如果說2016年是P2P網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管元年，2017年是P2P網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)元年，那么2018年則是P2P網(wǎng)貸行業(yè)備案元年。隨著網(wǎng)貸監(jiān)管路徑日趨清晰，網(wǎng)貸合規(guī)前景也漸行漸明，網(wǎng)貸行業(yè)逐漸步入規(guī)范、理性的發(fā)展軌道。與此同時(shí)，監(jiān)管層面的趨嚴(yán)卻給投資人帶來了較大沖擊，面對(duì)變革中的網(wǎng)貸行業(yè)，投資人似乎漸行漸遠(yuǎn)，觀望態(tài)度明顯，或迷茫，或焦慮……
時(shí)光的齒輪走到2018，網(wǎng)貸行業(yè)的未來會(huì)怎樣?歷經(jīng)了焦慮、躊躇和變革的2017后，很多問題顯然都已經(jīng)有了答案。
回望2017：雷厲風(fēng)行中循序漸進(jìn)
1、監(jiān)管政策逐漸落地，平臺(tái)分化加劇
自去年8月24日發(fā)布《網(wǎng)貸監(jiān)管暫行辦法》拉開了網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)整改序幕之后，銀監(jiān)會(huì)又先后發(fā)布了備案管理、資金存管和信息披露等文件形成了“1+3”的網(wǎng)貸監(jiān)管制度框架。圍繞此框架，各地金融辦等監(jiān)管部門根據(jù)各地域行業(yè)發(fā)展特征密集出臺(tái)相關(guān)政策規(guī)定。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2016年4月份網(wǎng)貸專項(xiàng)整治開始算起，地方部門發(fā)布文件數(shù)量超70份，涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的方方面面，包括各大業(yè)態(tài)、校園貸、首付貸、網(wǎng)絡(luò)小貸、現(xiàn)金貸等，發(fā)文數(shù)量之多，頻次之快，足見監(jiān)管層對(duì)行業(yè)發(fā)展的重視。
隨著政策的落地、細(xì)化、趨緊，平臺(tái)合規(guī)備案與生存難度也進(jìn)一步加大，行業(yè)分化速度加快，越來越的平臺(tái)積極轉(zhuǎn)型，或選擇良性退出。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至11月份，今年已有200多家平臺(tái)退出網(wǎng)貸行業(yè);而頭部平臺(tái)不斷夯實(shí)根基，綜合實(shí)力顯著提升，不是成功上市就是走在了上市的道路上。
2、黎明前的陣痛不可避免，但曙光已現(xiàn)
改革從來不會(huì)一帆風(fēng)順，在網(wǎng)貸行業(yè)逐漸走向規(guī)范、理性的過程中，也不可避免地進(jìn)入了陣痛期。2017年以來，種種問題籠罩在行業(yè)上空，黯然離場(chǎng)的平臺(tái)越來越多、成交指數(shù)忽高忽低、投資人觀望態(tài)度明顯……變革走得一點(diǎn)也不輕松。盡管如此，令人振奮的是，這一年資本并沒有完全拋棄網(wǎng)貸行業(yè)，市場(chǎng)用一個(gè)個(gè)喜人的數(shù)字證明了互聯(lián)網(wǎng)金融的廣闊前景，給烏云密布的網(wǎng)貸行業(yè)帶來了曙光。相比2016，2017年風(fēng)投系、國(guó)資系、上市系背景的平臺(tái)大幅增加，多家平臺(tái)成功在紐交所敲鐘上市，融資額再創(chuàng)新高。
①2017年行業(yè)成交量整體平穩(wěn)，行業(yè)增長(zhǎng)趨于停滯;
②人氣指數(shù)忽高忽低波動(dòng)較大，投資人觀望態(tài)度明顯;
③新增平臺(tái)數(shù)量大幅降低，行業(yè)門檻越來越高;
④風(fēng)投系、國(guó)資系、上市系增加，資本看好，并已開始紛紛入場(chǎng)。
3、備案登記進(jìn)入生死時(shí)速，將成網(wǎng)貸平臺(tái)“合規(guī)畢業(yè)證”
在各項(xiàng)監(jiān)管政策明確之后，網(wǎng)貸備案也被提上日程。根據(jù)政策意見，網(wǎng)貸合規(guī)包括三個(gè)階段：合規(guī)檢查、合規(guī)整改、合規(guī)備案。按照程序，只有在完成合規(guī)整改之后，各平臺(tái)才可能進(jìn)行備案。據(jù)了解，目前深圳的一些P2P平臺(tái)已陸續(xù)收到來自深圳市金融辦的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)事實(shí)認(rèn)定及整改要求》，按要求完成整改的平臺(tái)將率先獲得備案。
