文/陳嘉偉
《股票投資24堂課》第二篇
今天講二個內(nèi)容：1 如何選個股？2 如何判斷大盤開始轉(zhuǎn)牛了。
一 如何通過資金流向選股？
股價的漲跌是資金量決定的，日成交量和周成交量是選股的重要參考標(biāo)準(zhǔn)，因為機(jī)構(gòu)買入量巨大，所以需要關(guān)注機(jī)構(gòu)的資金動向。如果你打算買入某個股票最好看看機(jī)構(gòu)持倉數(shù)量多不多，是在減少還是在增加，一個季度內(nèi)最新的買盤是最重要，其次看看是否有大量增持股票的行為，反過來要避開那些正在被機(jī)構(gòu)大量賣出的股票。
那具體如何看呢？我們找一個股票作為例子：
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這是資金的流向表，有流入和流出資金總額，有主力凈流入資金總額，還有主力動向，你可以看出主力是在買入還是賣出。
融資融券也是主要資金來源，這是這個股票10月份走勢圖，還有具體的金額，可以看出是在增加還是減少。
上圖是機(jī)構(gòu)持倉情況，有機(jī)構(gòu)持倉數(shù)量，累積持股數(shù)量，累積市值，持倉比例，還有持股變化，非常的清晰，這個股票事實上機(jī)構(gòu)在半年報持股是1.34億股，比一季度-2572萬股。
最后是機(jī)構(gòu)持倉的明細(xì)，分為基金，信托，其他，同時把第一名到第十名的持股數(shù)量和比例都清晰的列出來了。
通過以上這些數(shù)據(jù)我們可以清晰的看到這個股票的資金走向，從而為自己選股作為參考。
基金作為主要的機(jī)構(gòu)，也可以通過看基金的持倉來看未來市場哪些股票會上漲，一個方法是找出市場上最近3年和一年表現(xiàn)最好的基金，然后看他們持倉，就可以找出他們重倉了哪些股票。看看他們買的前十大重倉股的日線和周線，是已經(jīng)筑底或者處于買入?yún)^(qū)域，還是漲幅過大不合適買入，這些告訴我們?nèi)绾巫プ∽罴训臅r機(jī)買入基金重倉股。
2 如何找正確的時機(jī)？
一個方法是通過日線和周線判斷，股價上升同時成交量上升，代表有大量買入，股價下跌同時成交量下跌代表被大量賣出，在前一種情況下是買入信號，后一種情況是賣出信號。有時候股價下跌但成交量萎縮，代表股票沒有被大量的拋售。
潛力股在股價刷新記錄的時候是什么形態(tài)？
這叫做杯柄形態(tài)，作者說在C D E點(diǎn)買入是最好時機(jī)，這叫做軸心點(diǎn)，這幾個點(diǎn)剛好是創(chuàng)下了股價新高的時候，面對阻力最小，繼續(xù)創(chuàng)新高的可能性更大，如果下跌也不會超過8%。
為什么不在價格更低的杯子底部買入？因為股民追求的是最大概率繼續(xù)上漲的股票，而不是上漲概率不大但價格便宜的股票。
作者是如何得出這個結(jié)論的？他是在1959年通過一個基金的季度報告有了這個重大發(fā)現(xiàn)，這是一個業(yè)績很輝煌的基金，這個基金買入的100個股票中每一個股票的買入點(diǎn)都是在股價創(chuàng)下新高以后，比如三到六個月原來股票的價格在40-50元之間震蕩，那么他買入的時機(jī)是在51元這個位置。這是創(chuàng)下新高的位置，比如思科公司1990年10月股價創(chuàng)下新高，到1998年10月股價漲幅達(dá)到驚人的15650%，最初的軸心點(diǎn)后來看是低點(diǎn)，回頭看大牛股的歷史走勢，所謂的高點(diǎn)很少是真正的高點(diǎn)。
這是另外一個叫做雙底形態(tài)的走勢，看上去像一個W，這也是在價格會上漲前通常有的形態(tài)，二個底代表二次下跌，第二個底略低于第一個底，最好的買入時機(jī)在G點(diǎn)，這個時候突破了最高點(diǎn)E點(diǎn)，就是股價創(chuàng)下了新高。
