大家好，我是一名職業(yè)交易員。盡管我沒有接受過正式培訓(xùn)，但我的交易經(jīng)驗都源于實戰(zhàn)?，F(xiàn)在我想總結(jié)一下我與呂老師的交易系統(tǒng)之間的區(qū)別。
首先，他的系統(tǒng)比較抽象，而我的系統(tǒng)則更具體。每次交易，我能清楚確定入場和出場的具體點位。
其次，呂老師的系統(tǒng)表現(xiàn)形式較為輕松，可以簡單地躺在床上就止盈，而我需要每天坐在四臺電腦前，接受輻射才能進(jìn)行交易。
重要提示：做期貨時間長了，手續(xù)費也是一筆不容忽視的交易成本，新開戶無條件手續(xù)費加一分，最高交返93%，能降低成本（根據(jù)每月總手續(xù)費情況或者資金量大小而定）
第三個區(qū)別在于他的系統(tǒng)更加客觀。他使用技術(shù)指標(biāo)如兩條均線的交叉作為判斷依據(jù)，這種分析方法更加客觀。盡管我也基于客觀分析做了很多工作，但人性是不可靠的，所以我將人性的弱點置于牢籠之中，不讓其影響決策。我還會在客觀分析的基礎(chǔ)上加入一些盤感因素。大家都知道，如果在短線交易中沒有盤感，勝率很難提高。有時候當(dāng)你發(fā)現(xiàn)走勢并不如預(yù)期時，你需要給自己一個信號，馬上撤離出場。有時候，你可以選擇先平掉一半倉位，以提高勝率，穩(wěn)定資金，并降低回撤率。
總之，以上就是我與呂老師交易系統(tǒng)的區(qū)別：呂老師的系統(tǒng)更加客觀，容量也更大。他只需躺在床上就能止盈，只需要通過打電話下單即可。他所操作的資金規(guī)模非常巨大。而我所操作的短線資金相對較小，我認(rèn)為在短線交易中，要在不影響市場價格的前提下確定最大容量。例如，在股指交易中，如果你投入了100手，那么需要有兩三個點的漲幅才能成交。在這種情況下，你很容易成為市場的目標(biāo)，甚至可能被市場淘汰。有些人會迅速反向進(jìn)攻，所以在市場微小波動的情況下，你可能會被淘汰出局。
相比之下，短線交易缺乏確定性，而中線交易具有更大的潛力，也能設(shè)置更大的止損。在實際操作中，我們經(jīng)常會遇到這樣的問題：一旦價格突破某個點位，你追高進(jìn)場后很快價格就回落了。這是我們在交易中經(jīng)常遇到的情況。當(dāng)我們追漲時，打出了一個高價，情況就變糟了。更可惡的是，有時候K線圖上顯示出的最高價并非實際成交的價格。
如果你從事短線交易，對此應(yīng)該深有體會。接下來，你的情緒會變得糟糕，導(dǎo)致頻繁交易。頻繁交易是短線交易的一大隱患。
開場白之后，我想回顧一下我的期貨生涯，以及其中的成敗經(jīng)歷。我一直以來都注重實際操作，依據(jù)K線形態(tài)進(jìn)行決策。2002年我畢業(yè)于杭州商學(xué)院，并在一家會計師事務(wù)所工作了一年半。雖然我通過考取注冊會計師（CPA）證書，但我覺得這份工作過于辛苦。
有一位朋友在做期貨，經(jīng)常向我展示一些圖表。當(dāng)時正值天膠市場火爆時期，有時候價格一下子就上漲了1000點。我開始思考，這個行業(yè)似乎掙錢非常容易，所以我決定辭去工作去從事期貨交易。剛開始做期貨時，我深切地感受到了這個市場的激情，有時候甚至?xí)袆拥脺I流滿面。
起初，由于缺乏經(jīng)驗，經(jīng)?？匆恍┪恼拢喿x完全文后，我對作者非常崇拜。據(jù)文章所述，他始終認(rèn)為大豆處于多頭行情底部。而我則選擇在K線圖的另一個位置進(jìn)場。我將文章看了個遍，佩服他的準(zhǔn)確判斷。因此，我以他為榜樣，每天都會學(xué)習(xí)。
文章中經(jīng)常提及南美工人罷工等信息，他一直看多。當(dāng)時市場到達(dá)某個點位時，他的預(yù)測相當(dāng)準(zhǔn)確，表示市場可能會回撤一段時間，但整體趨勢仍然是牛市。于是我平掉了一部分倉位。他還說在牛市中，一定要在低位做多，趁陽線拉升時追加倉位。后來，在某天，外盤拉出了一個長陽線，漲幅達(dá)到50美分，于是我又看到了機會。第二天，為了不錯過搶單的機會，我在漲停板開盤時直接買入多單。
然而過了一段時間，價格開始緩慢下跌。但是我并不擔(dān)心，據(jù)說在牛市底部就開始建倉了。有些客戶非常欣賞他，他們平倉時已經(jīng)賺了200多倍。這種情況讓我對他非常信任。5分鐘后，價格開始下跌，漲停板無法支撐住市場。我想，既然如此，我就逢低繼續(xù)加倉吧。于是，價格一路下跌，我一路加倉，直到尾盤時發(fā)生了一次急跌，我急忙加碼。最終，我用光了最后的子彈，在隔夜?jié)M倉做多。
