【莊家操盤難以回避的技術(shù)弱點(diǎn)】
莊家影響股價(jià)漲跌的手段是多種多樣的，其中的關(guān)鍵是資金實(shí)力與題材策劃，但這些最終都會(huì)落實(shí)到價(jià)量關(guān)系上。這種情況是有跡可循、有機(jī)可乘的，深入研究莊家操作中不可避免的技術(shù)弱點(diǎn)是中小投資者提高自己投資水平的關(guān)鍵。
由于中小莊家的資金實(shí)力相對(duì)有限，大多數(shù)中小莊家的選股標(biāo)準(zhǔn)是流通盤在5000萬以下，主要控股股東要少，上市公司最好與集團(tuán)公司有關(guān)聯(lián)，基本面普通，是含有可分配利潤(rùn)的次新股。大多數(shù)莊家的選股標(biāo)準(zhǔn)主要是基本面成長(zhǎng)性突出的品種，其特點(diǎn)為平時(shí)不動(dòng)，一動(dòng)就是不惜資金地連續(xù)漲升，一次到位。由于超級(jí)主力操作的主要目的在于控制指數(shù)，盈利是第二位的，因此其選股的標(biāo)準(zhǔn)主要是市場(chǎng)影響力大的大盤股，其發(fā)動(dòng)的特征是連續(xù)出現(xiàn)巨量。不符合上述條件的品種大多會(huì)淪為大眾股。
莊家進(jìn)貨時(shí)當(dāng)然力圖以盡可能低的價(jià)格成交，在莊家進(jìn)貨的初期，其主要手段是制造一些非實(shí)質(zhì)性的利空或利用大盤弱勢(shì)打壓股價(jià)，其股價(jià)的下跌速度會(huì)明顯快于其他品種，并且不會(huì)出現(xiàn)本能性的反彈，藉以打擊持股者的信心而在低位拋出股票，這樣便于莊家吸貨。在莊家進(jìn)貨的后期，由于低位籌碼已被莊家吸納了相當(dāng)一部分，這時(shí)莊家一方面會(huì)抬高股價(jià)，另一方面又會(huì)控制價(jià)格，使其漲幅不大，股價(jià)小范圍上漲誘使獲利者與缺乏耐心的套牢者將其手中的持股拋出，以達(dá)到更快建倉(cāng)的目的。在莊家建倉(cāng)時(shí)，能量指標(biāo)會(huì)逐漸上升，不管股價(jià)怎樣運(yùn)行都會(huì)這樣。
經(jīng)過一段時(shí)間的收集，莊家手中已持有大量籌碼，但莊家擔(dān)心有部分短線集中性的低成本籌碼由于種種原因沒有拋出，為了在拉升的初期更加順利，在低位吃到最后的籌碼，同時(shí)徹底擊潰散戶的持股信心，莊家會(huì)制造較為激烈的上下震蕩走勢(shì)，其特征是走勢(shì)嚇人，但在低位停留的時(shí)間并不長(zhǎng)，只需少量買盤便可上漲不少。
莊家拉升的初期股價(jià)會(huì)出現(xiàn)較為迅猛的連漲，其后便參照某一個(gè)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行規(guī)律性的漲升，通過仔細(xì)分析就能發(fā)現(xiàn)，這個(gè)技術(shù)指標(biāo)可能是均線系統(tǒng)、上升通道或是某個(gè)動(dòng)、靜態(tài)指標(biāo)。在通過重要阻力區(qū)時(shí)，會(huì)展開窄幅震蕩走勢(shì)來消化阻力，越過阻力區(qū)之后會(huì)加速無量上揚(yáng)。拉升的主要特征是漲升有量，下跌無量；大盤強(qiáng)時(shí)不動(dòng)，整理時(shí)加速，具備獨(dú)立走勢(shì)。
經(jīng)過上述四個(gè)階段的操作，目的其實(shí)就是為了高位變現(xiàn)。莊家出貨的方法主要有三種：在高位反復(fù)橫盤整理，K線圖上經(jīng)常帶有上下影線；出現(xiàn)利好，加速高開上揚(yáng)并上下寬幅震蕩；放大量打壓股價(jià)，制造換莊的假象，全天低位交易，尾市時(shí)上拉股價(jià)。
投資者在抓住一只良好的莊股后應(yīng)集中精力操作，不要見異思遷。莊家縱然有上億元資金，也只能炒作一只或幾只股票，中小莊家更沒有必要操作太多的股票。每天都在跟不同的莊家斗法的投資者，失誤的概率遠(yuǎn)大于成功的概率。確認(rèn)所關(guān)注的股票是莊股后要有耐心，莊家的炒作周期一般要一個(gè)季度，不要一跌就認(rèn)為是莊家在出貨，一漲就認(rèn)為是莊家在進(jìn)貨。在分析時(shí)，應(yīng)站在莊家的立場(chǎng)上，客觀一些，避免一買入某股就只看見利好，看不見一些明顯的利空，反之亦然。
【如何識(shí)破莊家形形色色的折磨術(shù)】
技術(shù)分析有兩塊基石：第一、一切信息都反映在股價(jià)走勢(shì)上；第二，歷史會(huì)重演，從過去和現(xiàn)在的走勢(shì)和形態(tài)可以預(yù)測(cè)未來。隨著技術(shù)分析的日益普及，加速了市場(chǎng)思維和行為的趨同化，于是，如何讓廣大投資者經(jīng)不起底部的折磨，把手中籌碼殺跌、割肉就成了莊家的首要任務(wù)。莊家要賺誰的錢？說到底就是千方百計(jì)地賺割肉者的錢，具體表現(xiàn)為：
1、重要技術(shù)關(guān)口。下跌時(shí)擊穿被視為“生命線”的30日均線，擊穿上升趨勢(shì)線，擊穿先前上攻時(shí)的巨量換手的平臺(tái)，一口氣將股價(jià)打到很低很低，這會(huì)引發(fā)市場(chǎng)中不堪忍受折磨的恐慌性殺跌盤。
2、技術(shù)形態(tài)。即利用“死亡交叉”、“一波比一波低”、“走下降通道”、“下降壓力線沉重”、“連陰”、“下跌單邊市”、“C浪開始”、“V”字形“網(wǎng)兜”等圖形和形態(tài)，把低位買進(jìn)的中長(zhǎng)線倉(cāng)位和割肉盤“一網(wǎng)打盡”。
