金融創(chuàng)新的概念究竟是什么？
金融創(chuàng)新融合科技，與科技創(chuàng)新應(yīng)用到金融，我認(rèn)為兩者沒有太大區(qū)別，都關(guān)乎創(chuàng)新。
但有一點(diǎn)需要強(qiáng)調(diào)：金融創(chuàng)新的基本概念需要明確。就是無論何種創(chuàng)新，都必須有利于金融市場的秩序發(fā)展。
以資本市場為例，其實(shí)高頻交易的實(shí)現(xiàn)就是因?yàn)橛?jì)算機(jī)的硬件發(fā)展，本質(zhì)上與現(xiàn)在的金融科技創(chuàng)新是完全相同的概念。那么，所謂高頻交易是不是創(chuàng)新？我們是否要接納這種金融創(chuàng)新？這其中有一個基本的原則，就是技術(shù)創(chuàng)新是推動人類勞動生產(chǎn)力的提升，金融的創(chuàng)新也必須要符合人類文明的進(jìn)步，并不是所有的新東西我們都要接納它。
所謂的高頻交易是在很短的時間里實(shí)現(xiàn)的小盈利，通過一秒之內(nèi)下多單進(jìn)行套利，本質(zhì)上就是快速投機(jī)。
金融領(lǐng)域的創(chuàng)新或者說金融與科技的結(jié)合不是那么簡單的，與真正的科技創(chuàng)新推動進(jìn)步，或者說勞動生產(chǎn)力的發(fā)展還不完全是一個概念，在金融領(lǐng)域的應(yīng)用決不能稀里糊涂，金融市場有金融的特點(diǎn)與屬性，這就要求創(chuàng)新和科技的應(yīng)用，要有基本的底線和原則。
什么樣的金融創(chuàng)新，是有意義的？
首先，所有的金融創(chuàng)新都必須要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)負(fù)責(zé)，不然虛擬的產(chǎn)品，除了制造泡沫和風(fēng)險以外就沒有太大的意義了。國內(nèi)外金融創(chuàng)新帶來的危機(jī)影響，我們應(yīng)該記憶猶新且要反思。就比如金融衍生品資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新，美國曾經(jīng)就嘗試CDO（擔(dān)保債務(wù)憑證）的機(jī)構(gòu)化，一次二次N次，最后就引發(fā)了全世界大危機(jī)。所以金融衍生工具創(chuàng)造必須跟實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合起來，否則除了交易活動以外，純粹活躍投機(jī)行為和短期套利行為毫無意義。
例如三板市場交易制度，大家都想把三板市場的交易制度變成跟主板一樣的競價制，但實(shí)際上我認(rèn)為，這樣的制度性創(chuàng)新與實(shí)體經(jīng)濟(jì)是脫離的。三板市場更多的角色是一個孵化器，頻繁的股權(quán)交易于公司發(fā)展本身沒有什么意義。所以如果在三板市場上進(jìn)行交易制度創(chuàng)新，我建議絕對不要是純粹的競價交易，這個市場上的融資模式或者交易模式應(yīng)該是股權(quán)投資基金的主戰(zhàn)場，這樣就與主板市場形成多層次的、接力式的資本體系，就像天使、風(fēng)投、PE，一層一層上去，否則交易制度創(chuàng)新就會帶來了問題。
傳統(tǒng)金融行業(yè)正在被科技創(chuàng)新所改變，這一變局為金融機(jī)構(gòu)帶來了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。眾所周知，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)被業(yè)內(nèi)人士稱作“ABCD”，是如今科技行業(yè)被提及最多的四個詞語，也是目前科研的重要方向。傳統(tǒng)金融在向金融科技、智慧金融升級轉(zhuǎn)型的過程中，都離不開“ABCD”的應(yīng)用。
保險業(yè)的金融科技新應(yīng)用
金融壹帳通保險一賬通業(yè)務(wù)中心總經(jīng)理畢偉介紹，在2012年到2016年這5年的時間里，我國投?？傤~達(dá)到了3萬億，但根據(jù)保監(jiān)會最新的數(shù)據(jù)顯示，這個數(shù)字在2017年9月份前三季度就被超過了，今年全年我國保險銷售額有可能達(dá)到4萬億。
