為指導(dǎo)商業(yè)銀行規(guī)范抵質(zhì)押品管理，有效防范和化解信用風(fēng)險，更加有效地服務(wù)實體經(jīng)濟，銀監(jiān)會于2017年4月26日發(fā)布《商業(yè)銀行押品管理指引》（以下簡稱《指引》）。
商業(yè)銀行抵質(zhì)押品管理是全面風(fēng)險管理體系的重要組成部分。制定《指引》能夠引導(dǎo)商業(yè)銀行加強押品相關(guān)制度建設(shè)，明確崗位責(zé)任，完善信息系統(tǒng)，規(guī)范押品管理業(yè)務(wù)流程；同時，對押品分類、估值、集中度管理、壓力測試等提出明確要求，有利于商業(yè)銀行加強押品風(fēng)險管理。
《指引》共7章48條，強調(diào)商業(yè)銀行應(yīng)遵循合法性、有效性、審慎性、從屬性原則，完善押品管理的組織架構(gòu)，加強押品分類、押品估值、抵質(zhì)押率設(shè)定等重點環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理，規(guī)范押品調(diào)查評估、抵質(zhì)押設(shè)立、存續(xù)期管理、押品返還處置等業(yè)務(wù)流程。
《指引》的實施有助于提升押品的風(fēng)險緩釋效應(yīng)，控制抵押交易的剩余風(fēng)險，引導(dǎo)商業(yè)銀行平衡好抵押貸款和信用貸款的關(guān)系，改進(jìn)對實體經(jīng)濟的金融服務(wù)。
《指引》是銀監(jiān)會2017年4月12日印發(fā)《中國銀監(jiān)會關(guān)于切實彌補監(jiān)管短板提升監(jiān)管效能的通知》（銀監(jiān)發(fā)﹝2017﹞7號）中“彌補銀行業(yè)監(jiān)管制度短板工作項目”中第一個落地的項目，相信未來一段時間將是這些項目落地的密集期，該工作項目共26項，分別如下：
一、 制定類
1、《商業(yè)銀行押品管理指引》
2、《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》（修訂）
3、《銀行業(yè)金融機構(gòu)股東管理辦法》
4、《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》
5、《交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險管理辦法》
6、《金融資產(chǎn)管理公司資本管理辦法（試行）》
7、《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》（修訂）
8、《商業(yè)銀行大額風(fēng)險暴露管理辦法》
9、《國家開發(fā)銀行監(jiān)督管理暫行辦法》
10、《政策性銀行監(jiān)督管理暫行辦法》
11、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理指引》
12、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)信息披露指引》
13、《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險管理指引》（修訂）
14、《網(wǎng)絡(luò)小額貸款管理指導(dǎo)意見》
15、《銀行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計管理暫行辦法》（修訂）
16、《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》
二、推進(jìn)類
17、《商業(yè)銀行破產(chǎn)風(fēng)險處置條例》
18、《融資擔(dān)保公司管理條例》
19、《信托公司條例》
20、《處置非法集資條例》
21、《全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管指引》
22、《商業(yè)銀行系統(tǒng)重要性評估和資本要求指引》
三、研究類
23、《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)務(wù)治理體系的指導(dǎo)意見》
24、《商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化資本計量規(guī)則》（修訂）
25、《商業(yè)銀行信息披露管理辦法》（修訂）
26、《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力監(jiān)管辦法》
中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)
商業(yè)銀行押品管理指引的通知
銀監(jiān)發(fā)〔2017〕16號
