認(rèn)識很多成功的投機(jī)者，他們毫無例外的能夠認(rèn)識到：市場的成功來自對自我的控制。 自我控制并不是很難達(dá)到，但是對大多數(shù)人來說，意識到這一點(diǎn)卻非常困難。我們看看成功的投機(jī)者所共有的特點(diǎn)：
一、 他們的風(fēng)險(xiǎn)意識很強(qiáng)：他們在交易中經(jīng)常出現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔(dān)過分的虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反，或者說，與我們的天性相反。風(fēng)險(xiǎn)控制首先是自我的控制。
二、 在中國市場，成功的投機(jī)者，成功率可以達(dá)到35%，甚至50%。他們的之所以成功，并非因?yàn)樗麄冋_的預(yù)測是市場價格，而是因?yàn)樗麄兊墨@利頭寸要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當(dāng)然，還需要整體的交易方案。
三、 成功的投機(jī)者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會非常耐心的等待一個看起來非常渺茫的機(jī)會，我們知道，投機(jī)，正是因?yàn)闄C(jī)會而獲利，（正如同投資是對于資產(chǎn)而言），如果沒有對自我的嚴(yán)格控制，很難做到這一點(diǎn)。
可以輕易地達(dá)到正確分析市場的程度，但是要達(dá)到長期穩(wěn)定的獲利狀態(tài)，卻需要漫長的訓(xùn)練，訓(xùn)練的主要內(nèi)容就是自我控制。很多時候，一些現(xiàn)成的交易系統(tǒng)似乎有找到魔法的感覺，而如何正確的使用這些“魔法”，他們卻不愿意關(guān)注－－人們似乎更加愿意去做一些能夠使自己興奮的事情，而不考慮是否正確。
對于每一個職業(yè)交易者而言，心里都明白交易系統(tǒng)的重要性。建立一個真正經(jīng)歷市場考驗(yàn)的成熟可用的一致性的系統(tǒng)，必定會歷經(jīng)兩個階段。
一、堆積
所謂的堆積，大概等同于“厚積薄發(fā)”的“厚積”的過程吧。在這個積累階段，是大量儲備各種知識、技巧、方法的階段，強(qiáng)調(diào)的是盡最大可能，廣泛占有，兼收并蓄，甚至要發(fā)揚(yáng)“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農(nóng)氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積淀到你的大腦，以備后用。
積累從何而來？當(dāng)然首先是書籍。你必須要有橫掃一切大小金融書店的氣概，不需要有太強(qiáng)的針對性，但必須有廣泛性，中西并舉，閱讀各類金融、經(jīng)濟(jì)類書籍。有條件的最好請老手開一個書單，這樣閱讀起來更有針對性，效率也更高。這大概就類似于古人所說的“熟讀唐詩三百首”吧。經(jīng)驗(yàn)是，以西方經(jīng)典的技術(shù)分析文叢開始下手，先開立一個20本左右的書單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡單的串行方式，將其一本本消滅。這整個過程完全沒有任何投機(jī)取巧，過程雖然枯燥冗長，卻不可替代、不可跨越。而且，對于好書，要一遍又一遍的讀，直到爛熟于胸為止。
堆積的過程更多使用的智能，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書里的方法和教條，并不需要你有太多的懷疑主義和主觀能動。因?yàn)檫@兩者是必須在你有一定積累的基礎(chǔ)上才會涉及。你如果可以在國外任何一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)智商測試中，輕松取得最前面兩個級別的評分的話，我想，這個階段對于你，可能只需要2-3年的時間，間中你還有余暇閱讀些哲學(xué)、方法論類似的書籍，起到旁征博引、互相貫通的意義。
除了這兩者之外，你應(yīng)該把所有(記住，是所有)的時間用于看盤，讀盤，復(fù)盤?？幢P，其實(shí)對于剛開始的時候來說，無非就是個“外行看熱鬧”的罷了，但這個熱鬧，無論如何，你硬著頭皮，也得看下去。