毫無疑問，我國保險行業(yè)的發(fā)展是極其迅速的。但依舊存在不少痛點(diǎn)：一是保險“實(shí)名制”、“實(shí)人制”尚未完全落實(shí)到位，行業(yè)依然存在銷售誤導(dǎo)、保單偽造、保險金被挪作它用等現(xiàn)象；其次，雖然保險行業(yè)數(shù)字化的覆蓋的范圍廣，如客戶接觸、用戶運(yùn)營等，但很多新技術(shù)的應(yīng)用深度普遍較淺；再者，在理賠過程，尤其是產(chǎn)險車險的定損過程中，會發(fā)生較多的客戶糾紛，理賠過程時效慢、糾紛多；最后，便是滲漏和欺詐風(fēng)險高。
畢偉在演講中表示，平安目前打造的金融科技平臺，擁有包括人臉識別、大數(shù)據(jù)等1458項(xiàng)專利，可以很好的利用技術(shù)解決這些行業(yè)痛點(diǎn)。就如大家普遍反應(yīng)的效率慢、理賠難問題，平安在9月份時推出了兩項(xiàng)產(chǎn)品，利用人臉識別智能認(rèn)證和依托智能審核系統(tǒng)、風(fēng)控系統(tǒng)、聯(lián)網(wǎng)征信、大數(shù)據(jù)模型等科技的智能賠付，大大加快了流程，提升工作效率。
用“AI”理財
在談及AI在金融領(lǐng)域的應(yīng)用時，陸金所副總經(jīng)理兼CTO毛進(jìn)亮提出了三個方面的設(shè)想：一是進(jìn)行風(fēng)險管理；二是提高用戶體驗(yàn)；三是降低運(yùn)營成本。
“理財平臺在運(yùn)營過程中，急需解決的問題便是理財收益和客戶選擇。”在談及理財平臺的痛點(diǎn)時，毛進(jìn)亮說道。陸金所旗下有500多個機(jī)構(gòu)，接近5000個產(chǎn)品，而這么多產(chǎn)品對于剛剛?cè)胄械摹袄碡斝“住眮碚f，是比較難做到理解和挑選出自己合適的產(chǎn)品的；而對于老客戶來說，他們總是買同一個產(chǎn)品，又希望有新產(chǎn)品可以體檢一下。這時候，如果能用人工智能來解決問題，不管從人力還是時間成本上都是一件好事，極大地減輕了運(yùn)營成本。
大數(shù)據(jù)在金融場景中的應(yīng)用
“絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)，很早就會建立自己的數(shù)據(jù)平臺，但是當(dāng)我們真正要理解大數(shù)據(jù)對金融行業(yè)的應(yīng)用時，會發(fā)現(xiàn)它細(xì)分出來的領(lǐng)域是非常復(fù)雜的?！逼桨层y行零售科技CTO儲量在談及自己建立整個銀行的大數(shù)據(jù)平臺時，如是說道。他以平安銀行的零售作為一個例子，已經(jīng)有12類的業(yè)務(wù)場景，而且基本每一類業(yè)務(wù)場景里面都有許多不同的子項(xiàng)目要研究，這就導(dǎo)致它可以應(yīng)用到的場景非常豐富。
金融科技在世界范圍內(nèi)迅速崛起，給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了顛覆性的影響，改變著全球金融版圖。
當(dāng)前說到金融科技時，大家會先想到什么呢？下面這張圖告訴你
過去，金融科技公司幫助銀行優(yōu)化服務(wù)，抗衡競爭對手；現(xiàn)在，金融科技公司在金融服務(wù)領(lǐng)域中更加積極，親自上陣，推動金融服務(wù)領(lǐng)域的顛覆式創(chuàng)新與重塑。
目前，全球的金融科技領(lǐng)域可以分為8大主要范疇
近兩年，p2p在我國特別火，但是海外典型的p2p模型與傳統(tǒng)的借貸在很多方面都有所不同。
目前，市場上出現(xiàn)了機(jī)器人投資顧問，比傳統(tǒng)投顧更加低廉，許多公司已在提供“類機(jī)器人”服務(wù)，主要聚焦于技術(shù)的智能化資產(chǎn)配置，資產(chǎn)門檻較低，并收取較低的管理費(fèi)用。但機(jī)器人投資顧問米奇那依舊存在著五大問題。
現(xiàn)在，大部分創(chuàng)新公司都在運(yùn)用各類創(chuàng)新方法生成大量的數(shù)據(jù)，但對于處于領(lǐng)先地位的老牌企業(yè)來說，改革并非易事。
FinTech與TechFin的對抗
雖然FinTech和TechFin之前存在差異，但兩者的同化有目共睹。金融和技術(shù)將會度過一個蜜月期，之后才會面臨真正的考驗(yàn)，那么，哪一個才會是最后的勝利者呢?
