摩拜單車一夜之間火遍了北京上海，并不單單因?yàn)樗鉀Q了出行最后一公里的痛點(diǎn)。原因其實(shí)很簡(jiǎn)單。
首先是「一塊錢體驗(yàn)三千塊車」的超低價(jià)心理。其次，摩拜單車橙色外表非常地酷炫美貌。不僅騎的時(shí)候可以吸引眼球，騎完還能發(fā)朋友圈，完全就是酷炫+環(huán)保+潮流的代名詞。最后，就是它的無(wú)樁還車機(jī)制完美接軌了80、90后「不擁有，不拒絕，不負(fù)責(zé)」的生活方式，想不火都難。
這就是為什么即使摩拜單車模式在商業(yè)邏輯上還存在諸多不通順的地方，依然引發(fā)廣泛關(guān)注，甚至被稱為獨(dú)角獸的原因。
那么，摩拜單車真的賺錢嗎？
摩拜單車最近剛剛?cè)诘紺輪1億美元的融資，在一份內(nèi)部財(cái)報(bào)上顯示，它的利潤(rùn)預(yù)估是可以達(dá)到16億元人民幣，這可是超越了90% A股上市企業(yè)的盈利水平！要知道，我們九成的A股上市公司，利潤(rùn)還不足以在北京上海買一套房子。這16億是怎么算出來(lái)的呢？
我們可以先來(lái)關(guān)注一下摩拜單車的商業(yè)模式：本質(zhì)上來(lái)講，摩拜屬于互聯(lián)網(wǎng)加金融理財(cái)?shù)哪Ｊ健Ｑ航痣m然不能算做收入，但是由此而產(chǎn)生的收益卻可以算做收入。
首先做些假設(shè)，摩拜單車是預(yù)算每輛車平均每天將會(huì)被使用到7次，每次騎行半個(gè)小時(shí)，有7塊錢收入。每輛車的成本約1500元。每輛車平均是使用300天，每輛每天6毛錢的運(yùn)營(yíng)成本。每輛車平均可以拉動(dòng)10個(gè)用戶，平均每個(gè)用戶309元（299元押金+10元充值）是可以用作進(jìn)一步進(jìn)行金融理財(cái)?shù)幕鶖?shù)值，保守估計(jì)理財(cái)?shù)哪昊找媛适?%。這樣算下來(lái)，確實(shí)當(dāng)摩拜單車達(dá)到100萬(wàn)輛時(shí)，維持現(xiàn)有使用頻率的話，便可獲取16億元的年化利潤(rùn)額。
這個(gè)故事聽(tīng)起來(lái)太不可思議了，一個(gè)初創(chuàng)的企業(yè)，沒(méi)有通過(guò)任何的補(bǔ)貼，沒(méi)有做什么廣告，居然第一年就可以達(dá)到16億的利潤(rùn)，那如果有些假設(shè)情況改變了呢？
比如說(shuō)，如果摩拜單車真的達(dá)到了100萬(wàn)輛，是不是還可以保持每輛車每天有7次的使用頻率，那答案可能是未必如此了。我們針對(duì)種種疑問(wèn)對(duì)這個(gè)模型做了分析：
在維持摩拜單車算法的各種假設(shè)前提下，僅改動(dòng)用戶人數(shù)和單車數(shù)量的數(shù)字就可以讓16億的盈利瞬間變成3000萬(wàn)。我們發(fā)現(xiàn)，用戶人數(shù)的變化對(duì)最終盈利影響不大，車輛投放數(shù)量才是對(duì)最終利潤(rùn)的決定性因素。
此外，與很多人的認(rèn)識(shí)不同，押金對(duì)摩拜單車盈利的作用并沒(méi)有想象中那么大，而運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)盈利卻有顯著的影響。當(dāng)減少使用次數(shù)后，我們可以看到盈利以數(shù)量級(jí)為單位在飛速下降。
警惕重重風(fēng)險(xiǎn)
摩拜單車的模式必須符合高頻和剛需，高不高頻，這個(gè)是要看摩拜是不是真正能夠推動(dòng)大家培養(yǎng)綠色出行習(xí)慣。摩拜在用戶痛點(diǎn)上面，還有很長(zhǎng)的一段路要去走。
而分時(shí)出租的自行車市場(chǎng)規(guī)模依據(jù)現(xiàn)在的市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模也就差不多100億，是否真的值得摩拜單車這么高估值、百萬(wàn)輛級(jí)別的投放呢？
既然運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)于摩拜單車這樣的B2C重資產(chǎn)公司這么重要，那么它的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又在哪里？