3、技術(shù)指標(biāo)。即刻意讓人們十分關(guān)注的KDJ、RSI、MACD、威廉指數(shù)在低位出現(xiàn)鈍化，并以“日K線指數(shù)雖在底部，但周K線和月K線指數(shù)卻在頂部”為由，認(rèn)為股價(jià)還要跌，甚至大跌，奉勸人們多看少動(dòng)，耐心持幣，做好調(diào)整幾個(gè)月的思想準(zhǔn)備，以掩護(hù)莊家悄悄建倉(cāng)。
4、單邊下跌。莊家經(jīng)常采用拔檔、對(duì)倒、打壓、盤等手段，兇狠地“往下做”。不少投資者天真地以為股價(jià)已經(jīng)打到了莊家的成本之下，獲利盤早已沒了，再能往哪跌？于是奮不顧身地?fù)尫磸棧瑓s一次次被套住，直至“彈盡糧絕”，被迫割肉。而莊家憑借資金的優(yōu)勢(shì)，在低位加倍補(bǔ)進(jìn)摜壓所損失的籌碼，只須做二分之一幅度的反彈，就能獲利退場(chǎng)，而上方被套的中小投資者只能“在高樓空等電梯”，備受折磨。
5、下臺(tái)階在低位長(zhǎng)期震蕩。有一些個(gè)股明明有豐富的題材，莊家大量建倉(cāng)，換手率達(dá)百分之幾百，但由于題材和消息走漏，被另外的機(jī)構(gòu)和大戶跟風(fēng)買進(jìn)幾百萬股，于是，莊家不計(jì)成本對(duì)倒打壓，在遠(yuǎn)離市場(chǎng)成本價(jià)之下做來回。盡管指數(shù)上漲幾百點(diǎn)甚至創(chuàng)新高，但莊家就是不讓這些股票漲，迫使意志不堅(jiān)、不堪受折磨的大戶和中小散戶割肉、換股。莊家這樣做既可達(dá)到震倉(cāng)洗盤的目的，又能做差價(jià)，降低成本，還可在低位收集到更多的廉價(jià)籌碼，更可在時(shí)機(jī)成熟時(shí)一舉拉高，把對(duì)反彈位形成思維定勢(shì)的貪做差價(jià)者的籌碼一網(wǎng)打盡。筆者發(fā)現(xiàn)，幾乎每只大漲的股票，莊家都會(huì)在底部進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間的折磨，把跟風(fēng)乘船者趕下去，然后把籌碼騙到手中。
6、形成大盤波段與個(gè)股波段的背離。隨著機(jī)構(gòu)隊(duì)伍的壯大，各路莊家對(duì)個(gè)股的運(yùn)作與大盤的走勢(shì)往往不一致：一、大盤在底部時(shí)，有些個(gè)股在頂部，若不分青紅皂白地“抄底”，有可能變成“抄頂”。二、大盤在頂部，有些個(gè)股卻在底部，若慌不擇路地“逃頂”，有可能變成“逃底”。不少人往往是在大盤見頂時(shí)把整輪行情中未漲過的底部個(gè)股也一起割肉，結(jié)果錯(cuò)失了獲利的機(jī)會(huì)。原因就在于不能忍受莊家的折磨。
從兇狠拋盤解析莊家的伎倆
看盤時(shí)，我們經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)一些持續(xù)向下打壓的大賣單，往往會(huì)一次性向下打壓好幾個(gè)價(jià)位，手法顯得十分兇狠，這對(duì)人們的持股心態(tài)造成很大的沖擊，對(duì)此，我們不禁會(huì)想，這是莊家在減倉(cāng)嗎？否則為什么下方一旦出現(xiàn)大的買盤就會(huì)立即被打掉呢？
同樣的盤面細(xì)節(jié)，每個(gè)人讀出來的含義往往會(huì)有所不同。同樣的盤面細(xì)節(jié)在不同的時(shí)期出現(xiàn)，所透露出來的信息也會(huì)有所不同，這也是不少人對(duì)盤面細(xì)節(jié)著迷的原因所在。盤中這種拋單洶涌的現(xiàn)象，如果同時(shí)出現(xiàn)下面的特征，就要重點(diǎn)關(guān)注了。
一、大拋單大多數(shù)是整數(shù)拋單，在某個(gè)特定時(shí)期頻頻出現(xiàn)，在其他大部分時(shí)間段成交則比較清淡。拋單總是以100、200、500、1000的整數(shù)形式出現(xiàn)，這通常表明拋單的來源比較單一，而不是市場(chǎng)上有很多恐慌盤，這個(gè)單一拋單的來源一般是莊家。我們應(yīng)該理解，就如莊家建倉(cāng)通常是悄悄進(jìn)行一樣，莊家想要出貨或減倉(cāng)也不會(huì)大張旗鼓的。莊家只能增加成交量，而不能減少真實(shí)的成交量，所以，如果在當(dāng)天的大部分時(shí)間里成交都比較清淡，可以真實(shí)地反映目前這只個(gè)股的市場(chǎng)交投程度。在交投比較清淡的情況下，莊家如果用大拋單連續(xù)向下打壓的話，是很難達(dá)到減倉(cāng)效果的，而大拋單頻頻拋出之后，原本交投清淡的市場(chǎng)何來如此多的承接買盤也值得懷疑，所以，這些和突然出現(xiàn)的拋單同時(shí)出現(xiàn)的買盤，很可能也是來自于莊家自己。自己對(duì)倒又不能減倉(cāng)，這就值得人回味了。