各銀監(jiān)局，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行，郵儲銀行，外資銀行，金融資產(chǎn)管理公司，其他會管金融機構(gòu)：
現(xiàn)將商業(yè)銀行押品管理指引印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。
2017年4月26日
（此件發(fā)至銀監(jiān)分局與地方法人銀行業(yè)金融機構(gòu)）
商業(yè)銀行押品管理指引
第一章 總 則
第一條為規(guī)范商業(yè)銀行押品管理，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國物權(quán)法》和《中華人民共和國擔(dān)保法》等法律法規(guī)，制定本指引。
第二條中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行適用本指引。
第三條本指引所稱押品是指債務(wù)人或第三方為擔(dān)保商業(yè)銀行相關(guān)債權(quán)實現(xiàn)，抵押或質(zhì)押給商業(yè)銀行，用于緩釋信用風(fēng)險的財產(chǎn)或權(quán)利。
第四條商業(yè)銀行應(yīng)將押品管理納入全面風(fēng)險管理體系，完善與押品管理相關(guān)的治理架構(gòu)、管理制度、業(yè)務(wù)流程、信息系統(tǒng)等。
第五條商業(yè)銀行押品管理應(yīng)遵循以下原則：
（一）合法性原則。押品管理應(yīng)符合法律法規(guī)規(guī)定。
（二）有效性原則。抵質(zhì)押擔(dān)保手續(xù)完備，押品估值合理并易于處置變現(xiàn)，具有較好的債權(quán)保障作用。
（三）審慎性原則。充分考慮押品本身可能存在的風(fēng)險因素，審慎制定押品管理政策，動態(tài)評估押品價值及風(fēng)險緩釋作用。
（四）從屬性原則。商業(yè)銀行使用押品緩釋信用風(fēng)險應(yīng)以全面評估債務(wù)人的償債能力為前提。
第六條中國銀監(jiān)會對商業(yè)銀行押品管理進(jìn)行監(jiān)督檢查，對不能滿足本指引要求的商業(yè)銀行，視情況采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。
第二章 管理體系
第七條商業(yè)銀行應(yīng)健全押品管理的治理架構(gòu)，明確董事會、高級管理層、相關(guān)部門和崗位人員的押品管理職責(zé)。
第八條董事會應(yīng)督促高級管理層在全面風(fēng)險管理體系框架下構(gòu)建押品管理體系,切實履行押品管理職責(zé)。
第九條高級管理層應(yīng)規(guī)范押品管理制度流程，落實各項押品管理措施，確保押品管理體系與業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險管理水平相適應(yīng)。
第十條商業(yè)銀行應(yīng)明確前、中、后臺各業(yè)務(wù)部門的押品管理職責(zé)，內(nèi)審部門應(yīng)將押品管理納入內(nèi)部審計范疇定期進(jìn)行審計。
商業(yè)銀行應(yīng)確定押品管理牽頭部門，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)押品管理，包括制定押品管理制度、推動信息化建設(shè)、開展風(fēng)險監(jiān)測、組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。
第十一條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)需要，設(shè)置押品價值評估、抵質(zhì)押登記、保管等相關(guān)業(yè)務(wù)崗位，明確崗位職責(zé)，配備充足人員，確保相關(guān)人員具備必要的專業(yè)知識和業(yè)務(wù)能力。同時，應(yīng)采取建立回避制度、流程化管理等措施防范操作風(fēng)險。
第十二條商業(yè)銀行應(yīng)健全押品管理制度和流程，明確可接受的押品類型、目錄、抵質(zhì)押率、估值方法及頻率、擔(dān)保設(shè)立及變更、存續(xù)期管理、返還和處置等相關(guān)要求。
第十三條商業(yè)銀行應(yīng)建立押品管理信息系統(tǒng)，持續(xù)收集押品類型、押品估值、抵質(zhì)押率等相關(guān)信息，支持對押品及相關(guān)擔(dān)保業(yè)務(wù)開展統(tǒng)計分析，動態(tài)監(jiān)控押品債權(quán)保障作用和風(fēng)險緩釋能力，將業(yè)務(wù)管控規(guī)則嵌入信息系統(tǒng)，加強系統(tǒng)制約，防范抵質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險。
