在均線分析中，均線系統(tǒng)是很受交易者朋友歡迎的一個(gè)技術(shù)指標(biāo)。大家都知道行情價(jià)格十分重要，價(jià)格的變動(dòng)是趨勢(shì)產(chǎn)生的基礎(chǔ)，均線代表了一定時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)平均價(jià)格變化，利用均線判斷行情趨勢(shì)是很有效果的。均線反應(yīng)了市場(chǎng)在均線時(shí)期內(nèi)的平均價(jià)格。

平行向上形態(tài)

一、縮量回升均線平行形態(tài)

當(dāng)成交量明顯出現(xiàn)放大跡象以后，我們確認(rèn)價(jià)格具備了走強(qiáng)的基礎(chǔ)。這個(gè)時(shí)候，均線的發(fā)散趨勢(shì)非常穩(wěn)定，我們就能夠發(fā)現(xiàn)不同周期均線的平行狀態(tài)了。據(jù)此，我們判斷價(jià)格回調(diào)期間的建倉(cāng)機(jī)會(huì)，就能夠獲得利潤(rùn)了。

隨著行情的延續(xù)，多頭趨勢(shì)中的價(jià)格上漲趨勢(shì)趨緩的時(shí)候，也是比較好的建倉(cāng)時(shí)刻。我們把握好交易機(jī)會(huì)，可以在收集廉價(jià)籌碼的同時(shí)，提升盈利空間。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖1所示，日K線圖中，當(dāng)成交量出現(xiàn)放大跡象的時(shí)候，60日和100日均線呈現(xiàn)出平行狀態(tài)，這是回升趨勢(shì)延續(xù)的結(jié)果。前期均線剛剛向上發(fā)散，那么我們可以在價(jià)格還未連續(xù)拉升的時(shí)候挖掘建倉(cāng)機(jī)會(huì)，這樣今后能夠更好地盈利。

2. 在價(jià)格回升趨勢(shì)得到確認(rèn)的時(shí)候，我們可以考慮在股價(jià)還未大幅度上漲的時(shí)候建倉(cāng)，這是建倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)比較小的交易策略。通過(guò)均線分析我們發(fā)現(xiàn)，均線完成金叉形態(tài)以后，不同周期兩條均線回升趨勢(shì)一致。而均線平行向上的時(shí)候，是我們建倉(cāng)和盈利的機(jī)會(huì)。

均線平行運(yùn)行期間，如果我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候完成建倉(cāng)動(dòng)作，那么接下來(lái)該股在圖中M位置快速飆升的時(shí)候，交易機(jī)會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)，我們有機(jī)會(huì)獲得高達(dá)25%的收益。

圖1 建發(fā)股份：縮量期間均線平行

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 在股價(jià)加速飆升以后，量能萎縮期間價(jià)格明顯出現(xiàn)調(diào)整的情況。如圖2所示，圖中成交量萎縮趨勢(shì)明確，而股價(jià)回調(diào)至重要的60日均線。這期間60日均線與100日均線呈現(xiàn)出明顯的平行運(yùn)行狀態(tài)，這是我們短線建倉(cāng)的交易機(jī)會(huì)。

2. 隨著趨勢(shì)的延續(xù)，我們能夠發(fā)現(xiàn)圖中RSI指標(biāo)已經(jīng)獲得50線的支撐。這表明，股價(jià)具備了反彈的基礎(chǔ)?？紤]在均線平行期間建倉(cāng)，我們的投資風(fēng)險(xiǎn)較小。

3. 價(jià)格回升趨勢(shì)出現(xiàn)了停滯的情況，調(diào)整是造成均線平行的重要原因。而均線并未出現(xiàn)粘合的趨勢(shì)，證明價(jià)格調(diào)整只是短暫的情況。接下來(lái)我們繼續(xù)買(mǎi)入股票，可以獲得投資回報(bào)。

圖2 建發(fā)股份：價(jià)格高位均線平行

二、零星放量均線平行形態(tài)

當(dāng)成交量零星放大的時(shí)候，這期間的價(jià)格運(yùn)行會(huì)趨于平緩。股價(jià)回升趨勢(shì)依然延續(xù)，但是價(jià)格短時(shí)間內(nèi)漲幅不大。我們可以在均線平行的時(shí)候買(mǎi)入股票?？紤]在價(jià)格回調(diào)均線的時(shí)候建倉(cāng)，這期間持倉(cāng)價(jià)格較低，我們?nèi)菀自诮窈蟮幕厣厔?shì)中盈利。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖3所示，圖中顯示，當(dāng)60日均線上穿100日均線以后，價(jià)格回升趨勢(shì)得到確認(rèn)。這期間，我們可以在量能穩(wěn)定的時(shí)候買(mǎi)入股票，一般能提升盈利空間。

