品途解讀：在現(xiàn)金貸行業(yè)，流行著“老實人替騙貸者還錢”說法，害怕逾期后被催債、被恐嚇，也害怕自己信用紀錄不好影響到以后的工作生活。所以“老實人”借了錢，就按照約定償還借款，承受50%甚至600%的高利貸。
文字/謝偉
制圖/郭俊虎
“現(xiàn)金貸”一詞，隨著趣店的上市，被人們廣泛熟知，但其帶來的負面效應恐怕是始料未及的?，F(xiàn)金貸的“江湖”，暴風雨將至。
據(jù)統(tǒng)計，中國信用卡累計發(fā)卡量超4.55億張，但活躍用戶僅1.4億人，意味著我國8億適齡勞動人口中，有近6.6億無征信記錄人群或低收入人群被銀行拒之門外。恰恰是如此龐大的人群基數(shù)，有著更加旺盛的需求?，F(xiàn)金貸正是看中了這個巨大的蛋糕，野蠻生長也在情理之中。
根據(jù)網(wǎng)貸之家公布的數(shù)據(jù)，目前國內從事現(xiàn)金貸業(yè)務的平臺已超1000家，市場規(guī)模在6000-10000億。高利率、低成本、大市場，讓很多金融機構蜂擁而至，而無抵押、門檻低、到賬快，又使得現(xiàn)金貸受到很多人的青睞。但在這樣的風口下，卻缺少國家監(jiān)管，讓現(xiàn)金貸的前景蒙上一層陰影。近期鋪天蓋地的負面報道，可以說讓“現(xiàn)金貸”和“恐慌”一詞畫上了等號。
亂象一：披著馬甲的“高利貸”
銀監(jiān)會規(guī)定，年利率超過36%的民間借貸稱為“高利貸”。而現(xiàn)金貸，這個一般指額度不超過3000元的線上現(xiàn)金借貸方式，動輒年利率就達到50%-60%，甚至有些高達500%-600%。一本財經(jīng)在上半年曾對國內78家知名的現(xiàn)金貸平臺做過調查，結果顯示，現(xiàn)金貸平均年利率已經(jīng)達到158%，最高的達到598%，而低于規(guī)定紅線36%的平臺只有21家。
那么，企業(yè)可以不顧國家的規(guī)定堂而皇之的放高利貸么？消費者知不知道自己借的是高利貸呢？這就要看企業(yè)是如何推銷自己的產(chǎn)品了。一般在產(chǎn)品的推介上，都會打著“低息”的幌子，鼓吹“每天只需還幾塊錢”、為消費者“省錢”，但實際上偷換概念，不明確告知消費者這是日利率以及分期利率，一般的消費者又對國家要求以年利率呈現(xiàn)的法律規(guī)定和日利率、分期利率有什么區(qū)別，基本沒有概念，搞不清實際算法。
明里一套暗里一套，這些聽上去不可思議的高利率，通常是用一些隱晦的手段強加到借款人身上的，例如手續(xù)費、競標費、砍頭息等，如果逾期了還有罰息和違約金，這些亂七八糟的名目加起來利滾利，就出現(xiàn)了這些“天文數(shù)字”。如此，這些現(xiàn)金貸平臺的業(yè)務員可以說用“花言巧語”、“欺騙誘導”的方式，讓無數(shù)消費者上了勾，這實際上就是披著馬甲的“高利貸”。
亂象二：現(xiàn)金貸公司利潤率媲美上市銀行
高利潤，使得現(xiàn)金貸平臺可以輕易獲得各路資本的青睞，除了螞蟻金服和京東金融等互聯(lián)網(wǎng)金融機構，從2016年開始，有很多P2P公司轉型做現(xiàn)金貸業(yè)務。截止今年3月，超過30家P2P平臺推出現(xiàn)金貸業(yè)務，單月放款量超過10億元的平臺超過10家。整個現(xiàn)金貸行業(yè)“垂直系”和“網(wǎng)貸系”的規(guī)模在1000億左右，“持牌系”規(guī)模在4000億左右，而“電商系”的規(guī)模則有5000億左右。
Wind的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年25家上市銀行的凈利潤率，上海銀行最高，為50.71%，平安銀行最低為23.22%。再看消費類金融公司的凈利潤率，拍拍貸、趣店的凈利潤率比上海銀行還要高，分別為60.44%和53.14%，整體來看，現(xiàn)金貸公司的利潤已經(jīng)可以和上市銀行相媲美。
