人們?nèi)胧星坝兄煌娜松啔v、成長(zhǎng)經(jīng)歷和心智。大多數(shù)人發(fā)現(xiàn)，當(dāng)我們用日常生活中的方式在市場(chǎng)上操作時(shí)，準(zhǔn)賠錢。
你在市場(chǎng)上的成功或失敗取決于你的思維和情感，取決于你對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益、貪婪、恐懼的態(tài)度，以及你如何看待交易的快感與風(fēng)險(xiǎn)。
大多數(shù)人的成敗取決于其運(yùn)用才智的能力，而不是宣泄自己的情緒。那些贏了興奮、輸了沮喪的交易者積累不起財(cái)富，因?yàn)樗男袨槭艿角榫w的左右。如果你的情緒被市場(chǎng)左右，那你就會(huì)賠錢。
要成為市場(chǎng)上的贏家，你必須了解自己，行為冷靜負(fù)責(zé)。賠錢的痛苦讓人們感到害怕，轉(zhuǎn)而尋求魔法。同時(shí)，他們也背棄了許多在職業(yè)和生意中有效的東西。
市場(chǎng)就像大海一樣，它起伏動(dòng)蕩，根本就不管你的需要。當(dāng)買進(jìn)一只隨后暴漲的股票后，你會(huì)感到高興；當(dāng)放空而市場(chǎng)卻上漲，使你的財(cái)富一點(diǎn)點(diǎn)融化時(shí)，你會(huì)充滿恐懼。但這些感受與市場(chǎng)毫無關(guān)系，那只是你的感受而已。
市場(chǎng)根本就不知道你的存在。你無法采取任何措施來影響市場(chǎng)，你只能控制自己的行為。
大海不關(guān)心你的財(cái)富，但它也不想傷害你。當(dāng)陽(yáng)光明媚，輕風(fēng)吹拂，乘著你的帆船暢所欲游時(shí)，你會(huì)感到心情舒暢，當(dāng)狂風(fēng)暴雨，滔天巨浪將你的小船推向礁石時(shí)，你會(huì)感到驚恐萬丈。這只是你對(duì)大海的感受。當(dāng)你讓感情而非智慧主導(dǎo)自己的行為時(shí)，它們會(huì)威脅到你的生存。
水手不能控制大海，但他能控制自己。他研究水流和氣候；他學(xué)習(xí)安全的航海技術(shù)，獲取經(jīng)驗(yàn)他知道什么時(shí)候該出航，什么時(shí)候該留在港灣。成功的水手運(yùn)用自己的智慧。
大海是有用的，你可以在海里釣魚，可以乘著波浪到達(dá)其他島嶼；大海也是危險(xiǎn)的，你可能淹死在海里。你的方法越理性，你從中獲取所需的可能性就越大。當(dāng)你把情緒帶到行為中時(shí)，你就無法集中精力客觀地關(guān)注大海。
交易者必須像水手研究大海一樣研究市場(chǎng)的趨勢(shì)和轉(zhuǎn)折。當(dāng)他還在學(xué)習(xí)如何在市場(chǎng)中控制自己的行為時(shí)，必須先做小額交易。你永遠(yuǎn)也無法控制市場(chǎng)，但你要學(xué)會(huì)控制自己。
新手連續(xù)獲利幾次后往往會(huì)覺得自己能戰(zhàn)勝市場(chǎng)。他開始冒更大的風(fēng)險(xiǎn)，直到賠光。在另一方面，業(yè)余投資者賠幾次錢后往往會(huì)感到很沮喪，以至于當(dāng)系統(tǒng)給出明確的買入或賣出信號(hào)時(shí)，他都沒有勇氣下單。如果交易讓你興奮或害怕，你就不能充分調(diào)動(dòng)你的聰明才智。當(dāng)興奮讓你飄飄然肘，你就會(huì)做出不理性的交易，結(jié)果賠錢；當(dāng)恐懼占據(jù)你的心靈時(shí)，你就會(huì)錯(cuò)過獲利的機(jī)會(huì)。
專業(yè)投資者運(yùn)用頭腦，保持心態(tài)平和；只有業(yè)余投資者才會(huì)因?yàn)榻灰锥?。在市?chǎng)上，情緒化的反應(yīng)對(duì)你來說是負(fù)擔(dān)不起的奢侈品。