知道了這些基本的讀圖技能，我們還需要有基本的投資步驟、：
1 制定選股和買入規(guī)則，通過前文說的基本面選股指標(biāo)選出好股票，通過研究形態(tài)圖找到合適的買入時機(jī)
2 要有賣出的法則，鎖定利潤或者止損
3 制定一套具體的方法告訴自己大盤何時見頂，何時向下，何時會筑底上升。
大盤是市場上的主要成分股組成的指數(shù)，當(dāng)大盤向下步入熊市的時候，有四分之三的個股會跟隨大盤的走勢，尤其一些成長股，劣質(zhì)股，部分科技股跌幅是大盤的二到三倍，很多年都無法恢復(fù)，所以你應(yīng)該避免買入這些股票。正確的做法是在大盤上漲周期獲得不錯的收益后離開。
大盤的漲跌與外部環(huán)境有極大的關(guān)系，有時候會影響回調(diào)幅度達(dá)到30%-50%，這種情況在美國股市出現(xiàn)很多次，比如1937年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，二戰(zhàn)期間，越南戰(zhàn)爭，OPEC國家上調(diào)油價等。不要灰心，牛市總會在市場最絕望的時候來臨。
市場到頂?shù)奶卣鳎?/p>
在遭遇到四五天的出貨之后，大盤可能會掉頭向下，這是你應(yīng)該要逃頂?shù)臅r刻，如何識別？
股指收低的同時成交量放大，或者上漲停滯的同時成交量比前一天大，這就是出貨，如果連續(xù)四五天如此大盤會下跌，所以應(yīng)該停止買入，甚至開始消減寸頭逃。
如何判斷市場真正轉(zhuǎn)牛了？
在熊市持續(xù)一段時間后幾乎所有的股票都大幅度下跌，無數(shù)的負(fù)面消息鋪天蓋地，市場會有一些反彈，但是大部分都會失敗，但最終市場會到達(dá)底部，其中的某次反彈會真正確立強(qiáng)大向上的動力。
信號通常是上證指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，深證成指之一在某一天收盤上漲1%以上，成交量比前一天大幅度攀升。但開始的幾天不明確，你不要采取行動，指數(shù)會回落到支撐位上方，也就是首個反彈交易日的最低價。大概有20%是錯誤的買入信號，如果是錯誤的信號一般過幾天大盤會在成交量放大的情況下迅速大幅度下挫。
如果反彈的勢頭恢復(fù)了，迎來了“升勢確立”的交易日，而且升勢確立交易日在首次交易日的第10天以后，而且升勢非常強(qiáng)勁，可能就是市場轉(zhuǎn)折的確認(rèn)點(diǎn)。
作者說他先觀察三個指數(shù)之一的任何一個“升勢確立”，幾天后另一個指數(shù)也同樣升勢確立，他通過這個方法從來沒有錯過任何一輪新牛市的起點(diǎn)。
其他的評判大盤走勢的依據(jù)還有：
1 共同基金指數(shù)，這可以和其他三大指數(shù)列為同等地位，如果基金指數(shù)強(qiáng)勢上升可以作為判斷大盤上升的證據(jù)之一。
2 還有要觀察龍頭股的走勢，大多數(shù)龍頭股是否已經(jīng)見底了？如果還沒有見底可能熊市還需要磨一段時間。
3 市場利率，利率下調(diào)一般預(yù)示著新一輪牛市來臨，因為利率和股市是蹺蹺板的關(guān)系。但并不是一定要利率下調(diào)才會來牛市，有時候甚至下調(diào)了利率市場還不斷跌，這證明市場極度的悲觀。
大需要注意的是牛市來臨之后大多數(shù)人是不愿意相信的，而如果你學(xué)會了判斷這些指標(biāo)你就能提前抓住機(jī)會。
今天的內(nèi)容就到這里，明天見！
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