第十四條商業(yè)銀行應(yīng)真實、完整保存押品管理過程中產(chǎn)生的各類文檔，包括押品調(diào)查文檔、估值文檔、存續(xù)期管理記錄等相關(guān)資料，并易于檢索和查詢。
第三章 風(fēng)險管理
第十五條商業(yè)銀行接受的押品應(yīng)符合以下基本條件：
（一）押品真實存在；
（二）押品權(quán)屬關(guān)系清晰，抵押（出質(zhì)）人對押品具有處分權(quán)；
（三）押品符合法律法規(guī)規(guī)定或國家政策要求；
（四）押品具有良好的變現(xiàn)能力。
第十六條商業(yè)銀行應(yīng)至少將押品分為金融質(zhì)押品、房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款和其他押品等類別，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)分。同時，應(yīng)結(jié)合本行業(yè)務(wù)實踐和風(fēng)控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次。
第十七條商業(yè)銀行應(yīng)遵循客觀、審慎原則，依據(jù)評估準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)程、規(guī)范，明確各類押品的估值方法，并保持連續(xù)性。原則上，對于有活躍交易市場、有明確交易價格的押品，應(yīng)參考市場價格確定押品價值。采用其他方法估值時，評估價值不能超過當(dāng)前合理市場價格。
第十八條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同押品的價值波動特性，合理確定價值重估頻率，每年應(yīng)至少重估一次。價格波動較大的押品應(yīng)適當(dāng)提高重估頻率，有活躍交易市場的金融質(zhì)押品應(yīng)進(jìn)行盯市估值。
第十九條商業(yè)銀行應(yīng)明確押品估值（包括重估）的責(zé)任主體以及估值流程，包括發(fā)起、評估、確認(rèn)等相關(guān)環(huán)節(jié)。對于外部估值情形，其評估結(jié)果應(yīng)由內(nèi)部審核確認(rèn)。
第二十條商業(yè)銀行應(yīng)審慎確定各類押品的抵質(zhì)押率上限，并根據(jù)經(jīng)濟周期、風(fēng)險狀況和市場環(huán)境及時調(diào)整。
抵質(zhì)押率指押品擔(dān)保本金余額與押品估值的比率：抵質(zhì)押率=押品擔(dān)保本金余額÷押品估值×100%。
第二十一條商業(yè)銀行應(yīng)建立動態(tài)監(jiān)測機制，跟蹤押品相關(guān)政策及行業(yè)、地區(qū)環(huán)境變化，分析其對押品價值的影響，及時發(fā)布預(yù)警信息，必要時采取相應(yīng)措施。
第二十二條商業(yè)銀行應(yīng)加強押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種類押品占比過高產(chǎn)生的風(fēng)險。
第二十三條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)押品重要程度和風(fēng)險狀況，定期對押品開展壓力測試，原則上每年至少進(jìn)行一次，并根據(jù)測試結(jié)果采取相應(yīng)的應(yīng)對措施。
第四章 押品調(diào)查與評估
第二十四條商業(yè)銀行各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)采用抵質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)對押品情況進(jìn)行調(diào)查與評估，主要包括受理、調(diào)查、估值、審批等環(huán)節(jié)。
第二十五條商業(yè)銀行應(yīng)明確抵押（出質(zhì)）人需提供的材料范圍，及時、全面收集押品相關(guān)信息和材料。
第二十六條商業(yè)銀行應(yīng)對抵押（出質(zhì)）人以及押品情況進(jìn)行調(diào)查并形成書面意見，內(nèi)容包括但不限于押品權(quán)屬及抵質(zhì)押行為的合法性、押品及其權(quán)屬證書的真實性、押品變現(xiàn)能力、押品與債務(wù)人風(fēng)險的相關(guān)性,以及抵押（出質(zhì)）人的擔(dān)保意愿、與債務(wù)人的關(guān)聯(lián)關(guān)系等。
第二十七條押品調(diào)查方式包括現(xiàn)場調(diào)查和非現(xiàn)場調(diào)查，原則上以現(xiàn)場調(diào)查為主，非現(xiàn)場調(diào)查為輔。