大多數(shù)人渴望興奮和娛樂。在社會(huì)上，歌手、演員和職業(yè)運(yùn)動(dòng)員的收入遠(yuǎn)高于那些平凡的醫(yī)生、飛行員或大學(xué)教授。人們喜歡神經(jīng)受到剌激，因此買彩票，飛到拉斯韋加斯，結(jié)果在道路交通事故中給撞傻了。
交易讓人興奮，容易上癮。輸方在市場(chǎng)中賠錢，但獲得了極大的娛樂價(jià)值。
市場(chǎng)幾乎是地球上最讓人娛樂的地方之一，它融合了旁觀和參與兩種娛樂元素。試想一下，如果你可以參加一場(chǎng)大型的足球聯(lián)賽，而不僅僅是坐在看臺(tái)上觀看，而且只需花幾百美元就可以上場(chǎng)踢球，并且球踢進(jìn)了還能像職業(yè)球員一樣得到報(bào)酬，那你肯定會(huì)參加。
剛開始，你在進(jìn)場(chǎng)之前可能會(huì)計(jì)劃一下，甚至?xí)q豫?！靶率值倪\(yùn)氣”正是源于剛開始時(shí)的謹(jǐn)慎。一且新手把球踢進(jìn)去幾次，有所收獲，他可能就會(huì)認(rèn)為自己比職業(yè)選手強(qiáng)，完全可以以此為生。貪婪的業(yè)余投資者交易過于頻繁，即使沒有很好的交易機(jī)會(huì)他們也想交易。在他們搞清楚怎么回事之前，一連串的損失就能摧毀他們的職業(yè)生涯。
在市場(chǎng)上，情緒化的決定是致命的。你可以去觀看一場(chǎng)賽馬比賽，在賽馬場(chǎng)到處看看，注意看人而不是馬，就能清楚地看到情緒化交易的影子。在賽馬場(chǎng)，賭徒們跺著腳，上蹲下跳，朝馬和職業(yè)騎手們大喊大叫。成千上萬的人在宣泄自己的情緒。贏家互相擁抱，輸家氣憤地把票撕了。高興、痛苦和強(qiáng)烈的主觀愿望正是對(duì)市場(chǎng)參與者的刻畫。想以此謀生的賽馬者十分冷靜，從不興奮、大喊大叫或大把地下注。
娛樂場(chǎng)都喜歡喝醉的客人。他們給這些客人送三杯免費(fèi)飲料，因?yàn)楹茸淼娜烁榫w化，下注更大。娛樂場(chǎng)總想把聰明的算牌的客人攔在門外。華爾街的娛樂場(chǎng)沒有那么多免費(fèi)飲料，但至少這里不會(huì)有人攔著不讓你成為一名優(yōu)秀的交易者。
當(dāng)猴子在樹樁上受傷時(shí)，它會(huì)勃然大怒，不斷地踢樹樁。這時(shí)你肯定會(huì)覺得猴子可笑，但是當(dāng)你的行為像猴子一樣時(shí)，你是否會(huì)覺得可笑呢？如果你看多時(shí)市場(chǎng)卻下跌了，你的損失可能會(huì)加倍，或者你轉(zhuǎn)而放空，爭(zhēng)取打個(gè)平手。你采取的是情緒化的行為而不是運(yùn)用你的聰明才智。努力重返市場(chǎng)的交易者和踢樹樁的猴子有什么不同呢？在憤怒、恐懼或興奮的情況下的行為只會(huì)破壞你成功的機(jī)會(huì)。你必須分析你在市場(chǎng)上的行為，而不是帶著情緒操作。
我們對(duì)市場(chǎng)感到憤怒，我們害怕市場(chǎng)，我們對(duì)市場(chǎng)抱著愚蠢的迷信觀念，與此同時(shí)，市場(chǎng)在不斷地循環(huán)往復(fù)，漲漲跌跌，就像大海時(shí)而狂風(fēng)暴雨，時(shí)而風(fēng)平浪靜。馬克·道格拉斯（Mark Douglas）在《自律的交易者》（The DisciplinedTrader） 一書中寫道，市場(chǎng)“沒有開始、中間或結(jié)束，只有你頭腦中的思維。這是一個(gè)可以完全自由發(fā)揮的競(jìng)技場(chǎng)，不受任何外部因素限制，我們中卻很少有人在成長(zhǎng)中學(xué)習(xí)過如何在這種場(chǎng)合操作”。
我們總想欺騙市場(chǎng)或駕馭市場(chǎng)，就像以前的國(guó)王薛西斯（Xerxes），因?yàn)楹Ｋw過他的腳，所以命令士兵用馬鞭擊海一樣。大多數(shù)人沒有意識(shí)到我們的控制欲有多強(qiáng)，我們是怎樣交易的，我們?cè)谑袌?chǎng)上的操作是多么情緒化。大多數(shù)人認(rèn)為自己是宇宙的中心，希望每個(gè)人或組織要么對(duì)自己有利，要么有害。在市場(chǎng)上這根本行不通，因?yàn)槭袌?chǎng)是不帶任何感情色彩的。