2. 當(dāng)然，隨著脈沖量能的放大，價(jià)格回升趨勢(shì)得到確認(rèn)，而60日均線附近的建倉(cāng)機(jī)會(huì)更加明顯。我們考慮在圖中的均線平行狀態(tài)下建倉(cāng)，持股風(fēng)險(xiǎn)顯然會(huì)比較小。

3. 在脈沖成交量出現(xiàn)的時(shí)候，如果量能萎縮過(guò)大，那么均線會(huì)出現(xiàn)靠攏的情況。圖中縮量出現(xiàn)以后，60日均線與100日均線短線出現(xiàn)粘合趨勢(shì)，這是股價(jià)超跌的表現(xiàn)?？s量超跌以后，量能繼續(xù)回升期間，反彈會(huì)馬上形成。

圖3 興發(fā)集團(tuán)：零星放量均線平行

成交量短暫萎縮，并未對(duì)兩條均線的平行運(yùn)行狀態(tài)造成影響。那么我們有理由相信，均線還是會(huì)繼續(xù)平行向上，而短線交易機(jī)會(huì)依然存在。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖4所示，從RSI指標(biāo)的運(yùn)行情況來(lái)看，該指標(biāo)基本處于50線上方運(yùn)行。雖然指標(biāo)也曾回調(diào)，但是不影響股價(jià)回升趨勢(shì)。

2. 從成交量來(lái)看，量能不會(huì)明顯萎縮至100日等量線下方，表明該股走勢(shì)還是很活躍的?？紤]到這一點(diǎn)，我們?cè)诠蓛r(jià)回調(diào)期間建倉(cāng)的話，的確有能力獲得較好的回報(bào)。

圖4 興發(fā)集團(tuán)：緩慢放量均線平行

成交量呈現(xiàn)出放大狀態(tài)的時(shí)候，價(jià)格走勢(shì)會(huì)相對(duì)活躍，投資機(jī)會(huì)也會(huì)在量能放大期間形成。我們?nèi)绻胍@得短線回報(bào)，可以考慮在價(jià)格調(diào)整期間買(mǎi)入股票。隨著行情的延續(xù)，交易機(jī)會(huì)就出現(xiàn)在價(jià)格回調(diào)均線期間。

交叉突破形態(tài)

一、高位調(diào)整向上交叉突破形態(tài)

當(dāng)短期均線向上穿越長(zhǎng)期均線的時(shí)候，價(jià)格回升信號(hào)得到加強(qiáng)，我們可以考慮建倉(cāng)買(mǎi)入股票，以便在多頭趨勢(shì)中盈利。均線交叉信號(hào)越是明顯，看漲趨勢(shì)越強(qiáng)勢(shì)。根據(jù)成交量放大情況和價(jià)格走勢(shì)，我們應(yīng)該在股價(jià)確認(rèn)短線回升趨勢(shì)的時(shí)候介入。即便價(jià)格處于相對(duì)高位，這期間的建倉(cāng)資金依然有能力盈利。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖5所示，從日K線圖中來(lái)看，成交量明顯放大以后，價(jià)格走勢(shì)趨于活躍，股價(jià)運(yùn)行在價(jià)格高位。這期間，我們可以考慮在價(jià)格低點(diǎn)建倉(cāng)，能夠獲得較好的回報(bào)。

2. 隨著回升趨勢(shì)的延續(xù)，股價(jià)已經(jīng)處于籌碼峰上方，價(jià)格具備了突破的基礎(chǔ)。而圖中紅三兵K線形態(tài)，更提醒我們建倉(cāng)交易機(jī)會(huì)。該形態(tài)確認(rèn)了短線支撐，股價(jià)必然持續(xù)回升。

3. 從均線形態(tài)來(lái)看，圖中的60日均線已經(jīng)向上穿越100日均線，表明價(jià)格回升潛力還是很高的。如果我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候介入，建倉(cāng)價(jià)位處于相對(duì)低點(diǎn)，今后能夠獲得更好的投資回報(bào)。

圖5 升華股份：金叉形態(tài)