有條件的，看一切你能看到歷史數(shù)據(jù)的市場行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數(shù)，觀察、分析、預(yù)測各個市場指數(shù)現(xiàn)貨和期貨的走勢，至少要占到你所有看盤時間的70%左右。即使在股票市場－－－指數(shù)高于一切，永遠(yuǎn)看著指數(shù)的臉色行事，絕對不做類似股評的所謂“拋開大盤做個股”的傻事。不要認(rèn)為，自己總可以驍幸抓到跑贏大盤或獨(dú)立于大盤走勢的個股。
而且，看盤的過程，也是很好的總結(jié)、運(yùn)用你閱讀的知識的一個場合和機(jī)會?？幢P、盯盤的過程中，經(jīng)歷這樣幾個階段：
1、看熱鬧階段－－天天盯著漲幅榜第一板的看，眼睛里只看到漲、跌的曲線，心里沒有任何感覺。
2、初級階段－－買了書，知道了比如量比等技術(shù)指標(biāo)，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點(diǎn)板塊和集團(tuán)式熱點(diǎn)，看的時候稍微有了目的性和篩選性。就像上網(wǎng)沖浪一樣，知道用搜索引擎來過濾出自己需要的信息了。
3、進(jìn)階－－目的性更加明確，有了分門別類的自選項(xiàng)目、板塊，從十幾只品種的走勢能大致判斷大盤的運(yùn)行趨向，學(xué)會了公式選股，自創(chuàng)指標(biāo)，測試交易公式(還談不上交易系統(tǒng))等進(jìn)階技術(shù)，開始排斥傳統(tǒng)技術(shù)和指標(biāo)，自以為進(jìn)入了交易的核心，醉心于編寫公式和所謂的“交易系統(tǒng)”，并利用自己設(shè)計(jì)的指標(biāo)來衡量指數(shù)和股票。
4、系統(tǒng)化－－對幾乎所有具備歷史數(shù)據(jù)的市場進(jìn)行長時間的盯、復(fù)盤，在長時間堅(jiān)持跨市場的研究中，徹底屏棄所有寫指標(biāo)、公式(除了系統(tǒng)中需要用到的)的玩意兒）(現(xiàn)在看起來，那些依靠高、開、低、收、量所運(yùn)算得來的“秘密公式或系統(tǒng)”都是些可笑而不置一提的東西)，回歸到了最簡單、原始的幾項(xiàng)技術(shù)(說出來，這些技術(shù)剛進(jìn)入市場的人可能都聽說過)?？幢P的目的是為了驗(yàn)證系統(tǒng)，完善系統(tǒng)。
5、整合階段－－你終于發(fā)現(xiàn)，在有效的交易系統(tǒng)的指導(dǎo)下，你可以迅速熟悉陌生的市場并成為該市場的專家，正是應(yīng)驗(yàn)了那句話，“股價運(yùn)動包含一切信息”。有效的系統(tǒng)和心理控制力，就可以保證我，在任何市場獲利，就這么簡單。
上面提到的第四個階段，是非常關(guān)鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統(tǒng)的關(guān)鍵。
這個階段，他可能只是些又費(fèi)時、又費(fèi)力、而且暫時還看不到任何效果的簡單工作。甚至有時候，你自己都會懷疑自己是否在做無謂、無意義的努力。但這個階段是不可逾越的，你只有盯盤盯到“為伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進(jìn)到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不要顧及別人的懷疑或恥笑，要堅(jiān)定自己的信念。你既然選擇了職業(yè)投機(jī)，那么這個階段就是你義無返顧的選擇，別無他途。你要設(shè)法在曲線的運(yùn)用中，綜合你所有知道的交易技術(shù)知識，去解釋已有的和預(yù)測還未發(fā)生的。
不敢保證，人人都能走出這個階段。投機(jī)這個行業(yè)，是為數(shù)不多的你即使付出心血、辛勞和汗水，卻未必能登頂成功的幾個行業(yè)之一。這個完全需要概率化、容忍失敗和不完美的行業(yè)，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機(jī)遇的少數(shù)幸運(yùn)兒。所以，選擇職業(yè)交易者是必須要經(jīng)過極其慎重選擇的，因?yàn)椋械臅r候，回報(bào)并不理所當(dāng)然的與你的付出成正比。除非你從心里熱愛投機(jī)，甚至樂于接受一事無成的最終結(jié)果，否則，請慎重你的選擇。
用海特的一句話，和大家共勉：首先,你要有一套有效的價格預(yù)測系統(tǒng),更重要的是良好的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制.用“分散”而“持久”的眼光對待交易,在投機(jī)市場上長期地占有概率優(yōu)勢,而不是孤注一擲.這就是金融交易的全部.