哈佛大學(xué)的精神病專家萊斯頓·海文斯（Leston Havens）寫道：“食人俗和奴隸制可能是證明人類掠奪和馴服的最早的證據(jù)。盡管這兩種行為都不被現(xiàn)代文明所鼓勵(lì)，但它們依然以精神的形式存在，這表明人類文明在從具體和物質(zhì)形式轉(zhuǎn)向抽象和精神形式方面取得了巨大的成功，但所追求的目標(biāo)卻是一樣的?！备改竿{他們的孩子，恃強(qiáng)凌弱者揍他們，老師試圖在學(xué)校貫徹自己的意愿。大多數(shù)人要么在庇護(hù)下成長(zhǎng)，要么在自衛(wèi)中學(xué)會(huì)了如何去控制別人，對(duì)此很少有人感到奇怪。特立獨(dú)行讓我們覺得不自在，但這是在市場(chǎng)上獲得成功的唯一途徑。
道格拉斯警告說：“如果你看不懂市場(chǎng)的行為，那是因?yàn)槟阕约旱男袨楹芄殴郑豢煽刂?。如果你連自己下一步要做什么都不知道，那你真的無法判斷市場(chǎng)下一步會(huì)怎么走。最后，你唯一能控制的就是你自己。作為一名交易者，你有權(quán)決定把錢給自己還是給別人?！彼a(bǔ)充說，“那些能持續(xù)穩(wěn)定獲利的交易者……是以自律的心態(tài)從事交易?！?/p>
每位交易者在成為成功的專業(yè)投資者的道路上都有自己的門道。下面幾條原則是我總結(jié)出來的，憑著它們我從一名默默無聞的業(yè)余投資者成長(zhǎng)為一名偶爾能獲利的半業(yè)余投資者，最后成為一名專業(yè)投資者。你可以根據(jù)自己的特點(diǎn)對(duì)此做些修改。
（1）下定決心長(zhǎng)期留在市場(chǎng)，也就是說從現(xiàn)在開始至少要做20年的交易者。
（2）盡可能地學(xué)習(xí)。關(guān)注專家們的觀點(diǎn)，但也要對(duì)任何觀點(diǎn)都抱有有益的懷疑態(tài)度。要向?qū)＜覀兲釂?，而不是?jiǎn)單地接受他們的觀點(diǎn)。
（3）不要貪婪，不要急急忙忙地交易，抓緊時(shí)間學(xué)習(xí)。未來市場(chǎng)總是有更多的好機(jī)會(huì)。
（4）形成一套分析市場(chǎng)的方法，也就是說，“如果A發(fā)生，那么B就可能發(fā)生”。市場(chǎng)有很多方面，要運(yùn)用幾種分析方法來證實(shí)交易決策。任何事情都要檢查歷史數(shù)據(jù)以及隨后市場(chǎng)的表現(xiàn)，要用實(shí)際貨幣。市場(chǎng)在不斷變化，牛市、熊市和振蕩市要采用不同的交易工具，同時(shí)還要有辦法分清其中的差別（參見技術(shù)分析部分）。
（5）形成一套資金管理計(jì)劃。你的首要目標(biāo)必須是能長(zhǎng)期生存下來；其次是資產(chǎn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)；第三個(gè)目標(biāo)才是獲取高額收益。大多數(shù)交易者把第三個(gè)目標(biāo)排在第一位，而沒有意識(shí)到前兩個(gè)目標(biāo)的存在（參見第10章“風(fēng)險(xiǎn)管理”）。
（6）要意識(shí)到交易者是任何交易系統(tǒng)中最薄弱的環(huán)節(jié)。去參加一次匿名戒酒會(huì)的聚會(huì)，聽聽怎樣避免賠錢，或者是形成一套自己的方法以避免沖動(dòng)型交易。
（7）贏家的思維、感受與行動(dòng)與輸家大不一樣。你必須對(duì)自己進(jìn)行深入剖析，丟掉幻想，改變以前的思考和行為方式。改變是件難事，但是如果你想成為一名業(yè)余投資者，就必須努力改變你的個(gè)性。
聯(lián)系客服