第二十八條商業(yè)銀行應(yīng)按照既定的方法、頻率、流程對押品進(jìn)行估值，并將評估價值和變現(xiàn)能力作為業(yè)務(wù)審批的參考因素。
第二十九條下列情形下，押品應(yīng)由外部評估機構(gòu)進(jìn)行估值：
（一）法律法規(guī)及政策規(guī)定、人民法院、仲裁機關(guān)等要求必須由外部評估機構(gòu)估值的押品；
（二）監(jiān)管部門要求由外部評估機構(gòu)估值的押品；
（三）估值技術(shù)性要求較高的押品；
（四）其他確需外部評估機構(gòu)估值的押品。
第三十條商業(yè)銀行應(yīng)明確外部評估機構(gòu)的準(zhǔn)入條件，選擇符合法定要求、取得相應(yīng)專業(yè)資質(zhì)的評估機構(gòu)，實行名單制管理，定期開展后評價，動態(tài)調(diào)整合作名單。原則上不接受名單以外的外部評估機構(gòu)的估值結(jié)果，確需名單以外的外部評估機構(gòu)估值的，應(yīng)審慎控制適用范圍。
第三十一條商業(yè)銀行應(yīng)參考押品調(diào)查意見和估值結(jié)果，對抵質(zhì)押業(yè)務(wù)進(jìn)行審批。
第五章 抵質(zhì)押設(shè)立與存續(xù)期管理
第三十二條商業(yè)銀行辦理抵質(zhì)押擔(dān)保業(yè)務(wù)時，應(yīng)簽訂合法、有效的書面主合同及抵質(zhì)押從合同，押品存續(xù)期限原則上不短于主債權(quán)期限。主從合同合一的，應(yīng)在合同中明確抵質(zhì)押擔(dān)保事項。
第三十三條對于法律法規(guī)規(guī)定抵質(zhì)押權(quán)經(jīng)登記生效或未經(jīng)登記不得對抗第三人的押品，應(yīng)按登記部門要求辦理抵質(zhì)押登記，取得他項權(quán)利證書或其他抵質(zhì)押登記證明，確保抵質(zhì)押登記真實有效。
第三十四條對于法律規(guī)定以移交占有為質(zhì)權(quán)生效要件的押品和應(yīng)移交商業(yè)銀行保管的權(quán)屬證書，商業(yè)銀行應(yīng)辦理轉(zhuǎn)移占有的交付或止付手續(xù)，并采取必要措施，確保押品真實有效。
第三十五條押品由第三方監(jiān)管的，商業(yè)銀行應(yīng)明確押品第三方監(jiān)管的準(zhǔn)入條件，對合作的監(jiān)管方實行名單制管理，加強日常監(jiān)控，全面評價其管理能力和資信狀況。對于需要移交第三方保管的押品，商業(yè)銀行應(yīng)與抵押（出質(zhì)）人、監(jiān)管方簽訂監(jiān)管合同或協(xié)議，明確監(jiān)管方的監(jiān)管責(zé)任和違約賠償責(zé)任。監(jiān)管方應(yīng)將押品與其他資產(chǎn)相分離，不得重復(fù)出具倉儲單據(jù)或類似證明。
第三十六條商業(yè)銀行應(yīng)明確押品及其權(quán)屬證書的保管方式和操作要求，妥善保管抵押（出質(zhì)）人依法移交的押品或權(quán)屬證書。
第三十七條商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定頻率對押品進(jìn)行價值重估。出現(xiàn)下列情形之一的，即使未到重估時點，也應(yīng)重新估值：
（一）押品市場價格發(fā)生較大波動；
（二）發(fā)生合同約定的違約事件；
（三）押品擔(dān)保的債權(quán)形成不良；
（四）其他需要重估的情形。
第三十八條發(fā)生可能影響抵質(zhì)押權(quán)實現(xiàn)或出現(xiàn)其他需要補充變更押品的情形時，商業(yè)銀行應(yīng)及時采取補充擔(dān)保等相關(guān)措施防范風(fēng)險。
第三十九條抵質(zhì)押合同明確約定警戒線或平倉線的押品，商業(yè)銀行應(yīng)加強押品價格監(jiān)控，觸及警戒線時要及時采取防控措施，觸及強制平倉條件時應(yīng)按合同約定平倉。
第四十條商業(yè)銀行在對押品相關(guān)主合同辦理展期、重組、擔(dān)保方案變更等業(yè)務(wù)時，應(yīng)確保抵質(zhì)押擔(dān)保的連續(xù)性和有效性，防止債權(quán)懸空。
第四十一條商業(yè)銀行應(yīng)對押品管理情況進(jìn)行定期或不定期檢查，重點檢查押品保管情況以及權(quán)屬變更情況，排查風(fēng)險隱患，評估相關(guān)影響，并以書面形式在相關(guān)報告中反映。原則上不低于每年一次。
第六章 押品返還與處置
第四十二條出現(xiàn)下列情形之一的，商業(yè)銀行應(yīng)辦理抵質(zhì)押注銷登記手續(xù)，返還押品或權(quán)屬證書：