二、雖然面臨持續(xù)打壓，但單日的絕對(duì)下跌幅度并不大，下方的承接力較強(qiáng)，尾盤有時(shí)會(huì)小幅拉升。如果莊家確實(shí)想要在成交比較清淡的時(shí)候減少倉(cāng)位，就不得不向下砸得比較深，否則很難吸引市場(chǎng)的注意力，招來?yè)尫磸椀馁I盤。如果盤中打壓拋單連連出現(xiàn)，但股價(jià)當(dāng)天的最大跌幅實(shí)際上也就是1%至2%，而且每一次大單拋出后，下方雖然不會(huì)出現(xiàn)什么大的買單，但似乎總是有一股承接力量會(huì)托住股價(jià)，使得股價(jià)不至于無支撐地下跌，這就值得關(guān)注了。這可能表明莊家只是想制造出盤中拋盤兇狠的假象來加大籌碼換手的力度，卻不想股價(jià)有多大的跌幅，以免由于拉開了股價(jià)下跌的空間，引來?yè)尫磸椀亩叹€客。由于向下打壓總是會(huì)丟失一些籌碼，所以莊家往往會(huì)在下方增加一些不起眼的買單，或主動(dòng)向上掛一些小的買單，以承接市場(chǎng)拋出的恐慌盤，同時(shí)也不致引起市場(chǎng)的注意。既然莊家不希望股價(jià)出現(xiàn)較大的跌幅，又有加大洗盤力度的嫌疑，我們就應(yīng)該要考慮莊家是不是要準(zhǔn)備有所動(dòng)作。如果經(jīng)過一天持續(xù)的打壓之后，尾盤莊家再用一些小單將股價(jià)不動(dòng)聲色地拉高一些，就更能印證前面的思路。
由于趨勢(shì)分析是所有分析的基礎(chǔ)，所以，我們通過對(duì)大盤或個(gè)股的趨勢(shì)判斷可以提高對(duì)這種大拋單現(xiàn)象分析的準(zhǔn)確性。
一、如果大盤正處在由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的階段，或者大盤本身就在一個(gè)大的上升通道中沒有改變跡象的時(shí)候，對(duì)大多數(shù)個(gè)股來說，機(jī)會(huì)將大于風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)盤中出現(xiàn)包括上文中談到的大拋單現(xiàn)象在內(nèi)的籌碼異動(dòng)情況時(shí)，我們首先要想到的是，在這樣的階段莊家向上運(yùn)作的概率是大于向下運(yùn)作概率的，除非個(gè)股本身有很大的問題，莊家急著出貨。
二、個(gè)股本身的趨勢(shì)是所有其他細(xì)節(jié)分析的最重要基礎(chǔ)，如果這只個(gè)股正處在上升通道中，或者隨大盤調(diào)整后出現(xiàn)止跌的跡象，加上大盤開始出現(xiàn)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的跡象，之前三個(gè)月并無高位放量等莊家減倉(cāng)跡象的，盤中出現(xiàn)包括大拋單在內(nèi)的籌碼異動(dòng)情況時(shí)，同樣也會(huì)增大莊家向上運(yùn)作的概率。
這篇文章有意忽略了一種可能——大拋單的來源是非主力的某個(gè)真正想要出局的機(jī)構(gòu)，這是因?yàn)橛捎诜侵髁Φ膯巫油且淮涡缘膯巫?，缺乏持續(xù)性，一般在一至兩天就能出完，所以體現(xiàn)在盤面上和文中提到的大拋單現(xiàn)象會(huì)完全不同。由于只是一個(gè)大賣單，所以基本上不會(huì)出現(xiàn)對(duì)倒現(xiàn)象；由于交易員急于出貨，股價(jià)下跌的空間往往會(huì)較大；由于非主力的賣單不會(huì)用持續(xù)的整數(shù)單子去提醒有人在離場(chǎng)等等。這是另一個(gè)話題，不在這里展開。我們只是要記住，非主力的大賣單和本文中關(guān)注的大拋單現(xiàn)象的盤面表現(xiàn)是完全不同的。
【純技術(shù)的超級(jí)短線】
所謂超級(jí)短線，當(dāng)天買當(dāng)天賣(已有股T+0)或今天買明天賣就是它的形象寫照。選超級(jí)短線股的原則就是要選擇市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)股龍頭股，做超短線不考慮個(gè)股的基本面，屬純技術(shù)分析。
怎么玩好超短線：
一、要有敏銳的市場(chǎng)洞察力和充分的看盤時(shí)間。
二、能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的短期熱點(diǎn)所在。事實(shí)上總有少數(shù)個(gè)股不理會(huì)大盤走勢(shì)走出出色的短線行情，同時(shí)帶動(dòng)整個(gè)板塊。我們短線操作的對(duì)象就是要選擇這類被市場(chǎng)廣泛關(guān)注卻有大部分人還在猶豫中不敢介入的個(gè)股。
三、在熱門板塊中挑選個(gè)股的時(shí)候一定要參與走勢(shì)最強(qiáng)的龍頭股，而不要出于資金安全的考慮去參與補(bǔ)漲或跟風(fēng)的個(gè)股。
四、從技術(shù)上分析，超短線候選股必須是5日線向上且有一定斜率的才考慮，買入的時(shí)機(jī)是在中長(zhǎng)陽線放量創(chuàng)新高后無量回敲5日線企穩(wěn)的時(shí)候。但有的時(shí)候遇到連續(xù)放量的個(gè)股，尤其是低位放量起來的個(gè)股,次日量比又放大數(shù)倍乃至數(shù)十倍的可以追漲進(jìn)場(chǎng)。還有當(dāng)你持有某支個(gè)股的底倉(cāng)時(shí)，該股走勢(shì)剛啟動(dòng)，這時(shí)可以大膽介入做T+0，但不要對(duì)預(yù)期在下午收市前就可以到達(dá)漲停價(jià)的個(gè)股抱有封漲的幻想。
五、超短線操作最重要的是要設(shè)定止損點(diǎn)。要牢記短線就是投機(jī)，投機(jī)一旦失敗就要有勇氣止損出局，這是鐵的紀(jì)律。
