的回撤，而是橫盤代替調(diào)整，大盤股穩(wěn)定的情況下，上證指數(shù)要跌到2800點是有難度的，除非中小創(chuàng)大幅下跌。
而創(chuàng)業(yè)板50，反彈了40%之后，距離2015年的高點仍然有65%的跌幅，意味著還需要上漲190%才能漲回去。創(chuàng)業(yè)板50仍然處于極端低位，猜測今年仍然會有50%的漲幅。
短線，創(chuàng)業(yè)板50在3月11日見頂，回調(diào)了1個月，但談不上什么大幅下跌，基本只是縮量橫盤，也是比較強(qiáng)勢的回調(diào)模式。今天已經(jīng)嚴(yán)重縮量，耐心等待調(diào)整結(jié)束，科技股會重新啟動。
科技股里最看好芯片5G，尤其是芯片，而且至少看好10年以上的長線走勢。2005年以來，就一直處于牛市，只不過波動極大，對倉位和杠桿的控制也很重要。中短線，走勢與創(chuàng)業(yè)板接近，但更強(qiáng)勢，可能今年就可以創(chuàng)歷史新高。
5G是帶動科技產(chǎn)業(yè)新一輪發(fā)展的導(dǎo)火索，當(dāng)然，有人會說4G就夠用了，包括我也覺得現(xiàn)在的手機(jī)很好用，過2-3年再換5G手機(jī)也不遲。
但是5G改變的不僅是（個人）手機(jī)產(chǎn)業(yè)，更重要的是對芯片、云計算/邊緣計算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛等企業(yè)業(yè)務(wù)的帶動。個人可以不著急換5G手機(jī)，但是人口老齡化，人力成本抬升的背景下，企業(yè)不升級恐怕就有被淘汰的風(fēng)險。
至于更看好芯片，主要是從去年的中興（賬戶持有中）看，5G是長板，但芯片是比5G更核心的競爭力所在，更短板，反而潛力更大。
其次看好證券行業(yè)，但不是芯片那種看好。證券行業(yè)，與其說2005年以來處于牛市，倒不如說2007年以來處于熊市/震蕩市，積攢了10余年的能量，爆發(fā)出來也會是驚人的。
某種程度講，2015年那波不是全面的牛市，最重要的上證指數(shù)都沒有刷新2007的歷史高點。這次的資本市場供改和國企混改，應(yīng)該與2005年的股權(quán)分置改革類比，那個才叫牛市。
選股方面，行業(yè)ETF是不錯的，然后短期是中小券商彈性比較大，但長期看應(yīng)該是頭部幾家綜合性大券商以及聚焦個人業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)券商占優(yōu)。
短線，券商調(diào)整超過1個月了，大勢成交低迷的情況下，今天券商還逆勢上漲，應(yīng)該是接近調(diào)整結(jié)束了。
牛市沒有太多可想的，組合維持滿倉，50%芯片 25%券商 25%醫(yī)藥/保險。