而在2017年的最后一個(gè)月，網(wǎng)貸備案的時(shí)間節(jié)點(diǎn)也最終塵埃落定。12月8日，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室向各地整治辦下發(fā)了《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，要求各地在2018年4月底之前完成轄內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作、6月底之前全部完成?！锻ㄖ返陌l(fā)布預(yù)示著行業(yè)最后的洗牌已經(jīng)到來，驗(yàn)收、備案的過程無疑將倒逼平臺(tái)加速合規(guī)或良性退出，行業(yè)優(yōu)勝劣汰進(jìn)一步顯現(xiàn)。
展望2018：守得云開見月明
1、大治之后必有大盛，2018網(wǎng)貸行業(yè)將涅槃重生
縱然監(jiān)管政策越來越嚴(yán)，但仔細(xì)研究這些政策可發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管部門一方面正在以雷厲風(fēng)行之勢(shì)對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行越來越嚴(yán)厲的整治，另一方面針對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)本身的復(fù)雜性，監(jiān)管并沒有采取一刀切的方式而是在探索中進(jìn)行引導(dǎo)，保證大多數(shù)平臺(tái)的有序發(fā)展，而非斷崖式消失或者斷腕式合規(guī)。
可以預(yù)見，隨著整個(gè)網(wǎng)貸備案的完成，長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制也不斷完善，網(wǎng)貸行業(yè)將實(shí)現(xiàn)有法可依、有章可循，進(jìn)入規(guī)范有序的新階段，并將重新迎來發(fā)展的春天。
2、時(shí)勢(shì)造英雄，實(shí)力平臺(tái)將從逆境中崛起
大浪淘沙沉者為金。有實(shí)力的平臺(tái)在推進(jìn)合規(guī)備案的同時(shí)，不斷提升平臺(tái)的資產(chǎn)獲取能力、運(yùn)營(yíng)水平和風(fēng)控技術(shù)，通過整合自身優(yōu)勢(shì)，深耕細(xì)分領(lǐng)域，進(jìn)行平臺(tái)的全面升級(jí)，實(shí)現(xiàn)自身品牌核心競(jìng)爭(zhēng)力的集聚，最終破繭成蝶，探索出有著自身特色和優(yōu)勢(shì)的經(jīng)營(yíng)模式，進(jìn)一步踐行普惠金融，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
3、行業(yè)向陽，網(wǎng)貸平臺(tái)或?qū)⒃谫Y本市場(chǎng)“梅開二度”
行業(yè)走出流量競(jìng)爭(zhēng)和燒錢發(fā)展之后，網(wǎng)貸平臺(tái)在良性競(jìng)爭(zhēng)下發(fā)展，無疑也將重新贏得資本的關(guān)注和青睞，網(wǎng)貸平臺(tái)和資本市場(chǎng)的融合將更加深入。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2017年1至9月P2P網(wǎng)貸行業(yè)僅有31例融資，涉及平臺(tái)數(shù)只有31家，較前兩年大幅下降。
但在2018年，隨著行業(yè)的健康有序發(fā)展，這一頹勢(shì)將得到扭轉(zhuǎn)，互金平臺(tái)有望在資本市場(chǎng)“梅開二度”，大型金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭或大舉進(jìn)場(chǎng)，越來越多的平臺(tái)將走上敲鐘之旅或進(jìn)行融資。在資本的助推下，行業(yè)資源將進(jìn)一步整合，合規(guī)后新一輪的競(jìng)爭(zhēng)再次開啟，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入群雄爭(zhēng)霸的新格局。
4、新一輪的競(jìng)爭(zhēng)，仍然離不開優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端的獲取
“得資產(chǎn)者得天下”，新一輪的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)必定也是圍繞優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端展開爭(zhēng)奪的競(jìng)爭(zhēng)。網(wǎng)貸平臺(tái)只有把握好在資產(chǎn)端的優(yōu)勢(shì)，提供安全可靠的投資項(xiàng)目，才能更好地塑造自身優(yōu)勢(shì)，形成品牌效應(yīng)。自網(wǎng)貸整治以來，網(wǎng)貸平臺(tái)趨于回歸信息中介的本質(zhì)，“金融本位”重要性上升，有效風(fēng)控的根本必然是從源頭資產(chǎn)抓起。在房貸、信用貸資產(chǎn)端爭(zhēng)奪已趨白熱化的當(dāng)下，如何另辟蹊徑，做深、做透細(xì)分領(lǐng)域資產(chǎn)，將成為網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)后新一輪競(jìng)爭(zhēng)中的取勝關(guān)鍵。