六、做超級(jí)短線更要設(shè)立目標(biāo)位。原則上三點(diǎn)或五點(diǎn)一賺，有3％或5％的利潤(rùn)就出局，積少可以成多嘛！如果紅色的K線在你眼里變成了
黃金無限延長(zhǎng)，這時(shí)恰恰是你最需要出局的時(shí)候。
七、超級(jí)短線出局的原則是個(gè)股漲勢(shì)一旦逆轉(zhuǎn)就出局，跌破5日線或股價(jià)小于前兩天（2日均線走平）或前三天（三日均線走平）的收盤價(jià)時(shí)就跑，這是比較好的辦法。如果想跑在更好一點(diǎn)的價(jià)位上則可以在先確定了日線形態(tài)不大好的情況下，在盤中以30分鐘線跌破30分鐘10均線時(shí)為出局信號(hào)。
八、一旦你選好了超短線個(gè)股，就應(yīng)該按照預(yù)定計(jì)劃堅(jiān)決地去做。現(xiàn)在能夠選出好股的人很多，但最后自己并沒有操作。我們?cè)谧鰶Q定的時(shí)候更多地應(yīng)該相信自己事先比較細(xì)致和系統(tǒng)的分析，而不要讓報(bào)紙和網(wǎng)站上所謂的股評(píng)家隨意強(qiáng)你的意志！
你有興趣做個(gè)超短線的高手嗎？請(qǐng)按上述玩法嚴(yán)格操作并送您這樣一段話：
看準(zhǔn)了，做對(duì)了———賺大錢了看不準(zhǔn)，做對(duì)了———損失最小看不準(zhǔn)，做不對(duì)———損失慘重看準(zhǔn)了，做錯(cuò)了———不賺大錢超級(jí)短線高手，應(yīng)經(jīng)常保持空倉(cāng)，做到守若處子，動(dòng)如脫兔。不出招則已，出招便是一劍封喉。
【如何從技術(shù)上確認(rèn)主升浪行情】
一輪行情中漲幅最大、上漲持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的行情為主升浪行情，主升浪類似于波浪理論中的第3浪，主升浪行情往往是在大盤強(qiáng)勢(shì)調(diào)整后迅速展開，它是一輪行情中投資者的主要獲利階段。參與主升浪行情必須要了解它的特征，從技術(shù)角度分析，主升浪行情一般具有以下標(biāo)準(zhǔn):
一、主升浪行情啟動(dòng)時(shí)，BBI指標(biāo)呈現(xiàn)金叉特征，BBI將由下向上突破EBBI指標(biāo)。判斷上穿是否有效要看BBI是從遠(yuǎn)低于EBBI的位置有力上穿的，還是BBI逐漸走高后與EBBI粘合過程中偶然高于EBBI的，如是后者的話，上穿無效。需要指出的是，EBBI的計(jì)算方法與BBI相同，但參數(shù)要分別設(shè)置為6日、18日、54日和162日。
二、主升浪行情中的移動(dòng)平均線呈現(xiàn)多頭排列。需要注意的是，移動(dòng)平均線的參數(shù)需重新設(shè)置，分別設(shè)置為3日、7日、21日和54日，這些移動(dòng)平均線與普通軟件上常見的平均線相比，有更好的反應(yīng)靈敏性和趨勢(shì)確認(rèn)性，由于使用的人少，不容易被莊家用于騙線。
三、在主升浪行情中，MACD指標(biāo)具有明顯的強(qiáng)勢(shì)特征，DIFF線始終處于DEA之上，兩條線常常以類似平行狀態(tài)上升，即使大盤出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)調(diào)整，DIFF也不會(huì)有效擊穿DEA指標(biāo)線。與此同時(shí)，MACD指標(biāo)的紅色柱狀線也處于不斷遞增中。這時(shí)，可以確認(rèn)主升浪行情正在迅速啟動(dòng)。
四、隨機(jī)指標(biāo)KDJ反復(fù)在高位鈍化。在平衡市或下跌趨勢(shì)中，隨機(jī)指標(biāo)只要進(jìn)入超賣區(qū)，就要準(zhǔn)備賣出。一旦出現(xiàn)高位鈍化，就應(yīng)堅(jiān)決清倉(cāng)出貨。但在主升浪行情中，隨機(jī)指標(biāo)的應(yīng)用原則恰恰相反，當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)反復(fù)高位鈍化時(shí)，可以堅(jiān)定持股，最大限度地獲取主升浪的利潤(rùn)。而當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)，要警惕主升浪行情即將結(jié)束。
【避開下單高峰期能提高中簽率】
雖然中簽率與資金量的大小成正比，但專家建議，采用一些策略也能有效提高中簽率。
1、投資者在通過證券公司的交易系統(tǒng)下單申購(gòu)的時(shí)候要注意時(shí)間段，因?yàn)橐恢还善敝荒芟聠我淮?，需要避開下單的高峰時(shí)間段，提高中簽的概率。申購(gòu)時(shí)間段在上午10：30-11：30和下午1：00-2：00時(shí)中簽概率相對(duì)較大。
2、集中資金申購(gòu)。有條件的投資者可以集中到一個(gè)賬戶進(jìn)行申購(gòu)，例如可以將親戚朋友的資金集中起來申購(gòu)，確保有較高的中簽機(jī)會(huì)。
3、資金量處于中等的投資者可以拿出部分資金放在申購(gòu)新股上，而小資金量的投資者則更適合把資金放到相應(yīng)的申購(gòu)新股的基金或者理財(cái)產(chǎn)品上面。
【賣出股票的時(shí)機(jī)與目標(biāo)價(jià)位】