2.嬗變
如果說前面的堆積階段只是個簡單、線性的累積知識的話，那么這個階段，你就必須利用你智能中的諸如推理、綜合、歸納、聯(lián)想、頓悟等對第一階段所積累的素材，做集中的消化和吸收了，直至這些雜亂無章的知識被你咀嚼為一種靈性的東西，并浸潤你思維的血液。
你必須最大限度的發(fā)揮你的懷疑主義，懷疑一切你所讀、所看的東西，用你的思維去重新詮釋，而不論這種詮釋在別人看來，是極其幼稚可笑甚至是荒謬的。這是學(xué)習(xí)的關(guān)鍵，總之你必須邁出你思維獨(dú)立的腳步，徹底擺脫“人云亦云”的境地。別人的高明終歸是別人的，你必須經(jīng)過思考，獲得屬于你自己的高明。創(chuàng)造和學(xué)習(xí)永遠(yuǎn)是相輔相成的，互為基礎(chǔ)。學(xué)習(xí)別人的經(jīng)驗(yàn)和知識只是手段，如果學(xué)習(xí)反而讓你喪失自己的創(chuàng)造、創(chuàng)新能力的話，那就背離了學(xué)習(xí)的初衷。學(xué)習(xí)，只不過是為你后續(xù)的創(chuàng)造提供素材和養(yǎng)料而已，而變成你自己的血液這個過程，則需要創(chuàng)造來提升。
學(xué)習(xí)是線性的，而創(chuàng)造則屬于非線性。正是后者，給世界帶來了多姿多采。簡而言之，就是融會貫通，提煉、萃取出自己的系統(tǒng)交易方法。
語言是幫助你整理頭緒、理清思路的很好借助。升華的過程不可能一蹴而就，你在這期間依然要籍借一些瑣碎的方法，比如，堅(jiān)持寫交易曰記，做詳盡的案例分析等。很難用具體的文字去描述“嬗變”這個階段，只能大致的說，你必須活動開你思維的肌肉，不拘一格，運(yùn)用你靈活有力、充滿靈性的神經(jīng)系統(tǒng)，去不斷的接近你所探求的東西———市場的本質(zhì)。
判斷市場的趨勢，是至關(guān)重要的。最近重新讀尼可。李森的自傳，感受極深。李森交易的失敗，有兩個最主要的原因：
1.逆市場中級趨勢而為，認(rèn)為自己可以干預(yù)和戰(zhàn)勝市場。甚至都能體會到李森在simex中孤獨(dú)絕望的孤注一擲的賭徒心態(tài)。他在試圖平倉自己多頭頭寸的時候，經(jīng)常會不小心發(fā)現(xiàn)自己又累積了500份多頭。最后，整個市場只有他一個人在買，在看多，而他周圍的經(jīng)紀(jì)人全成了他的交易對手。當(dāng)他在1995年2月積累了6萬多張?jiān)唤?jīng)多頭(折合約100億美金)，他已經(jīng)完全喪失交易員必須的冷靜和客觀，他不再有能力觀察市場，卻經(jīng)常以為可以操控市場。事實(shí)上，他確實(shí)經(jīng)常可以令市場反彈個100-200點(diǎn)，而且，一旦失去了他的買盤，市場就顯現(xiàn)出羸弱的疲態(tài)。道氏很早就極其正確的指出，長期趨勢(primarytrend)是無法被操縱的。而李森，最明顯的，違反了這個常識性的認(rèn)識。而他，在當(dāng)時，被認(rèn)為是世界上少數(shù)理解期權(quán)、期貨市場運(yùn)做原理的人。
2.交易時機(jī)的失誤。事實(shí)上，曰經(jīng)指數(shù)在李森做多的時候，也確實(shí)處于某級別下跌趨勢末期。但是，市場在很多時候，都證明空頭(或多頭)在最后抵抗的時候也是非常兇猛的。高明的交易者總是等待一方力量竭盡枯竭的時候，收獲漁翁之利，給頑抗者最后一擊。在一方力量仍然未到強(qiáng)弩之末的時候，貿(mào)然迎擊并非明智之舉。我們必須要盡量躲避市場最后的反撲，努力使自己不要被消滅在黎明前的黑暗。李森的多頭成本大約位于18000附近。事實(shí)上，他在1995年2月底被新加坡警方抓獲，而曰經(jīng)指數(shù)于1995年6月底7月初的時候，探至14000左右的低點(diǎn)，并在其后一年的時間里展開了強(qiáng)力的單邊反彈，最高反彈至22750的位置。當(dāng)然，可憐的李森已經(jīng)在監(jiān)獄中服刑了，而巴林銀行，也等不到艷陽高照的這個時刻了。