伴隨著資產(chǎn)端競(jìng)爭(zhēng)的加劇，自建資產(chǎn)端也成為行業(yè)潮流。2018年，將有越來越多的平臺(tái)通過線下直營(yíng)模式自建資產(chǎn)端搶占優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，或以某個(gè)細(xì)分領(lǐng)域作為切入點(diǎn)，與垂直領(lǐng)域行業(yè)龍頭深度融合達(dá)成資產(chǎn)戰(zhàn)略合作，并以此為基礎(chǔ)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元化。
5、投資人重拾信心，新用戶入場(chǎng)，平臺(tái)面臨新一輪的用戶爭(zhēng)奪
經(jīng)過行業(yè)大洗牌，互金風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)將進(jìn)入低水平區(qū)間，市場(chǎng)認(rèn)可度和平臺(tái)穩(wěn)定性顯著提高，投資者也將重拾對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的投資熱情。網(wǎng)貸行業(yè)的收益率與行業(yè)的發(fā)展曲線基本正相關(guān)，過去一年，經(jīng)歷了早期以收益率畸形高為明顯特征的蠻荒發(fā)展期后，一些沒有實(shí)力、靠高息吸引用戶的平臺(tái)逐步退出，在以安全、合規(guī)為顯著特點(diǎn)的平臺(tái)帶動(dòng)下，行業(yè)趨向理性發(fā)展，網(wǎng)貸行業(yè)年化綜合收益率回落到9.5%左右的水平。
而2018年，市場(chǎng)環(huán)境回暖，脫穎而出的網(wǎng)貸平臺(tái)勢(shì)必會(huì)抓住這個(gè)機(jī)遇，吸引新的投資人進(jìn)行注冊(cè)投資。為搶奪用戶，提早占位，行業(yè)或?qū)⒂瓉硪徊ǘ虝旱募酉?。但長(zhǎng)期來看，鑒于備案后平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本將不斷上漲，網(wǎng)貸綜合收益率終究會(huì)回歸正常水平。在多年的市場(chǎng)教育下，投資人心態(tài)也日漸成熟，利率不再是投資決策時(shí)唯一考慮的因素。相對(duì)地，平臺(tái)也會(huì)把更多資源和精力投注到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取和平臺(tái)服務(wù)水平的提升上。
錢貸網(wǎng)平臺(tái)：引領(lǐng)合規(guī)持續(xù)突破
互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，用戶至上，安全第一，錢貸網(wǎng)也一直以此嚴(yán)格要求自己，“用生命捍衛(wèi)出借者資金安全”對(duì)于錢貸網(wǎng)來講是一件矢志不渝要去做的事，而不僅僅是一句簡(jiǎn)單的口號(hào)。
錢貸網(wǎng)已簽約易保全電子合同保全，投資人所有交易憑證、借款合同等信息都可在第三方具備CFCA認(rèn)證，司法鑒定資質(zhì)的機(jī)構(gòu)免費(fèi)加密保全，其內(nèi)容、生成時(shí)間等信息將被加密固定，任何細(xì)微的修改都會(huì)導(dǎo)致保全證書函數(shù)值的變化，預(yù)防遭人更改，且生成唯一的保全證書提供下載，具備法律效力。
不僅如此，2017年7月10日，錢貸網(wǎng)完成技術(shù)對(duì)接，華興銀行存管系統(tǒng)正式上線，線上服務(wù)已全面升級(jí)。順利對(duì)接銀行存管，標(biāo)志著錢貸網(wǎng)合規(guī)性舉措取得了突破性進(jìn)展。從此出借用戶在錢貸網(wǎng)的交易資金將轉(zhuǎn)移到廣東華興銀行資金托管系統(tǒng)。出借用戶在銀行開設(shè)獨(dú)立存管賬戶，借貸過程中，資金在存管銀行賬戶間進(jìn)行流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)出借用戶資金與平臺(tái)資金完全隔離，最大限度保障出借用戶的資金安全。
目前，錢貸網(wǎng)在內(nèi)部成立了專項(xiàng)小組，對(duì)照監(jiān)管政策條款，還以清單化的方式逐一調(diào)整，目前錢貸網(wǎng)合規(guī)備案的準(zhǔn)備工作順利進(jìn)行中。錢貸網(wǎng)始終認(rèn)為，合規(guī)備案只是錢貸網(wǎng)發(fā)展中一個(gè)小小的里程碑，穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展突破才是我們的追求。
聯(lián)系客服