賣股票是最難的事，從某種程度上講，何時(shí)賣股票甚至比何時(shí)買股票、買何種股票更難，而且更重要。雖然有關(guān)于股票目標(biāo)價(jià)位的種種理論，但一般來說，投資者可以把握以下幾點(diǎn)：一、前期阻力位z；二、大盤是否見頂；三、量度升幅是否達(dá)50%或100%等。 所謂前期阻力位，是指當(dāng)股價(jià)接近前期阻力位時(shí)，如果不能再增動(dòng)量，則躍過此阻力位的難度會(huì)非常大，投資者不妨出局或減倉(cāng)。股價(jià)運(yùn)動(dòng)過程中，每次高點(diǎn)的形成都有其特殊原因，而這一高點(diǎn)一旦形成，將會(huì)對(duì)該股后續(xù)的股價(jià)運(yùn)動(dòng)產(chǎn)生極為重要的作用，一則是該點(diǎn)位附近被套的籌碼在股價(jià)再次運(yùn)動(dòng)至此時(shí)會(huì)產(chǎn)生解套要求，再則是股價(jià)行進(jìn)至此時(shí)投資者會(huì)產(chǎn)生心理上的畏懼，獲利回吐的壓力也隨之增加。因此，如果前期阻力位，特別是重要的阻力位沒有被有效突破的話，或者投資者此時(shí)對(duì)股票的定價(jià)存在疑惑的話，則可以考慮減倉(cāng)，如果正好處于市場(chǎng)的高點(diǎn)，則有出局的必要。
在通常情況下，個(gè)股與大盤的聯(lián)動(dòng)性還是非常強(qiáng)的，大盤處于升勢(shì)時(shí)買股票賺錢的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大盤處于盤勢(shì)或跌勢(shì)時(shí)，如果大盤見頂，則差不多90%的股票都會(huì)隨之下沉。故判斷大盤是否見頂是考慮是否賣出股票的一個(gè)重要指標(biāo)。按這種方法操作有幾點(diǎn)需注意，一是對(duì)大盤的見頂跡象和信號(hào)能有一定把握，其次要承擔(dān)另外不隨大盤表現(xiàn)的10%股票此時(shí)繼續(xù)上升的風(fēng)險(xiǎn)。也就是說。這一方法要求能看對(duì)大盤，另外，也要有"舍得"的勇氣。
至于量度升幅的方法，有幾點(diǎn)特殊之處：首先，這一方法不是所有股票都適用，一般用在強(qiáng)勢(shì)股上更為有效；第二，量度升幅的股價(jià)起始點(diǎn)需要小心處理。如果不能很好把握，最好不要使用該方法，否則，會(huì)誤導(dǎo)自己或別人。
除了上述的三種方法外，有經(jīng)驗(yàn)的投資者還有其他很有效的方法，如指標(biāo)法，該法既可用于日線，也可用于周線或月線；平均線法，看股價(jià)是否跌破某一均線；頂?shù)妆畴x法，等等。
筆者想提請(qǐng)投資者注意的是，每種方法都有不完善之處，使用時(shí)不可過于機(jī)械。另外，在最高點(diǎn)賣出只是奢望，故不應(yīng)對(duì)利潤(rùn)的不圓滿過于介懷，以免破壞平和的心態(tài)。在市場(chǎng)里，如果過于苛求的話，到頭來都只剩一個(gè)"悔"字：悔沒買，悔沒賣，悔賣早了，悔倉(cāng)位輕了……所以，在投資上留一點(diǎn)余地，便少一份后悔，也才有可能小錢常賺。
【如何根據(jù)個(gè)股小時(shí)圖做波段操作】
在大盤平衡市中，市場(chǎng)熱點(diǎn)的持續(xù)性不佳，此時(shí)針對(duì)大盤與個(gè)股進(jìn)行波段操作就顯得尤為重要。而小時(shí)圖穩(wěn)健、快捷的風(fēng)格此時(shí)便會(huì)起到很大的作用。
實(shí)際上，經(jīng)過多年的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)我們可以將６０分鐘小時(shí)圖均線設(shè)置為５５小時(shí)、１１０小時(shí)、２６小時(shí)和８小時(shí)均線。其中５５小時(shí)線是主要代表趨勢(shì)行情的均線；而１１０小時(shí)(一個(gè)半月趨勢(shì))、２６小時(shí)(６－７個(gè)交易日市場(chǎng)成本)和８小時(shí)(２個(gè)交易日)均線則可輔助５５小時(shí)均線來判研個(gè)股及大盤方向。具體操作如下：
１．８小時(shí)均線上穿２６小時(shí)均線，２６小時(shí)均線上穿５５小時(shí)均線，形成三線金叉，是重要的中短線進(jìn)場(chǎng)買入的訊號(hào)。
２．８小時(shí)均線、２６小時(shí)均線、５５小時(shí)均線和１１０小時(shí)均線呈多頭排列時(shí)，為可靠的持倉(cāng)、守倉(cāng)訊號(hào)。
３．對(duì)于５５小時(shí)均線趨勢(shì)向上且和放量，同時(shí)２６小時(shí)均線有一定上升斜率的個(gè)股，往往可在股價(jià)回檔至２６小時(shí)均線或５５小時(shí)均線附近時(shí)大膽吸納。
４．８小時(shí)均線下穿２６小時(shí)及５５小時(shí)均線，且５５小時(shí)均線出現(xiàn)向下的拐點(diǎn)時(shí)，需注意獲利了結(jié)。
５．８小時(shí)均線、２６小時(shí)均線及５５小時(shí)均線若形成死叉，當(dāng)堅(jiān)決清倉(cāng)出局觀望。
６．如果個(gè)股的２０日、４０日、６０日均線系統(tǒng)的買賣訊號(hào)，與小時(shí)圖均線系統(tǒng)發(fā)出的買賣訊號(hào)相同，那么出入市的成功率就會(huì)大大提高。
【用趨勢(shì)對(duì)付市場(chǎng)的隨機(jī)分形】