總之，在明顯的下跌市道中(下跌接近收尾階段)，逆市場趨勢而為，試圖阻止市場下跌趨勢的發(fā)展、發(fā)育、完成，并超出能力的加下如輸紅眼的賭徒一般的沒有后路(沒有止損及相應(yīng)保護(hù)措施。事實(shí)上，李森在對沖的品種jgb中，同樣看反)的死碼，是李森及巴林銀行最終犧牲在取得勝利前夕的最終原因。
總結(jié)了建立交易系統(tǒng)過程中的一些體會、經(jīng)驗(yàn)以及心路歷程和幾個必經(jīng)階段，祁望能對志同道合者有些許啟發(fā)和共鳴。至于具體的技術(shù)細(xì)節(jié)和實(shí)現(xiàn)過程，這是每一個職業(yè)投機(jī)者所必須經(jīng)歷的，最終只能由你自己長時間的堅(jiān)持、積累、總結(jié)、歸納再加上一點(diǎn)點(diǎn)的機(jī)緣，才有可能達(dá)到目標(biāo)。你如果選擇投機(jī)為自己的終身職業(yè)，就不要幻想可以獲得不須努力的現(xiàn)成結(jié)果。換句話說，沒有辛勤的努力和汗水，就算得到了優(yōu)秀的系統(tǒng)，也不可能發(fā)揮他的真正功力，因?yàn)橄到y(tǒng)正確使用的前提，是需要使用者各方面的深厚積淀和素養(yǎng)的堆積的。
其實(shí)預(yù)測系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)中很小的一部分。而且，盈利的大小和預(yù)測對錯也并非總是成正比。有時也犯看對了沒賺夠的錯誤，順勢才是關(guān)鍵。有個朋友，他幾乎從來就不預(yù)測，只跟隨趨勢，永遠(yuǎn)在右側(cè)交易，這就證明了，沒有神奇的預(yù)測，一樣可以成為大贏家。
當(dāng)其他人告訴你他們是如何交易的時候，他們只是告訴了你他們的行動，這是為什么大多股評或者機(jī)構(gòu)推薦都會發(fā)生錯誤的原因。我們假設(shè)今天的媒體向100家機(jī)構(gòu)咨詢，有90個機(jī)構(gòu)認(rèn)為市場會上升，那么你如何考慮？
實(shí)際他們并不是有意在欺騙你：因?yàn)樗麄冊诮裉斓慕灰字械拇_買入了。也許是他們因?yàn)榭春枚?已經(jīng))買入，或者是因?yàn)?已經(jīng))買入而看好，這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行動。
如果你認(rèn)真的思考，就可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的市場有90%的潛在空頭-----那些今天已經(jīng)買入，同時告訴你市場將進(jìn)一步向上的人。當(dāng)市場上100%都看好的時候，市場中便不再繼續(xù)有多頭，或者說，多頭再沒有了維持的力量，因?yàn)樗麄円呀?jīng)全部買進(jìn)了，好了，哈哈，市場還剩下什么？
對了，只有空頭，他們沒有對手－－－一直到一輪下跌趨勢以后。
自我控制要建立在正確的交易思想的基礎(chǔ)上。在絕大多數(shù)情況下，自我控制并不是一件痛苦的事情。
作為一名專業(yè)的投機(jī)者，你應(yīng)該建立并相信自己的交易系統(tǒng)(當(dāng)然，指的是成熟的交易系統(tǒng))。你必須知道你的系統(tǒng)在什么情況發(fā)揮最正常，什么情況下可能產(chǎn)生虧損，那么你便有更超脫的心態(tài)去觀察市場，觀察交易行為。你會因?yàn)橛型晟频慕灰追桨付粫κ袌霎a(chǎn)生恐懼！
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