首先，摩拜單車防盜性很好。它采用的是軸傳動(dòng)而非傳統(tǒng)的鏈條傳動(dòng)。如果這些零件被拆走也不能和通用的自行車進(jìn)行組裝。其次，摩拜的輪胎是實(shí)心防爆輪胎。但摩拜單車投入再多也擰不過(guò)國(guó)民的素質(zhì)。據(jù)創(chuàng)始人王曉峰透露，摩拜單車原定壽命為4-5年，但不足半年，在上海的損壞率已經(jīng)高達(dá)10%。
與摩拜單車在中國(guó)遭到人為惡意破壞的亂象相比，在丹麥和荷蘭，這些國(guó)民素質(zhì)和人均收入較高的國(guó)家，自行車的破壞和盜竊情況會(huì)好很多。丹麥實(shí)現(xiàn)了全國(guó)主要城市的自行車停放和租賃全部免費(fèi)，這在中國(guó)似乎是難以想象的。
10月底，紐約州長(zhǎng)簽署法案授權(quán)罰款民宿短租網(wǎng)站Airbnb，將其界定為違法行為；在國(guó)內(nèi)，中國(guó)政府開(kāi)始對(duì)共享經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)跑者滴滴進(jìn)行政策限制和干預(yù)。共享經(jīng)濟(jì)的未來(lái)似乎并不光明。
在網(wǎng)約車規(guī)定出臺(tái)后，資本方越來(lái)越看重政策性風(fēng)險(xiǎn)化解。而摩拜單車選擇了一個(gè)非常聰明的重資產(chǎn)運(yùn)作的B2C模式，長(zhǎng)期來(lái)看，并不會(huì)踏入到這個(gè)政策的死穴，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)也是非常大的吸引點(diǎn)。
在上海市政府對(duì)摩拜單車頻頻示好的當(dāng)下，從政策監(jiān)管者角度來(lái)講，需要檢驗(yàn)這一模式是否真正解決了短期出行的供需關(guān)系，摩拜單車的出現(xiàn)是否讓城市的擁堵程度有所降低。
摩拜 vs OFO
最后一公里的對(duì)決？
近期，在魔都瘋狂布車的另一共享單車品牌OFO宣布獲得來(lái)自滴滴出行的數(shù)千萬(wàn)美元的C1輪戰(zhàn)略投資。自此，滴滴站隊(duì)OFO，共享單車也似乎走上了一場(chǎng)價(jià)格血戰(zhàn)。摩拜單車迅速作出回應(yīng)，推出新款摩拜輕騎，將騎行每半小時(shí)的價(jià)格降至5毛錢。
我們都知道，價(jià)格血戰(zhàn)中不存在贏家，主要看誰(shuí)的口袋更「深」。在政府對(duì)滴滴的各種管制政策出爐的當(dāng)下，OFO拿到政府投資和支持的機(jī)會(huì)將大大降低。而在此當(dāng)口，摩拜單車如果能打通政府關(guān)系獲得政府補(bǔ)貼及國(guó)投資金，分分鐘便將OFO拉入價(jià)格戰(zhàn)的泥潭。
可以預(yù)期的是，摩拜 vs OFO，以及未來(lái)可能出現(xiàn)的共享單車的玩家們，無(wú)論誰(shuí)從競(jìng)爭(zhēng)中勝出，都將大大推動(dòng)綠色出行的發(fā)展。而競(jìng)爭(zhēng)的背后不僅是單車服務(wù)水平與產(chǎn)品質(zhì)量得到進(jìn)一步提升，而且將倒逼傳統(tǒng)公共自行車服務(wù)系統(tǒng)進(jìn)一步革新。
共享單車：
100%中國(guó)式創(chuàng)新的里程碑
在《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》的《中國(guó)的科技開(kāi)拓者》一文中提到：「人們普遍認(rèn)為，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司僅僅是西方公司的模仿者，自己則無(wú)法創(chuàng)新。」
摩拜單車非常聰明地選擇了一種B2C的重資產(chǎn)自營(yíng)的平臺(tái)，解決了用戶的一部分痛點(diǎn)，政府支持，資金充裕，沒(méi)有動(dòng)既有的奶酪，沒(méi)有產(chǎn)生監(jiān)管的問(wèn)題，是一種與滴滴等既有模式不同的100%中國(guó)制造、中國(guó)創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)模式。
我們期待著摩拜單車可以熬過(guò)這一個(gè)資本市場(chǎng)的冬天，迎來(lái)自己的春天，也希望有更多的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者，真正地去開(kāi)創(chuàng)更多、更好的中國(guó)自主創(chuàng)新的道路。
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