我們無法找到世界上最完美的操作系統(tǒng)，但建立相對(duì)完善的交易系統(tǒng)還是可以做到的。正確的趨勢(shì)可以指引我們找到這種東西，它可以保證我們及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，鎖定利潤(rùn)。在沽出股票的十次交易中，即使60%的時(shí)候你賣錯(cuò)了，但你必須保證這60%首先沒有給整個(gè)交易本金造成虧損；剩下的40%中，你有20%賣到半山腰，還有20%你幾乎賣到山峰--股價(jià)上漲的次高點(diǎn)。好了，你能做到這一點(diǎn)也就足夠了，你的收益將不會(huì)低的。其實(shí)，在我們?nèi)粘５亩叹€操作中，我們追求的是一種系統(tǒng)性的勝算，而這種系統(tǒng)性的勝算永遠(yuǎn)都是建立在趨勢(shì)相對(duì)正確的判斷的基礎(chǔ)之上的。
現(xiàn)在我?guī)ьI(lǐng)大家直接進(jìn)入交易世界中經(jīng)常令人迷惑不解的一個(gè)領(lǐng)域：隨機(jī)盤整趨勢(shì)。這種形態(tài)各異的盤整表現(xiàn)為一種動(dòng)態(tài)的價(jià)格發(fā)展趨勢(shì)，相信有無數(shù)的投資者曾在這里受過挫折，傷害。在這個(gè)階段，市場(chǎng)不斷誘導(dǎo)你犯錯(cuò)誤，你沽出則可能漲；你進(jìn)入則可能跌；你感覺風(fēng)險(xiǎn)很大時(shí)則可能大漲。在這個(gè)階段，所有的交易員包括我?guī)缀醵挤高^無數(shù)的錯(cuò)誤，這一切究竟是什么原因？這里看上去就像另一個(gè)星球，萬有引力等地球上所有的物理規(guī)律都不復(fù)存在，我可以肯定的告訴大家：這里的確沒有任何規(guī)律可言。這也就是為什么無數(shù)有志之士數(shù)百年來研究開發(fā)各種方法來預(yù)測(cè)股價(jià)趨勢(shì)而無法有效成功的原因！
有人可能不同意這種意見，但你真的能預(yù)測(cè)每波股價(jià)調(diào)整到什么位置就可以準(zhǔn)確開始上漲或下跌嗎？其實(shí)，經(jīng)常是股價(jià)已經(jīng)開始上漲或破位而你卻渾然不知。也許大家留意過自然界中的風(fēng)，云，海岸線，河床，山脈等事物，但你準(zhǔn)確能說出海岸線或風(fēng)的物理長(zhǎng)度是多少，或100年后它們和現(xiàn)在相比有什么變化嗎？這就是自然界的分形現(xiàn)象，金融市場(chǎng)是由人類這種自然界的產(chǎn)物所建立的，因而它必然屬于自然現(xiàn)象外在表現(xiàn)形式的一種，它也具有迷人的分形形象，分形就是無規(guī)則，無序的。你運(yùn)用線性思維或幾元幾次方程式能模擬計(jì)算風(fēng)和云嗎？當(dāng)然不能，因此，金融市場(chǎng)你也不能用，這就是為什么前期我曾說資格考試時(shí)，那些套利組合方程看上去是那么可笑的原因了。
我們現(xiàn)在回到造成市場(chǎng)變化的深層次原因里，盤整趨勢(shì)時(shí)大多數(shù)是機(jī)構(gòu)投資者在承接或出貨，承接的盤整代表價(jià)格未來應(yīng)繼續(xù)走高；反之，代表價(jià)格應(yīng)繼續(xù)走低。擁有信息和資金優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)投資者，試圖在一段期間內(nèi)出清（大量的）投資品種，又不希望明顯壓低股價(jià)，他們必須在多頭氣氛濃厚的市場(chǎng)中分批出貨，這個(gè)階段持續(xù)數(shù)個(gè)星期或更長(zhǎng)的期間，此時(shí)價(jià)格沒有明顯的趨勢(shì)，這便形成日后的頭部。計(jì)劃繼續(xù)拉升的機(jī)構(gòu)投資者，則在這個(gè)階段繼續(xù)建立大規(guī)模的頭寸，有時(shí)為了試盤，并不希望真的推升股價(jià)，他們?cè)跀?shù)星期或數(shù)個(gè)月的期間內(nèi)，默默承接，形成各種形態(tài)的盤整走勢(shì)。
凡是在這個(gè)階段，你都無法預(yù)知下一步的趨勢(shì)，你必須運(yùn)用道氏理論的原則緊盯趨勢(shì)變化以做出決策，我再?gòu)?qiáng)調(diào)一遍：不要試圖預(yù)測(cè)白云明天的形狀和今天有何不同，你只需看到烏云濃重時(shí)帶一把雨傘出門就行了。金融市場(chǎng)上的語言就是--趨勢(shì)真正突破時(shí)跟進(jìn)！最后再說一件事情，YAKJ前年四季度形成了道氏理論中趨勢(shì)的一個(gè)調(diào)整低點(diǎn)--37.40元，去年9月份被沽穿，此時(shí)如果期貨做空的話可以在股價(jià)回調(diào)至40元時(shí)入場(chǎng)購(gòu)買幾張合約，如果闖百元做多時(shí)你沒趕上，則這幾張合約的利潤(rùn)將是上次的好幾倍，當(dāng)然別忘記了入場(chǎng)時(shí)設(shè)一個(gè)止損點(diǎn)--40.93元，為什么這么設(shè)?你真正理解了道氏理論就一定會(huì)明白的！
前期我曾說過，今年的YGX和HNSD我們已經(jīng)準(zhǔn)備好了，11多元和8元左右的價(jià)位目前屬于戰(zhàn)略建倉(cāng)階段，從買入持有到最終賣出是一個(gè)十分簡(jiǎn)單有趣的過程，但這種簡(jiǎn)單過程的背后卻依賴十分復(fù)雜的科學(xué)理論和行為理論。為了協(xié)助有天賦的朋友達(dá)到更高的境界，為了今后在需要的時(shí)候我能找到志同道合的分析師，交易師，金融心理學(xué)家，金融統(tǒng)計(jì)學(xué)家，我愿意繼續(xù)和大家討論下去。