亂象三：現(xiàn)金貸——通往IPO的路口
最近，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)屢次被“上市”話題刷屏，繼宜人貸、信而富、趣店、和信貸之后，有著“中國第一家網(wǎng)貸平臺”之稱的“拍拍貸”，成為第五家赴美上市的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)?，F(xiàn)金貸在最近四年迅速爆發(fā)，2014年進入萌芽階段，2015年開始成為網(wǎng)貸領域“最吸金”的業(yè)務，2016年徹底爆發(fā)，可謂遍地開花，2017年下半年開始陸續(xù)上市。
從2016年開始，很多消費金融類公司基本上都是靠現(xiàn)金貸“上岸”。趣店、拍拍貸都是如此，對比之后我們會發(fā)現(xiàn)這兩家公司有著驚人相似的發(fā)展歷程，都是趕上了現(xiàn)金貸業(yè)務爆發(fā)的紅利期，盈利情況、增長速度、業(yè)務爆發(fā)的節(jié)點基本上是重合的。包括在趣店之后上市的和信貸，雖然體量規(guī)模還沒法和趣店、拍拍貸相比，但是其模式和發(fā)展歷程也是高度吻合。
可以說，2016年是一道“分水嶺”，在營收和利潤上跨越這一道坎，基本上就可以在2017年有爆發(fā)式增長了。這跟整個現(xiàn)金貸行業(yè)的發(fā)展趨勢是相同的，這幾家公司主要盈利業(yè)務都是現(xiàn)金貸，又是同樣時間赴美上市。現(xiàn)金貸，似乎已成為這一類公司IPO之路的“通行證”。
亂象四：“圍獵”熱門電視劇 300萬一條都搶破頭
喜歡看電視劇的人肯定會發(fā)現(xiàn)，從去年開始，凡是熱播的電視劇、網(wǎng)劇、綜藝節(jié)目，基本上都會出現(xiàn)“現(xiàn)金貸”相關業(yè)務的廣告植入。比如前段時間熱播的《那年花開月正圓》、《白夜追兇》等，對于觀眾來說，可能會感覺這種“中插”有些“畫風不對”，但對于互金企業(yè)來說，熱門劇集所帶來的龐大流量，自然不能錯過。
“中插”在2017年呈爆發(fā)式增長，一年前還無人無津的業(yè)務，現(xiàn)在花300萬都不一定能搶到。據(jù)統(tǒng)計，2016年，中插廣告的市場規(guī)模已達到8億元，而從2017年上半年的情況來看，這個數(shù)字應該會有大幅上漲。
現(xiàn)金貸平臺熱衷在影視劇及娛樂節(jié)目中投放廣告，一方面因為此類廣告的限制不少，但在影視劇中植入的方式是未被明確禁止的。另一方面，目前幾百萬元的廣告投放價格是很多平臺能夠且愿意接受的。一部熱門電視劇如今一般在各個視頻網(wǎng)站上的播放次數(shù)能達到幾個億甚至幾十億。
亂象五：以貸養(yǎng)貸 拆東墻補西墻
現(xiàn)在的現(xiàn)金貸平臺一般不會共享自家公司的數(shù)據(jù)，這也給了借貸者在多個平臺重復借貸的便利，“以貸養(yǎng)貸”的行為已經(jīng)屢見不鮮。多頭借貸，指同一借貸人在2家或者2家以上的金融機構提出借貸需求的行為。
根據(jù)百融金服的報告顯示，大約56.5%的借貸者申請現(xiàn)金貸次數(shù)達到或超過了2次，其中申請2-5次的客戶占比最高，達到36.7%；申請多次借款的群體中，在多家機構申請借款的人數(shù)占比達49.4%，在1家機構申請多次借款的客戶僅占7.2%。
以貸借貸一般有兩種原因，一種是借貸人自身的自制力太弱，使得這些想要很多錢的借貸人在一段時間內把很多借貸平臺都借一遍；另一種是催收的問題，對于那些沒有能力償還借款的借貸人，催收方為了完成自己的業(yè)績，威逼利誘讓借貸人去別的平臺借錢還自己，拆東墻補西墻。
亂象六：暴力催收已成“毒瘤”
面對現(xiàn)金貸催收業(yè)務的質疑，趣店CEO羅敏曾經(jīng)說過這么兩段話，“凡是過期不還的，我們這里就是壞賬，我們的壞賬，一律不會催促他們來還錢。電話都不會給他們打。”“過期不還的，就當作福利送你了”。