（一）抵質(zhì)押擔(dān)保合同履行完畢，押品所擔(dān)保的債務(wù)已經(jīng)全部清償；
（二）人民法院解除抵質(zhì)押擔(dān)保裁判生效；
（三）其他法定或約定情形。
第四十三條商業(yè)銀行向受讓方轉(zhuǎn)讓抵質(zhì)押擔(dān)保債權(quán)的，應(yīng)協(xié)助受讓方辦理擔(dān)保變更手續(xù)。
第四十四條債務(wù)人未能按期清償押品擔(dān)保的債務(wù)或發(fā)生其他風(fēng)險狀況的，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)合同約定，按照損失最小化原則，合理選擇行使抵質(zhì)押權(quán)的時機和方式，通過變賣、拍賣、折價等合法方式及時行使抵質(zhì)押權(quán)，或通過其他方式保障合同約定的權(quán)利。
第四十五條處置押品回收的價款超過合同約定主債權(quán)金額、利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的相關(guān)費用的，商業(yè)銀行應(yīng)依法將超過部分退還抵押（出質(zhì)）人；價款低于合同約定主債權(quán)本息及相關(guān)費用的，不足部分依法由債務(wù)人清償。
第七章 附 則
第四十六條本指引由中國銀監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。
第四十七條中國銀監(jiān)會監(jiān)管的其他銀行業(yè)金融機構(gòu)參照本指引執(zhí)行。
第四十八條本指引自印發(fā)之日起施行。
銀監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就
《商業(yè)銀行押品管理指引》答記者問
為指導(dǎo)商業(yè)銀行規(guī)范押品管理，有效防范和化解信用風(fēng)險，銀監(jiān)會近日發(fā)布《商業(yè)銀行押品管理指引》（以下簡稱《指引》）。銀監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人回答了記者提問。
一、發(fā)布《指引》的背景是什么？
答：抵質(zhì)押品是商業(yè)銀行緩釋信用風(fēng)險的重要手段，銀監(jiān)會高度重視押品在緩釋信用風(fēng)險中的功能。當(dāng)前，部分商業(yè)銀行押品存在管理體系不完善、管理流程不規(guī)范、風(fēng)險管理不到位等現(xiàn)象，其風(fēng)險緩釋能力沒有得到充分發(fā)揮。銀監(jiān)會制定《指引》，明確將押品管理納入全面風(fēng)險管理體系，通過相關(guān)制度安排，指導(dǎo)商業(yè)銀行規(guī)范和加強押品管理，提高信用風(fēng)險管理水平。
二、加強押品管理應(yīng)遵循什么原則？
答：商業(yè)銀行押品管理應(yīng)遵循合法性、有效性、審慎性和從屬性原則，既要依法依規(guī)加強押品管理，確保抵質(zhì)押擔(dān)保能夠有效保障銀行債權(quán)，又要充分考慮押品自身風(fēng)險因素，審慎制定押品管理政策，動態(tài)評估押品價值及風(fēng)險緩釋作用。此外，商業(yè)銀行發(fā)放抵質(zhì)押貸款時，應(yīng)以全面評估債務(wù)人的償債能力為前提，避免過度依賴抵質(zhì)押品而忽視第一還款來源。
三、《指引》的主要內(nèi)容和要求是什么？
答：《指引》共7章48條，主要從三方面督促和引導(dǎo)商業(yè)銀行加強押品管理。一是完善押品管理體系，包括健全押品管理治理架構(gòu)、明確崗位責(zé)任、加強制度建設(shè)、完善信息系統(tǒng)等。二是規(guī)范押品管理流程，明確了押品管理中的調(diào)查評估、抵質(zhì)押設(shè)立、存續(xù)期管理、返還處置等業(yè)務(wù)流程。三是強化押品風(fēng)險管理，對押品分類、估值方法和頻率、抵質(zhì)押率設(shè)定、集中度管理、壓力測試等重點環(huán)節(jié)提出了具體要求。
四、商業(yè)銀行應(yīng)如何落實《指引》要求？
答：商業(yè)銀行要認(rèn)真排查押品管理中存在的問題，按照《指引》提出的要求制定工作計劃，對照問題逐項整改，通過完善管理體系、規(guī)范管理流程以及加強風(fēng)險管理，確保押品管理水平顯著改善。同時，在信貸管理中既應(yīng)重視抵質(zhì)押品的風(fēng)險緩釋作用，又不能過度依賴抵質(zhì)押擔(dān)保而忽視對客戶的現(xiàn)金流量測算，要平衡好擔(dān)保貸款和信用貸款的關(guān)系，在加強抵押貸款管理的同時，合理發(fā)放信用貸款，為實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)發(fā)展提供好金融服務(wù)。