隨著話題的深入，我所談?wù)摰臇|西會(huì)越來越抽象，枯燥。我相信關(guān)注這些東西的人也會(huì)越來越少，因?yàn)樘嗟氖廊诉^于浮燥，過于追求短期利益。雖然我從不關(guān)心我的東西是否有人看，點(diǎn)擊率是否有多少，我甚至覺得考持牌分析師可能是一個(gè)愚蠢的錯(cuò)誤，不過，我還是非常高興有人堅(jiān)持和我們一起前進(jìn)，探索，我知道這個(gè)領(lǐng)域只有少數(shù)人能獲得成功。上期我談到了金融市場(chǎng)的分形問題，那么這種與眾不同的特點(diǎn)究竟有什么樣的深層含義？今天我將揭示這其中的奧秘。
【如何發(fā)覺莊家介入的黑馬？】
從技術(shù)方面看，有幾個(gè)明顯的信號(hào)：
第一、股價(jià)長(zhǎng)期下跌，股價(jià)止跌回升，上升時(shí)成交量放大，回檔時(shí)成交萎縮，日K線圖上陽線多于陰線。陽線對(duì)應(yīng)的成交量明顯放大，用一條斜線把成交量峰值相連，明顯呈上升狀。這表明莊家處于收集階段，每日成交明細(xì)表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明是散戶在拋售，莊家在入市吸納，收集籌碼。
第二、股價(jià)形成圓弧底，成交量越來越小。見下跌缺乏動(dòng)力，莊家會(huì)悄悄收集，成交量開始逐步放大，股價(jià)因莊家介入底部有所抬高。成交量仍呈現(xiàn)斜線放大的特征，每日成交明細(xì)表上清楚地留下了莊家的痕跡。
第三、此時(shí)往往會(huì)有利空出現(xiàn)，股價(jià)大幅低開，引發(fā)中小散戶拋售，莊家大舉介入，股價(jià)反而上揚(yáng)，成交量放大，股價(jià)該跌時(shí)反而大幅上揚(yáng)，惟有莊家才敢逆勢(shì)而為，此時(shí)可確認(rèn)有莊家介入。
第四、股價(jià)呈長(zhǎng)方形上下震蕩，上揚(yáng)時(shí)成交量放大，下跌時(shí)成交量萎縮，經(jīng)過數(shù)日洗籌后，莊家耐心洗籌，嚇退跟風(fēng)者，然后再進(jìn)一步放量上攻。
由于散戶沒有莊家的“通天”本領(lǐng)，不知道公司何時(shí)重組，跟誰重組，業(yè)績(jī)?nèi)绾闻ぬ潪橛?，拉高股價(jià)后又如何送股。散戶發(fā)現(xiàn)大黑馬，剛騎上，莊家就給你來了一個(gè)“下馬威”，大幅洗籌，上下震蕩，不愁你不從“馬背”上摔下來。當(dāng)散戶紛紛落馬之際，莊家揮舞“資金的馬鞭”，騎著黑馬絕塵而去。
當(dāng)莊家發(fā)覺仍有少量高手仍牢牢跟風(fēng)時(shí)，就會(huì)采取不理不睬的戰(zhàn)術(shù)，股價(jià)死一般地沉寂，牛皮盤整幾天、十幾天甚至數(shù)月，對(duì)散戶進(jìn)行“耐心”大考驗(yàn)。當(dāng)又一批散戶失去耐心紛紛落馬時(shí)，這匹黑馬再度揚(yáng)蹄急奔，這時(shí)黑馬的身份往往已經(jīng)遠(yuǎn)高于一些優(yōu)質(zhì)“白馬股”，誰不愿坐等莊家抬轎？所以，散戶只能通過細(xì)心觀察，發(fā)現(xiàn)有莊家介入“黑馬”的跡象之后，耐心捂股，跟莊家死纏爛打。
【主力莊家洗盤的全過程揭秘】
為了洗盤，莊家經(jīng)常會(huì)在開盤后不久就用對(duì)倒的手法將股價(jià)小幅打低，測(cè)試一下盤中的浮動(dòng)籌碼到底有多少。如果立即引來大量的拋盤，說明投資者持股心態(tài)不穩(wěn)，浮動(dòng)籌碼較多，不利于莊家推高股價(jià)，這時(shí)莊家會(huì)稍作拉抬后進(jìn)一步打低股價(jià)，以刺激短線客離場(chǎng)，洗清盤面。如果莊家的打壓沒有引出大量拋盤，股價(jià)只是稍微下跌且成交量迅速萎縮，說明投資者持股心態(tài)穩(wěn)定，沒有多少浮動(dòng)籌碼。
一、洗盤結(jié)束之后，莊家為了測(cè)試散戶的追高意愿，會(huì)采取小幅高開后放量拉升的手法觀察是否有人跟風(fēng)買入，伴隨著成交量的不斷放大，如果股價(jià)持續(xù)上升，說明散戶追高意愿強(qiáng)烈，股價(jià)將在莊家與散戶合力買盤的推動(dòng)下步步走高。與之相反，隨著莊家對(duì)倒將股價(jià)小幅拉高之后，如果盤面表現(xiàn)為價(jià)升量縮，股價(jià)上升乏力，表明散戶追漲意愿并不強(qiáng)烈，莊家很可能會(huì)反手作空，將股價(jià)打低。
二、在多方強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中，開盤第一個(gè)10分鐘內(nèi)，多方為了吃到貨會(huì)迫不及待地?fù)屵M(jìn)，空方為了完成派發(fā)，也會(huì)故意拉抬股價(jià)，此時(shí)因參與交易的投資者較少，無需大量資金即可導(dǎo)致股價(jià)高開高走。如果多頭在開盤后第二個(gè)10分鐘內(nèi)仍然猛烈進(jìn)攻，空方會(huì)予以反擊，獲利回吐盤的涌出將把股價(jià)打低。隨著參與交易的人數(shù)越來越多，在第三個(gè)10分鐘內(nèi)股價(jià)走勢(shì)趨于真實(shí)，多方如果頂住了空方的打壓，股價(jià)回落后會(huì)再次走高，反之股價(jià)將一路下滑。所以，第三個(gè)10分鐘的走勢(shì)通常決定了全天的走勢(shì)。在空方弱勢(shì)市場(chǎng)中，多方為了吃到便宜貨，開盤時(shí)就會(huì)向下打壓，空方也會(huì)竭盡全力拋售，導(dǎo)致開盤第一個(gè)10分鐘內(nèi)股價(jià)急速下滑；在第二個(gè)10分鐘內(nèi)，如果空方仍然急不可待地拋售，多方會(huì)迅速反擊，抄底盤的大量介入則會(huì)阻擋空方的攻勢(shì)；在第三個(gè)10分鐘，多空雙方相互爭(zhēng)斗的結(jié)果基本決定了全天股價(jià)的走勢(shì)。