不得不說，F(xiàn)intech令金融領(lǐng)域充滿活力，但金融行業(yè)的門檻也非常之高。
改變行業(yè)模式的大公司有很多，例如手機(jī)領(lǐng)域的蘋果、零售業(yè)的亞馬遜、汽車界的特斯拉等等，但是能在銀行和保險領(lǐng)域取得主導(dǎo)地位的創(chuàng)業(yè)公司并不多見，像螞蟻金服，PayPal這樣的企業(yè)仍屬少數(shù)。而導(dǎo)致這種現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因是金融行業(yè)監(jiān)管驅(qū)動的本質(zhì)。
無論在哪個國家，金融領(lǐng)域都是一個受到高度監(jiān)管的行業(yè)，除了要辦理各種許可證以外，銀行、保險和證券機(jī)構(gòu)還要遵守嚴(yán)格的規(guī)范和準(zhǔn)則。除了看得見的規(guī)則，這個市場還存在一個潛在的準(zhǔn)則，即“保護(hù)現(xiàn)有、限制創(chuàng)新”。
FinTech初創(chuàng)公司已經(jīng)滲入了銀行、保險、證券各個領(lǐng)域，然而，其中的大多數(shù)還是受到行業(yè)傳統(tǒng)巨頭的壓制。一旦他們開始加入其中，獲得各個許可證書，又有可能淪為體制中的一員，成為他們當(dāng)初想要推倒的對象。此外，以傳統(tǒng)銀行為主的金融巨頭已經(jīng)接受了新技術(shù)?？紤]到監(jiān)管層的存在，TechFin戰(zhàn)勝Fintech的那天似乎指日可待。
一方面，TechFin在適應(yīng)技術(shù)浪潮，努力從過去的舒服模式中醒來，另一方面，一些搶占先機(jī)的FinTech企業(yè)也已經(jīng)憑借其強(qiáng)大的競爭力與同行拉開了距離。畢竟，PayPal不是出自visa，支付寶也不是來自農(nóng)行，推動金融發(fā)展的通常是一些金融行業(yè)的后來者。FinTech和TechFin的較量目前仍難見分曉。
雖然，金融科技顯著提升了金融服務(wù)效率，極大改變了金融服務(wù)業(yè)的面貌。但硬幣的另一面是，金融科技的快速發(fā)展，也對全球金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。對此，全國政協(xié)常委、上海市政協(xié)副主席周漢民表示，金融科技法制建設(shè)必須先行，巴塞爾銀行監(jiān)管和美國網(wǎng)上銀行法律監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，都可以作為中國金融科技監(jiān)管的前車之鑒。
“互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)需要動態(tài)監(jiān)管思維，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的快速進(jìn)化特性，決定了監(jiān)管要緊跟市場變化，建立快速回應(yīng)機(jī)制和能力，而不應(yīng)在市場亂象已經(jīng)成為輿論焦點(diǎn)之后，再被動式監(jiān)管?！敝軡h民表示。
上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會副秘書長孟添則認(rèn)為，行業(yè)的負(fù)面事件導(dǎo)致了“互金”一詞被妖魔化，實(shí)際上，技術(shù)能夠降低金融服務(wù)的各種成本，提高風(fēng)險識別、風(fēng)險定價的能力，金融科技能夠成為普惠金融的一個重要組成部分。
數(shù)據(jù)顯示，2016年中國的科技金融行業(yè)共計(jì)吸引投資64億美元，在全球科技金融風(fēng)險投資行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，占全球科技金融投資總額的47%。大數(shù)據(jù)處理信息服務(wù)商金盛網(wǎng)聚WJFabric認(rèn)為，過去，“金融”是決定價值的主導(dǎo)因素，但未來，“科技”的作用將更加重要?？萍冀鹑谛袠I(yè)的從業(yè)者需充分利用先進(jìn)技術(shù)，為客戶提供完善的金融服務(wù)來重塑業(yè)態(tài)。大數(shù)據(jù)分析、物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈正成為最具潛力的三大技術(shù)，這些技術(shù)在采集、整合、評估、應(yīng)用信息方面具備開拓性的能力，這些技術(shù)的應(yīng)用將在價值鏈中產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，為融資、投資、保險、交易等金融服務(wù)行業(yè)中的主要領(lǐng)域帶來顯著的商業(yè)機(jī)遇。
