要根據(jù)自己的交易風(fēng)格和個(gè)性制定一個(gè)相對固化的資金管理模式相當(dāng)重要，在實(shí)戰(zhàn)操作中能夠熟練而習(xí)慣地運(yùn)用預(yù)先制定的資金計(jì)劃，將使你的交易提升到一個(gè)新的層次。
這個(gè)模式不能包含你個(gè)人的感情因素，它所設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)必須經(jīng)過你縝密的概率性測試，錢多錢少不是問題，如果你的成功率是零，那么拿一分錢交易也證明是在冒險(xiǎn)，而如果你的成功率是百分之百，那拿全世界的錢來做也不算多，這當(dāng)然都是極端，但我想說的意思是，你的資金管理模式絕不是憑自己想當(dāng)然地認(rèn)為來固化下來的，而必須是建立在長期客觀測試的基礎(chǔ)上科學(xué)制定的。
我曾見過很多做期貨不滿一年的新手制定的資金應(yīng)用方式，其發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)后的初始建倉為其總資金的三分之一，這種簡單的不滿倉操作的資金應(yīng)用竟然被其視為資金管理！當(dāng)然，他們的結(jié)局一般不會(huì)很好，并且總是可憐的相同。
那怎么才能程式化呢？當(dāng)然我不了解你的情況，無法給你進(jìn)行具體的策劃，但具體的資金管理策略應(yīng)該分建倉策略、加倉策略、補(bǔ)倉策略和多元化交易策略；其中，建倉策略又包括均額建倉、簡單比例建倉和復(fù)合比例建倉三種；加倉策略包括等額加倉、金字塔式加倉以及菱形加倉等內(nèi)容；多元化交易策略又分不同品種間的復(fù)合交易策略和不同周期間的復(fù)合交易策略兩大方面。
這些內(nèi)容比較繁瑣，但其中真正適合你的策略只有一個(gè)，并且只要一個(gè)就夠了。下面我舉幾個(gè)簡單的例子供朋友們參考：
例一：美國期貨市場技術(shù)分析大師約翰、墨菲總結(jié)的資金管理要領(lǐng)：
其一，投資額必須限制在全部資本的50%以內(nèi)。這就是說，在任何時(shí)候，交易者投入市場的資金都不應(yīng)該超過其總資本的一半，剩下的一半是儲(chǔ)備，用來保證在交易不順手的時(shí)候或發(fā)生不測時(shí)有備無患；
其二，在任何單個(gè)市場上所投入的總資金必須限制在總資金的10%—15%以內(nèi)。這一措施可以防止投資者在一個(gè)市場上注入過多的本金，從而避免在“一棵樹上吊死”的危險(xiǎn)；
其三，在任何單個(gè)市場上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內(nèi)。這個(gè)5%是指交易者在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。在決定應(yīng)該做多少張合約的交易，以及應(yīng)該把止損指令設(shè)置在多遠(yuǎn)，這一點(diǎn)是交易重要的出發(fā)點(diǎn)；
其四，任何一個(gè)市場群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20%—25%以內(nèi)。這一條禁忌的目的，是防止交易者在某一類市場中投入過多的本金。因?yàn)橥蝗侯愔械氖袌?，往往步調(diào)一致，如果我們把全部資金頭寸注入同一群類的各個(gè)市場，就違背了多樣化的風(fēng)險(xiǎn)分散原則。
例二：市場天才基金負(fù)責(zé)人杰克·施瓦格在《華爾街點(diǎn)金人》一書中，提到了他的風(fēng)險(xiǎn)控制，在資金出現(xiàn)下面情況時(shí)會(huì)退出市場：
其一、一天中單個(gè)頭寸最大損失達(dá)到全部資產(chǎn)的1.5%時(shí)。
其二、一天中最大損失達(dá)到總資產(chǎn)的4%時(shí)。
其三、一個(gè)月中損失達(dá)到總資產(chǎn)的10%時(shí)。
另外，每個(gè)月開始，就把各個(gè)交易品種的最大頭寸規(guī)模確定下來，絕不超過這個(gè)極限。
例三：下面是大作手杰西.利弗摩爾的資金管理規(guī)則：
其一、保護(hù)你的資金－－在操作時(shí)使用試探系統(tǒng)；
其二、遵守最大虧損10％的規(guī)則；
其三、準(zhǔn)備好備用資金；
其四、放逐利潤，截?cái)嗵潛p；
其五、拿出贏利的50％，放到安全的地方。
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