三、尾盤作為一天交易的終結(jié)，歷來是多空雙方必爭(zhēng)之地，大盤最后30分鐘的走向極具參考意義。如果大盤當(dāng)天下跌反彈后又調(diào)頭向下，尾盤30分鐘很可能會(huì)繼續(xù)下跌，導(dǎo)致次日大盤低開低走。所以，當(dāng)發(fā)現(xiàn)尾盤走弱時(shí)，應(yīng)積極沽售，以避開次日的低開。如果尾盤30分鐘漲勢(shì)肯定，會(huì)有層出不窮的買盤入場(chǎng)推高股價(jià)，導(dǎo)致次日高開高走。因此，在久跌、橫盤之后，察覺到尾市有搶籌跡象時(shí)應(yīng)該及時(shí)跟進(jìn)，要注意買賣單的數(shù)量以及排列情況。但有些時(shí)候的尾市拉高是莊家吸引散戶追漲以利于次日出貨，所以，密切注意尾盤的真實(shí)成交有著極其重要的意義。
【牛市中半年線運(yùn)用的技巧】
在所有的均線技術(shù)指標(biāo)中，半年線無疑是相當(dāng)重要的參考指標(biāo)，它具有判斷牛熊的作用。一般而言，當(dāng)半年線在年線以下并且市場(chǎng)股指運(yùn)行在半年線的下方，此時(shí)的市場(chǎng)往往處于熊市當(dāng)中，反之則是牛市的市場(chǎng)。今天我們主要探討在大牛市格局中，如何利用半年線來判斷階段性底部，以及如何掌握正確的操作策略。
即使在大牛市中，市場(chǎng)也會(huì)出現(xiàn)調(diào)整，有時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)幅度較大的下跌，也就是所謂的在大牛市格局中出現(xiàn)局部熊市。歸納起來，牛市中有三類回調(diào)方式：一種是回調(diào)到60日線附近受到支撐，這種屬于強(qiáng)勢(shì)調(diào)整，往往是快速上漲的時(shí)期；第二種是調(diào)整到半年線附近，這種是正常的調(diào)整，其幅度和空間相對(duì)較大；第三種就是跌破半年線逼近年線的大調(diào)整，這種情形往往是由于突發(fā)性的大利空導(dǎo)致的，如受到世界性股災(zāi)的影響等。其中，考驗(yàn)半年線是正常的調(diào)整，是大牛市的中期階段出現(xiàn)的。
在正常情況下，如果支撐大牛市的基本因素沒有改變，此時(shí)股指的下跌就主要是由于累積漲幅過大導(dǎo)致的技術(shù)調(diào)整。這主要看兩個(gè)方面：一是經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)是否促使上市公司業(yè)績(jī)保持著較快的成長(zhǎng)，二是市場(chǎng)的資金面是否比較充裕。在這種情況下，市場(chǎng)回調(diào)的最大空間一般在半年線附近就會(huì)得到強(qiáng)勁的技術(shù)支撐。雖然在短期可能會(huì)出現(xiàn)擊破半年線的情況，但都是暫時(shí)的，不會(huì)有效跌破半年線。衡量的標(biāo)準(zhǔn)就是離半年線的點(diǎn)位不會(huì)超過2%。還要強(qiáng)調(diào)的是，在一輪超級(jí)大牛市中，第一次下跌到半年線附近往往就是階段性底部的時(shí)候。
所以，當(dāng)股指下跌到半年線附近的時(shí)候，也是可以逐步建倉(cāng)的時(shí)候了。當(dāng)然，這個(gè)時(shí)候由于前期跌幅巨大，一般難以立即大幅上漲，市場(chǎng)往往會(huì)呈現(xiàn)出反復(fù)震蕩的技術(shù)走勢(shì)特征。如果在半年線附近盤整一段時(shí)間后再次出現(xiàn)了急跌，則是最后一跌，也是最后參與抄底的良機(jī)。這個(gè)過程中如果伴隨成交量的和放大，就意味著有機(jī)構(gòu)資金開始逢低買入了，這也是一個(gè)重要的參與信號(hào)。
此時(shí)，盤面顯示的一些特征也會(huì)提示未來新行情的主流熱點(diǎn)是什么：在這個(gè)時(shí)期表現(xiàn)出抗跌和逆勢(shì)上漲的個(gè)股往往是未來的主流品種。因此，投資者要關(guān)注這個(gè)時(shí)期哪類個(gè)股表現(xiàn)活躍。如現(xiàn)在的市場(chǎng)，中低價(jià)題材類個(gè)股走勢(shì)強(qiáng)勁，漲停的多數(shù)是此類個(gè)股，此外銀行類個(gè)股也相對(duì)抗跌。因此，我們基本上可以判斷，在下一輪行情中，新的主流熱點(diǎn)必定是題材類群體中的個(gè)股，而穩(wěn)定大盤股指的中堅(jiān)則是銀行類股票。對(duì)于穩(wěn)健的投資者而言，現(xiàn)在可以買入銀行類個(gè)股，而對(duì)于追逐高利潤(rùn)、有較強(qiáng)選股能力的投資者來說，則可以參與那些調(diào)整到位的、具有實(shí)質(zhì)性題材的品種。