脈沖成交量確認(rèn)了價(jià)格強(qiáng)勢(shì)格局，而均線金叉形態(tài)表明價(jià)格回升潛力較大，適合建倉(cāng)并且獲得投資回報(bào)。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖6所示，日K線圖中顯示，股價(jià)完成紅三兵K線形態(tài)以后，該股快速放量漲停，價(jià)格突破了短線高位，給投資者提供了很好的盈利機(jī)會(huì)。如果我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候介入，持倉(cāng)成本顯然已經(jīng)很高。而前期紅三兵K線形態(tài)出現(xiàn)的時(shí)候，是不錯(cuò)的建倉(cāng)機(jī)會(huì)。

2. 從指標(biāo)來(lái)看，RSI指標(biāo)已經(jīng)從50線反彈回升，確認(rèn)了價(jià)格上升趨勢(shì)。有指標(biāo)的支撐，該股走勢(shì)自然會(huì)很強(qiáng)勢(shì)。直到RSI指標(biāo)處于80以上的超買(mǎi)狀態(tài)，該股也沒(méi)有結(jié)束回升趨勢(shì)。

3. 通過(guò)籌碼形態(tài)來(lái)看，價(jià)格放量突破高位的時(shí)候，同時(shí)也突破了價(jià)格高位的籌碼單峰。我們判斷，短線壓力已經(jīng)不足以壓制股價(jià)，做多機(jī)會(huì)自然形成。

圖6 升華股份：陽(yáng)線突破

實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，我們判斷建倉(cāng)交易機(jī)會(huì)的時(shí)候，可以通過(guò)均線金叉形態(tài)挖掘減倉(cāng)機(jī)會(huì)，提升盈利空間。金叉形態(tài)出現(xiàn)之時(shí)，股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，是我們考慮建倉(cāng)的重要信號(hào)。

二、底部反轉(zhuǎn)交叉突破形態(tài)

在價(jià)格處于低點(diǎn)的時(shí)候，不同走強(qiáng)的兩條均線呈現(xiàn)粘合形態(tài)，是價(jià)格短線難以突破的重要壓力位。這個(gè)時(shí)候，如果成交量有效放大，股價(jià)很容易擺脫均線的壓制，并且實(shí)現(xiàn)較大漲幅。

我們可以在股價(jià)出現(xiàn)突破信號(hào)以后，成交量有效放大之時(shí)，買(mǎi)入股票。特別是均線出現(xiàn)金叉看漲形態(tài)，我們建倉(cāng)成功的概率更高。從中長(zhǎng)期價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，出現(xiàn)以后股價(jià)上漲潛力較大，我們一定不能錯(cuò)過(guò)交易機(jī)會(huì)。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖7所示，從日K線圖中來(lái)看，股價(jià)明顯放量上漲的時(shí)候，價(jià)格短線漲幅高達(dá)30%，這是主力短線介入的信號(hào)。在量能放大以后，該股沖高回落，價(jià)格繼續(xù)跌破60日和100日均線。

圖7 巨化股份：均線反轉(zhuǎn)買(mǎi)點(diǎn)

2. 首次脈沖放量以后，天量成交量出現(xiàn)，表明主力投資者已經(jīng)在這個(gè)時(shí)候介入。而接下來(lái)的H位置中，成交來(lái)看明顯處于放大狀態(tài)，這種放量狀態(tài)下股價(jià)很容易走強(qiáng)。

3. 事實(shí)上，隨著60日和100日均線震蕩回升，金叉做多形態(tài)出現(xiàn)在圖中。我們可以考慮這個(gè)時(shí)候買(mǎi)入股票，以便提升盈利空間。

我們通過(guò)脈沖天量成交量發(fā)現(xiàn)主力介入信號(hào)，而接下來(lái)成交量穩(wěn)定放大的時(shí)候，顯示股價(jià)走勢(shì)趨于活躍。交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)以后，我們買(mǎi)入股票更容易盈利。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖8所示，日K線圖中顯示，成交量持續(xù)放大期間，股價(jià)出現(xiàn)了明顯上漲。但是圖中G位置成交量明顯萎縮，價(jià)格回調(diào)至100日均線，是不錯(cuò)的介入時(shí)機(jī)。

圖8 巨化股份：回調(diào)買(mǎi)點(diǎn)

2. 均線一旦開(kāi)始出現(xiàn)交叉形態(tài)，那么隨后的多頭趨勢(shì)就非常明確了。量能雖然萎縮，但是買(mǎi)漲資金強(qiáng)大，價(jià)格出現(xiàn)技術(shù)性反彈走勢(shì)，這為我們提供了盈利的機(jī)會(huì)。