但事實卻是打臉的，多家媒體都曾報道過趣店的催收事宜，除了通知學校、親友等，趣店也通過催收公司討債，所以說，趣店的催收和其他現(xiàn)金貸平臺沒什么區(qū)別，對于“老賴”也并非無法應對。
與現(xiàn)金貸快速膨脹相對應的，就是“催收公司”數(shù)量的生長了，根據(jù)天眼查的數(shù)據(jù)，與“催收”相關的公司多達4394家，將近一半都是一年內新成立的，其中廣東、湖南和天津是催收公司最多的地區(qū)。
催收公司有N種方式催你還錢，騷擾你的親朋好友已經(jīng)算是比較“文明”的方式了，大量中小現(xiàn)金貸平臺濫用個人信息進行催收，飽受指責的“裸條”事件其實就是現(xiàn)金貸的亂象之一。但在這種情況下，很多平臺依然會有要不回來的“壞賬”，于是那些“老實人”就成為了替罪羊。
結語：監(jiān)管“灰色地帶” 誰來管？
高利貸、風控差、壞賬率高、泄露隱私、暴力催收，讓“現(xiàn)金貸”這個行業(yè)聽上去很可怕?，F(xiàn)金貸暴露了當前金融市場存在的一些問題，目前來看，其依然處在缺乏有效監(jiān)管的“灰色地帶”。
從歸屬上來講，現(xiàn)金貸既不屬于互聯(lián)網(wǎng)借貸，也不屬于金融機構，很多實體企業(yè)、互金平臺甚至個人公司都在做這一業(yè)務，甚至有部分地區(qū)出現(xiàn)了衍生的‘套牌’灰色產(chǎn)業(yè)鏈。誰來監(jiān)管？似乎也沒有一個明確的說法，這也是很多地方至今沒有對現(xiàn)金貸采取行動的原因。
據(jù)業(yè)內人士估算，目前現(xiàn)金貸行業(yè)日新增用戶為5萬人，按此計算，每年新增現(xiàn)金貸用戶接近2000萬人。如此巨大的市場規(guī)模，若一直不加節(jié)制的發(fā)展下去，造成的后果必然相當可怕。
早在今年4月，銀監(jiān)會就拉開了全國各省市開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務清理整頓工作的大幕。在10月底中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會舉辦的一場公開論壇上，央行相關負責人表示，包括現(xiàn)金貸在內的所有金融業(yè)務都要納入監(jiān)管，任何金融活動都要獲取準入。這一表態(tài)，無疑印證了監(jiān)管系統(tǒng)早就對現(xiàn)金貸給予高度關注并研究如何監(jiān)管。
11月17日，被稱為大資管監(jiān)管標準的《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》發(fā)布，其中對包括現(xiàn)金貸、P2P在內的互聯(lián)網(wǎng)金融等方面進行了規(guī)范和約束，互金產(chǎn)品受到監(jiān)督，從監(jiān)管層面?zhèn)鬟f“賣者盡責，買者自負”理念，對促進社會資金流動、降低行業(yè)整體融資成本、提升金融服務覆蓋面等產(chǎn)生積極影響。
為了規(guī)避監(jiān)管，部分新增P2P網(wǎng)絡借貸平臺多以科技公司和資產(chǎn)管理公司名義進行P2P業(yè)務。一些互金產(chǎn)品在發(fā)展過程中偏離軌道，嚴重危害了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展業(yè)態(tài),擾亂了行業(yè)的秩序。《指導意見》的發(fā)布將引發(fā)互金資管業(yè)務的整體洗牌，資管業(yè)務強、風控能力強、經(jīng)營規(guī)范、專業(yè)性強的機構會慢慢成為主流，各方面無法跟進監(jiān)管要求的機構和平臺將面臨挑戰(zhàn)甚至出局。
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