我通過對“動量”板塊的跟蹤，先后識別了養(yǎng)殖、光伏、5G、券商、互聯(lián)網(wǎng)金融等板塊的機會，春節(jié)之后大膽參與了5G、券商、互聯(lián)網(wǎng)金融這三個板塊，凈值快速回升，2018年挖的坑，用了兩個多月的時間就基本填上了。
關(guān)于動量的定義，以及優(yōu)勢和劣勢，我已經(jīng)發(fā)了多篇文章，今天不再贅述，感興趣的可以翻我往期的文章。
今天分享一個投資心得，如何篩選動量板塊。
我自己是在東財?shù)腸hoice的軟件上面編程自動實現(xiàn)的，我沒用過通達(dá)信等其他軟件，不知道是不是可以編程自動執(zhí)行，所以今天重點講講邏輯和原理，其實即便是不編程，手動實現(xiàn)也很方便。非常簡單，步驟如下：
1、將個股按照階段漲幅進行排序。我自己選擇兩個周期，一個是20日漲幅排序，另外一個是60日漲幅排序，然后選擇漲幅榜前500的個股。為何選擇漲幅榜前500的個股呢？有的伙伴可能會明白，這里其實是參照了歐奈爾的RPS，我們?nèi)袌鼋咏?600只個股，500/3600≈0.13，恰恰是歐奈爾的RPS≥87的標(biāo)準(zhǔn)。但是歐奈爾不承認(rèn)他的方法是動量，我閱讀了大量資料，歐奈爾的RPS和動量其實基本是一個東西，只不過表述不同，實現(xiàn)的方式有區(qū)別而已。
2、在上面兩組500只個股中（20日動量和60日動量），剔除掉上市不足一年的次新股。因為新上市個股往往漲幅較大，進入榜單會使排名失真
3、剔除掉MA150線下的個股。其實在市場比較強勢的時候，或者處于上升趨勢的時候，這條基本沒用，因為大部分個股都在MA150線上，這條的目的是在市場弱勢的時候，剔除掉下降趨勢的個股
4、按板塊對剩余的個股進行統(tǒng)計，按板塊分別記錄20日動量股數(shù)量和60日動量股數(shù)量。這個時候就能非常清晰的看到，在進入到這個環(huán)節(jié)后的各個板塊個股數(shù)量，比如我上周做的分析，最多的是券商、互聯(lián)網(wǎng)金融、養(yǎng)殖、軟件、通信等，這里基本就知道了最強的板塊和市場方向，下面需要進一步分析
5、統(tǒng)計本板塊的動量股占比。比如我在上周統(tǒng)計的20日動量中，豬肉板塊一共23只個股，有20只進入這個榜單，占比87%；券商板塊共41只個股，有24只個股進入榜單，占比58%。這個比例明顯的可以看出板塊效應(yīng)，也就是說，一個板塊有5成甚至更多股漲幅排行靠前，充分說明了板塊的動量效應(yīng)
6、進行趨勢對比。將每個板塊20日動量股數(shù)量占比和60日動量股數(shù)量占比進行對比，可以掌握板塊趨勢，因為20日動量是近期的走勢，60日動量是遠(yuǎn)期的走勢，對比一下可以掌握板塊是在走弱還是走強。比如上周我做的統(tǒng)計，券商板塊60日動量股只有14只，而代表近期的20日動量股達(dá)到了24只，說明近期明顯走強。這個對比能明顯的看出板塊趨勢。
7、將最強的幾個動量板塊中的動量股，加入自選跟蹤，進行基本面分析篩選。值得一提的是，這些個股因為都是市場選擇出來的，包含了純概念炒作和真正基本面好的，所以需要進行基本面分析，選擇基本面最好有邏輯支撐的個股，剔除一些純粹的概念炒作個股。這一步進行完畢，基本就選中了最強板塊中的最強個股。
這基本是我進行動量板塊篩選的完整流程。這種方法比較簡單，易于完成，感興趣的可以自己設(shè)置一個表格，每周按照這個程序篩選一次就好了，因為選擇的周期是20日和60日動量，其實不會每日變化很大的，這兩個周期的選擇也是我做了很多測試確定下來的。
我最近反復(fù)講過，動量策略的優(yōu)勢是選擇市場的選擇，是關(guān)注市場當(dāng)下發(fā)生的，所以這種模式總是能抓住最強勁的板塊，需要理解的一點是，動量投資是建立在“趨勢延續(xù)的假設(shè)”之上的，注意，總是能在市場的前沿陣地中，在市場好的時候事半功倍，在市場差的時候，也往往能抓到抱團的板塊，比如2017年的鋰電，2018年的醫(yī)藥等。但是，值得一提的是，既然是建立在“趨勢延續(xù)的假設(shè)”之上，趨勢終究有終結(jié)的時候，甚至隨時都會終結(jié)，有可能會在你進入的時候就終結(jié)，你就會吃套，這就是動量策略的成本，你必須要理解這個，并且從心理上接受這個策略中的不完美。另外，必須要有明確的配套規(guī)則去控制風(fēng)險，比如要有分倉和止損，要嚴(yán)格執(zhí)行止損規(guī)則，否則，如果還是像價值投資長拿，基本是死路一條。
有人說動量投資就是追漲殺跌，在我沒有深入理解動量投資的時候，我也是這樣認(rèn)為的。隨著不斷的學(xué)習(xí)和實踐，我已經(jīng)開始能運用這種動量策略，結(jié)合我選股的優(yōu)勢，融合成一套體系。任何一種體系，都是有成本的，沒有完美的適合任何一種情況的體系，重要的是，這套體系要和你的價值觀相符，你能從內(nèi)心接受和理解，要和你的性格相符合，也就是你在執(zhí)行體系的時候，不會和你的內(nèi)心產(chǎn)生巨大的沖突，你要感覺到舒適，這也是為何很多別人用的體系你直接拿過來很難復(fù)制的原因，如果你執(zhí)行體系的時候總是感覺自己很別扭，內(nèi)心總是有強大的力量去抵抗你，說明這個體系你駕馭不了。最好的體系，是建立在你對投資的理解之上的，動量體系，如果你理解不了，你總是認(rèn)為趨勢投資是追漲殺跌，那這個體系就不適合你，你很難用你不理解的體系去操作的，也很難知行合一。但是，如果是你的體系是建立在你對交易的理解之上的，執(zhí)行合一就會簡單許多，很多無法執(zhí)行合一，都是內(nèi)心有沖突的結(jié)果