3. 從MACD指標(biāo)來(lái)看，該指標(biāo)在0軸線上方出現(xiàn)了明顯的反彈，那么該股顯然獲得了支撐?？紤]到這一點(diǎn)，我們選擇買(mǎi)點(diǎn)就更加確信了?？紤]到均線從金叉到發(fā)散向上的趨勢(shì)中，價(jià)格走勢(shì)非常穩(wěn)健，我們持股的盈利機(jī)會(huì)還是很大。

通過(guò)觀察不同周期的兩條均線，我們確認(rèn)金叉看漲形態(tài)已經(jīng)之后的加倉(cāng)機(jī)會(huì)。在60日均線金叉穿越100日均線以后，這樣的盈利機(jī)會(huì)其實(shí)更加顯著。

三、反轉(zhuǎn)回落死叉形態(tài)

在反轉(zhuǎn)回落走勢(shì)中，不同周期的均線一定會(huì)出現(xiàn)死叉看跌形態(tài)，我們?cè)谒啦娉霈F(xiàn)以后賣(mài)出股票，可以規(guī)避價(jià)格調(diào)整帶來(lái)的虧損。當(dāng)然，如果我們能夠在死叉后的股價(jià)反彈階段做空，那么有機(jī)會(huì)在價(jià)格高位拋售股票，這樣盈利空間會(huì)比較大。

通過(guò)成交量萎縮和股價(jià)下跌的趨勢(shì)判斷，我們能夠發(fā)現(xiàn)量能萎縮期間賣(mài)點(diǎn)出現(xiàn)在短線高位。短周期的兩條均線確認(rèn)的看跌形態(tài)更加有效，我們可以在價(jià)格反轉(zhuǎn)以后短時(shí)間內(nèi)完成做空動(dòng)作。比如說(shuō)，10日均線死叉跌破60日均線的時(shí)候，這種做空機(jī)會(huì)更加顯著。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖9所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)見(jiàn)頂回落的時(shí)候，短期的10日均線成功跌破了60日均線，死叉做空信號(hào)已經(jīng)形成。這樣一來(lái)，我們應(yīng)把握好均線下挫的做空機(jī)會(huì)。如果這種下跌趨勢(shì)得到延續(xù)，那么隨后的反彈一定是不錯(cuò)的賣(mài)點(diǎn)。

2. 日K線圖中股價(jià)短線反彈的時(shí)候，成交量雖然放大，但是量能沒(méi)有達(dá)到100日等量線，表明股價(jià)在縮量中反彈，價(jià)格漲幅會(huì)非常有限。這樣，我們應(yīng)該考慮盡可能地把握好做空的機(jī)會(huì)。在股價(jià)反彈期間賣(mài)出股票，是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

3. 股價(jià)明顯回落以后，股價(jià)反彈期間壓力很大，反彈持續(xù)時(shí)間較短，是我們做空的主要機(jī)會(huì)。該股雖然反彈上漲，但是成交量有限放大，盈利空間并不大。因此，考慮在價(jià)格反彈期間做空，顯然是比較明智的做法。

圖9 三愛(ài)富：均線死叉

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖9所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)跌破均線以后，均線完成死叉看跌形態(tài)，顯然是做空信號(hào)。從MACD指標(biāo)來(lái)看，DIF線已經(jīng)跌破0軸線，表明價(jià)格走勢(shì)比較弱，我們持幣觀望是最佳選擇。

2. 價(jià)格震蕩回落期間，股價(jià)跌至圖中地理位置，累計(jì)跌幅高達(dá)20%以上?？梢?jiàn)，這是一次不折不扣的局部調(diào)整走勢(shì)。我們應(yīng)該盡可能地減少持股數(shù)量，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

3. 圖中D位置對(duì)應(yīng)的籌碼是圖中的P位置，籌碼獲利率降低至Q位置的1%。大部分投資者已經(jīng)虧損，表明價(jià)格出現(xiàn)超跌情況。我們一定要在這期間持幣觀望，減少不必要的損失。

圖9 三愛(ài)富：價(jià)格表現(xiàn)

實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，我們一定要關(guān)注價(jià)格調(diào)整走勢(shì)，不要調(diào)整走勢(shì)中大量持股，這一定是得不償失的。相反，我們可以在價(jià)格回升期間大量建倉(cāng)，這樣做能夠獲得更高回報(bào)。