1970年，索羅斯和羅杰斯一起創(chuàng)立了量子基金，創(chuàng)造了索羅斯大部份的財富。索羅斯的薪水富可敵國，他一生都在率領(lǐng)投機資金在金融市場上興風(fēng)作浪，翻江倒海。
戰(zhàn)役一：英鎊危機，凈賺10億
1992年，德國經(jīng)濟發(fā)展發(fā)展如火如荼，德國官方貨幣馬克兌美元不斷攀升。
英鎊
然而，英國的經(jīng)濟卻一直不景氣，它需要低利率政策刺激經(jīng)濟增長。但德國政府由于財政出現(xiàn)巨額赤字，擔(dān)憂引發(fā)通脹，于是在1992年7月的時候，把貼現(xiàn)率升為8.75%。
但英國政府因為受到歐洲匯率體系的限制，必須勉力維持英鎊對馬克的匯價。
于是，英鎊危機導(dǎo)火索被點燃：過高的德國利息率引起外匯市場拋售英鎊搶購馬克。過去的200年，英鎊是世界主要貨幣。然而在1992年9月，投機者開始進攻歐洲匯率體系中疲軟的貨幣，英鎊首當(dāng)其沖。
19929月15日，索羅斯大舉放空英鎊，英鎊對馬克一路狂跌。16日清晨，英國政府宣布提高銀行利率2個百分點，幾個小時后又宣布提高3個百分點，將基準(zhǔn)利率提高到15%，并購進大量的英鎊，希望可以借此舉措吸引國外短期資本的流入，增加英鎊需求，穩(wěn)定英鎊匯率。
然而，索羅斯早已開始對英鎊的空襲。大量英鎊被拋出，大量德國馬克被買進。
英國央行購入約30億英鎊，依然未能阻擋英鎊的跌勢。16日收市，英鎊對馬克的比價一天之內(nèi)下挫約5%，英鎊與美元的比價也跌到1英鎊等于1.738美元的低位。此后一個月內(nèi)，再度下挫。
英國政府宣告這場貨幣保衛(wèi)戰(zhàn)以失敗告終，并宣布英鎊退出歐洲匯率體系，開始自由浮動。
在這場英鎊危機中，索羅斯和他的量子基金獲取了逾十億美元的暴利。
戰(zhàn)役二：泰銖淪陷，百億入賬
5年后，索羅斯瞄準(zhǔn)了東南亞。1997年東南亞大部分國家對自身經(jīng)濟體制的漏洞并無察覺。于是，索羅斯抓住了機會。
泰銖
泰銖具有在東南亞各國流通性良好、資產(chǎn)泡沫巨大、風(fēng)險較小等特點，于是，它成為了索羅斯的突破目標(biāo)。
1997年3月，泰國央行宣布國內(nèi)數(shù)家財務(wù)公司及住房貸款公司存在資產(chǎn)質(zhì)量不高以及流動性不足等問題。索羅斯認為這是要行動的征兆，于是下令拋售泰國銀行和財務(wù)公司股票，導(dǎo)致泰國銀行儲戶在泰國所有財務(wù)及證券公司發(fā)生擠兌。
就在大家因為突如其來的情況而不知所措時，以索羅斯為首的空頭們開始大量拋售泰銖。5月，為了挽救這場危機，泰國政府動用300億美元外匯儲備和150億美元國際貸款。然而，游資數(shù)量太過龐大，無異于杯水車薪。
同年6月，索羅斯下令旗下基金組織出售美國國債籌集資金，擴大“空襲戰(zhàn)”資金規(guī)模，下旬再度向泰銖發(fā)起進攻。
泰銖城池被擊破之后，索羅斯并不滿足，他斷定，如果泰銖大貶，其他貨幣也會崩潰，于是下令繼續(xù)擴大戰(zhàn)果。這股颶風(fēng)瞬間席卷了東南亞印尼、菲律賓、緬甸、馬來西亞等國家。
在這場颶風(fēng)的威力下，這些地區(qū)央行的救援再度 “彈盡糧絕”。
此后的局勢無法控制：泰國宣布放棄固定匯率機制，實行浮動匯率機制，當(dāng)日，泰銖兌美元匯率暴嚴(yán)重下挫逾17%。與此同時，菲律賓比索、印度尼西亞盾、馬來西亞林吉特等這些貨幣成為炒家的攻擊對象。
