企業(yè)的生與死——現(xiàn)金為王
對于一個(gè)資深的會(huì)計(jì)人員，要想真正了解一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營情況，那他一定會(huì)把很重要的精力放在現(xiàn)金流量表上?，F(xiàn)金流量表向我們展示了資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的變動(dòng)情況。對于一個(gè)企業(yè)來說，錢一定是最重要的，錢是企業(yè)的命脈，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。因此，關(guān)心現(xiàn)金的流向，就可以監(jiān)控企業(yè)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)，是現(xiàn)金流量表的重大意義所在。
現(xiàn)金流量表描述的是企業(yè)的流入流出。根據(jù)資金使用的作用，分為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)。企業(yè)最喜歡的現(xiàn)金流入，是經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入。經(jīng)營活動(dòng)流入的越多，說明企業(yè)經(jīng)營情況越好，企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力就越強(qiáng)。企業(yè)和個(gè)人的思維其實(shí)一樣，現(xiàn)金越多的時(shí)候，最喜歡做的事情就是投資，所以企業(yè)也傾向于向投資活動(dòng)流出資金，為了是未來獲得更多的投資收益。大家需要注意的是，現(xiàn)金流量表，表示的也是一個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的現(xiàn)金情況，與資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金相對應(yīng)。
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：企業(yè)長期資產(chǎn)的構(gòu)建和處置所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
融資活動(dòng)現(xiàn)金流量：導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
因?yàn)槔麧櫛淼闹票碓瓌t是權(quán)責(zé)發(fā)生制，而現(xiàn)金流量表制表得到原則是實(shí)際發(fā)生制。所有在有的企業(yè)你可能看到，利潤是正的，現(xiàn)金流量是負(fù)的。特別是在新成立的企業(yè)，在投資活動(dòng)中投入了大量的資金，利潤率還較少。另外，還有的企業(yè)，由于應(yīng)收賬款很大，雖然通過利潤表看，企業(yè)經(jīng)營很好，但是其現(xiàn)金流量卻遇到了大麻煩，這樣的企業(yè)很很大的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，從而影響企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
總而言之，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表及其說明構(gòu)成了描述企業(yè)的一個(gè)有機(jī)整體。從表及里，從外在形態(tài)到內(nèi)在動(dòng)力，只有統(tǒng)籌分析，從蛛絲馬跡中發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中的內(nèi)在關(guān)系，你才能夠去偽存真，發(fā)現(xiàn)一家優(yōu)秀的公司。財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)，就是要透過財(cái)務(wù)的三張報(bào)表，打通財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的經(jīng)脈。通過財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)經(jīng)營的情況，才能夠準(zhǔn)確的對企業(yè)進(jìn)行估值，這是證券投資的第一步也是關(guān)鍵一步。
財(cái)務(wù)自由，才剛剛開始。
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