附錄 期貨投機(jī)專有名詞解釋
期貨——廣義的期貨是指只需付出一定比例的訂金，隔了一段時(shí)期才交收的商品。例如正在動(dòng)工興建而預(yù)售的樓房也是期貨。狹義的期貨則專指在世界各國(guó)期貨交易所進(jìn)行合約化買賣的商品期貨或金融期貸。
多頭、買空——都是看漲買入的意思。
空頭、賣空——都是看跌賣出的意思。
平倉(cāng)——買家賣出，將合約結(jié)算。例如客戶在每盎司三百三十美元時(shí)買入十張黃金期貨合約，當(dāng)金價(jià)升至每盎司三百三十六美元時(shí)，客戶下單賣出，了結(jié)合約。就稱之為平倉(cāng)。
補(bǔ)倉(cāng)——賣家買入，將合約結(jié)算。例如客戶在每盎司三百三十八美元時(shí)賣出十張黃金期貨合約，當(dāng)金價(jià)跌至每盎司三百三十二美元時(shí)，客戶下單買入，了結(jié)合約，就稱之為補(bǔ)倉(cāng)。
牛市——因?yàn)榕５膬芍唤鞘窍蛏下N起的，所以人們用來形容大勢(shì)上漲的市況。
熊市——因?yàn)樾艿难偸窍蛳聫澋?，所以人們用來形容大?shì)看跌的市況。
經(jīng)紀(jì)人一受客戶委托辦理商品交易的代理人。
保證金——每一商品依其合約價(jià)值訂出一定比例交易所需的按金。例如一張合約的英鎊期貨含量為六萬二千五百英鎊，以一九九三年二月十六日匯率來計(jì)算大約相當(dāng)于八萬八千七百五十美元，但客戶在期貨經(jīng)紀(jì)行只需按該公司規(guī)定存有四千美元(大約相當(dāng)于合約總值百分之四點(diǎn)五)，就可以買入或賣出一張英鎊期貨合約了，這四千美元就是保證金。
傭金、手續(xù)費(fèi)——經(jīng)紀(jì)公司代客戶進(jìn)行交易時(shí)所收取的服務(wù)費(fèi)用。
追補(bǔ)保證金——當(dāng)客戶進(jìn)行交易時(shí)出現(xiàn)虧損致有效保證金不足時(shí)，需追加補(bǔ)足差額。
對(duì)沖——利用期貨交易來避免或減輕實(shí)貨所受價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易方式。例如某進(jìn)口公司在日本訂造一條電冰箱生產(chǎn)線。日方報(bào)價(jià)十二億日元，在一美元兌一百二十日元時(shí)，相當(dāng)于一千萬美元。進(jìn)口公司擔(dān)心日后交收時(shí)，日元大幅升值，實(shí)價(jià)有機(jī)會(huì)變成一千一百萬美元甚至一千二百萬美元，于是與日方簽合同時(shí)，立即在銀行以一美元兌一百二十日元的匯率買入相當(dāng)于一千萬美元的日元期貨。這樣，即使日后日元如何大幅升值，生產(chǎn)線交收時(shí)要多付出的美元通統(tǒng)可以在日元期貨合約中如數(shù)嫌回來，不至于失預(yù)算。這種做法就是對(duì)沖。
限價(jià)買賣單——客戶限令要在某個(gè)價(jià)位才可以買入或賣出的買賣指令。
市價(jià)買賣單——客戶指示立即在市場(chǎng)買入或賣出，不管做回來是什么價(jià)的買賣指令。
利好——有利于大勢(shì)上漲。
利空——有利于大勢(shì)下跌。
新單——期貨買賣由兩個(gè)步驟組成，先買入，然后賣出，或者先賣出，然后買入?！跋荣I入”或“先賣出”的頭一個(gè)步聚就稱之為新單。
即市買賣——先買后賣或先賣后買都是在當(dāng)日開市之后收市之前結(jié)算。
過市買賣——新單買入或新單賣出之后，當(dāng)日不作結(jié)算，留待下一個(gè)交易日或以后才平倉(cāng)或補(bǔ)倉(cāng)。
停扳——為了降低風(fēng)險(xiǎn)，期貨交易所通常對(duì)某一期貨每日最大漲、跌幅度作一規(guī)定，漲到最大幅度時(shí)只準(zhǔn)賣出，不準(zhǔn)買入，稱為漲停板；跌到最大幅度時(shí)只準(zhǔn)買入，不準(zhǔn)賣出，稱為跌停板。
遠(yuǎn)期合約——期貨交易有多個(gè)月份的期貨合約，比較起來最遲才需要交收現(xiàn)貨的月份便是遠(yuǎn)期合約，例如日本東京谷物交易所的紅豆期貨，自在一九九三年三月時(shí)，買賣是包括一九九三年三、四、五、六、七、八月的期貨，那么，一九九三年七、八月的期貨合約便稱為遠(yuǎn)期合約。
浮動(dòng)利潤(rùn)——合約未結(jié)算時(shí)，以市場(chǎng)正在成交的價(jià)格去計(jì)算合約假如在該點(diǎn)結(jié)算的話所能獲得的利潤(rùn)，因?yàn)閮r(jià)格是不斷波動(dòng)的，末結(jié)算之前，合約利潤(rùn)可能會(huì)增多，也可能減少，甚至可能變?yōu)樘潛p，所以是浮動(dòng)的。反過來，浮動(dòng)損失的解釋也是同樣道理。
結(jié)算公司——為交易所會(huì)員之間的交易做統(tǒng)一結(jié)算的中心組織。
未平倉(cāng)合約——只作了新單買入或新單賣出而末結(jié)算的合約。
獲利回吐——獲利了結(jié)，買方賺錢，賣出其合約。
空頭回補(bǔ)——賣方賺錢，買入合約補(bǔ)倉(cāng)。
最后交易日——期貸合約到了交收月份最后一個(gè)交易日．不平倉(cāng)或補(bǔ)倉(cāng)就要按規(guī)定交足全額保證金提取現(xiàn)貨或依合約數(shù)量、質(zhì)量、規(guī)格、地點(diǎn)的規(guī)定交出現(xiàn)貨。
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