1998年2月11日，為了能穩(wěn)定印尼盾，印尼政府宣布將實行印尼盾與美元保持固定匯率的聯(lián)系匯率制。但，此舉遭到IMF及美國、西歐的一致反對。
接著，印尼陷入政治經(jīng)濟大危機。東南亞匯市再起波瀾，新元、馬幣、泰銖、菲律賓比索等紛紛下跌。
戰(zhàn)役三：做空日元，狂賺10億美金
索羅斯做空日元的手法似乎更狡猾和老到。
日元
過去幾年，日本政府大力推銷國債，財政收入對舉債的依賴已經(jīng)使得日本國債越滾越大，幾乎收不抵支。
日本的債務(wù)危機十分嚴(yán)重，有數(shù)據(jù)顯示，與歐洲債務(wù)危機中心地帶各國債務(wù)/GDP接近150%的比值相比，日本竟高達200%，但仍能靠著借新錢還舊賬的方式維持。
于是，“做空日元”成為當(dāng)時華爾街最熱門的投機交易。
索羅斯更不會錯過這樣的掘金機會，不過，主導(dǎo)那次做空的是他的得意門生斯科特-貝森特。
2012年夏，貝森特正式接掌索羅斯基金。10月，貝森特得知“渴望”日元進一步量化寬松的安倍晉三當(dāng)選首相幾率最大，同時發(fā)現(xiàn)大量日本資金從澳元高息資產(chǎn)撤回國內(nèi)后，他感覺時機已經(jīng)來臨。
為籌集建倉資金，索羅斯大量拋售股票。
但是，如果大手筆做空日元的話，動作太大，勢必會引發(fā)日本金融監(jiān)管部門“注意”。貝森特的主要策略是通過日元利差交易放大杠桿融資，大量買進押注日元貶值與日股上漲的衍生品投資組合。
索羅斯慣用的手法——做空外匯市場，做多股票和指數(shù)。所以，索羅斯不僅增加日元空倉，還買漲日股。因為他認為：日本如果要解決經(jīng)濟困局，那么方法只有一個，就是貨幣貶值。然而，貨幣貶值會引發(fā)短暫的股指繁榮，注定這筆生意穩(wěn)賺不賠。
的確，日經(jīng)225指數(shù)從8619低點上漲幅度達33%，讓索羅斯大撈一筆。
閃襲香港，遭遇慘敗
1997年7月中旬，港幣遭到投機性的拋售，港幣匯率一路下滑，擠兌的人群擠滿了各大銀行，香港金融管理當(dāng)局立即入市，干預(yù)斤場。
港幣
剛開始，確實起到了預(yù)期的效果。但不久，港廳兌美元匯率就跌破了7.7500港元的關(guān)口。香港金融管理局于是全面干預(yù)市場，將港幣匯率重又拉升至7.7500之上。
這一次略帶試探性質(zhì)的進攻就這樣失敗了。
但是，索羅斯還不罷休，他開始對港幣進行大量的遠期買盤，準(zhǔn)備再一次重新塑造英格蘭和東南亞戰(zhàn)役的輝煌。
1997年7月21日，他就發(fā)動新一輪的進攻。當(dāng)日，美元兌港幣3個月遠期升水250點，港幣3個月同業(yè)拆借利率從5.575%升至7.06%。
香港金融管理局次日策劃了反擊戰(zhàn)，通過發(fā)行大筆政府債券，抬高港幣利率，推動港幣兌美元匯率上揚。對涉嫌投機港幣的銀行提出警告，使一些港幣投機商戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，退出投機隊伍，削弱投機力量。
當(dāng)港幣又出現(xiàn)投機性拋售時，香港金融管理局大幅提高短期利率，使隔夜貸款利率暴漲。因此，雄心勃勃的索羅斯在香港的征戰(zhàn)中未能討到便宜，據(jù)說索羅斯在這里損失慘重。
這次出手，其實也是索羅斯為數(shù)不多的“敗仗”之一。