第二天可想而知，那是我在期貨市場上經(jīng)歷過的最悲慘、最艱難的一天。外盤下跌了50美分，將之前漲勢全部收回。根據(jù)墨菲理論，事物總是朝著最壞的一面發(fā)展。我也遭遇了最壞的情況。第二天開盤時觸及跌停板，而我無法出場，虧損如此之大，但我舍不得離場。當(dāng)時南華的賬戶顯示，資金從5萬元降至3萬元。期貨公司的風(fēng)控部門給我打電話詢問是否需要掛單進(jìn)場，或者追加保證金。我選擇自己掛單進(jìn)場。直到尾盤時有所松動，我才撤回了單子。
一分鐘過后，風(fēng)控部門就打來電話，質(zhì)問我為什么撤單。期貨公司的風(fēng)控措施非常嚴(yán)格。這是一種高杠桿交易，如果沒有止損，很容易被市場擊垮。幸運的是，我沒有破產(chǎn)，外盤在第三天收出了小陽線。這讓我在漲停板拉升時平倉離場。這次經(jīng)歷使我對基本面產(chǎn)生了懷疑，例如，這種分析方法很難操作。當(dāng)基本面看多而期貨價格下跌時，理論上應(yīng)該更加買進(jìn)，但實際上很難做到，因為風(fēng)險巨大。
于是我下定決心放棄基本面分析。之后，我繼續(xù)學(xué)習(xí)，即使在連續(xù)三個跌停板時，他仍然堅持看多。如果一直照著他的建議做的話，我可能已經(jīng)失去好幾個倉位了。他成為我在期貨市場上崇拜的第一個偶像，他給我?guī)砹松羁屉y忘的回憶。
我很擔(dān)心外盤的波動對投資帶來的風(fēng)險。有什么方法可以減小外盤波動帶來的風(fēng)險呢？在我瀏覽和訊網(wǎng)時，了解到了套利交易，我覺得這個方法不錯。因為無論外盤是漲還是跌，只要同時做多和做空，就可以減少風(fēng)險。我嘗試了套利交易，并且取得了一些成功，尤其在豆粕8月份合約和豆粕9月份合約上。當(dāng)時正值牛市，這兩個合約同時活躍時價差有時可達(dá)20個點。我等價差收窄到0點時反向開倉，連續(xù)一個星期都贏了?？偣操嵙?000塊錢。我想如果每次都能贏，期貨市場就成了我的'ATM機'！不過后來豆粕8月份的活躍度下降，這種交易機會也就不再存在了。但是這次成功經(jīng)驗讓我知道，在技術(shù)成熟之前，只要等到明年豆粕8月份和9月份重新活躍，我還可以再次套利賺回來。
這個成功經(jīng)歷成為我堅持在期貨市場交易的一個理由。套利交易實際上是很危險的，因為它基于價差交易。有一次，我做了大豆9月份合約和豆粕9月份合約的套利交易。正常情況下，它們的價差是300個點，但當(dāng)時達(dá)到了700個點，于是我在大豆上做空，在豆粕市場也做空。當(dāng)價差回到400個點時，我非常高興，因為又賺了200多個點。但接下來大豆價格下跌得比較快，它們之間的價差只剩下100個點了。我們知道豆粕是用來喂豬的飼料之一。根據(jù)價差，應(yīng)該反向套利，所以我在豆粕上做空，在大豆上做多。然而，后來出現(xiàn)了意外情況，大豆的價格下跌得比豆粕更深。你可以從K線圖上看到那個時候的形態(tài)，豬吃的豆粕比人吃的大豆要貴了。
這個案例揭示了價差套利背后潛藏的巨大風(fēng)險。雖然在這個時候應(yīng)該瘋狂加碼，大豆多頭，豆粕空頭，但這也蘊含著風(fēng)險，可能會讓你一無所有。無論你投入多少資金，一旦出現(xiàn)棄盤和迫倉，你的套利交易就會非常被動，很容易虧大錢。從這次事件后，我對套利交易進(jìn)行了反思，并最終決定放棄這種方式。
幸運的是，我進(jìn)入了第三個階段，開始了技術(shù)分析，并且一直堅持至今。這得益于我認(rèn)識了南華的一位高手，他多年來一直非常成功。如果你堅持技術(shù)分析而缺乏實例，你可能會感覺虛無縹緲，你需要一個榜樣。你無從得知是否能賺錢，但一個成功的榜樣可能會給你堅持下去的理由。在這個過程中，我學(xué)到了很多東西。我想舉幾個成功的技術(shù)分析案例來說明。
燃料油在市場上往往被忽略，但是它具有潛力。在進(jìn)行技術(shù)分析時，我們通常會使用趨勢線來輔助判斷。然而，我想強調(diào)的是，趨勢線只是一種仿真工具，不能完全代表市場的走勢。例如，在集合競價時，我選擇了做空燃料油，僅用了三分鐘就獲得了較大的收益，八九十個點之多。
然后，外盤市場出現(xiàn)了一個長陽線，我抓住機會進(jìn)行高拋低吸，并選擇做空。這是因為我認(rèn)為行情會進(jìn)行一個趨勢性的回撤，類似于之前提到的大豆趨勢線。雖然這種行情并不具有代表性，但這次我成功地實現(xiàn)了復(fù)仇，以前我一直做多，而現(xiàn)在我根據(jù)技術(shù)分析選擇了做空。
再舉一個最近的例子，圖表顯示了一個長陰線，也是趨勢線回撤的過程。這種情況下出現(xiàn)長陰線，是因為趨勢線下方產(chǎn)生了回撤。技術(shù)分析有時確實非常有效。
接下來，我想分享一個有代表性的案例，也是我取得成功的一次交易。當(dāng)時遇到了漲停板，我選擇了做多，并認(rèn)為行情將繼續(xù)反彈。事實上，我獲得了七八百的利潤。然后，我覺得時機差不多了就平倉了。而在我離場的三分鐘后，行情突然暴跌，下跌了3000個點，這應(yīng)該是天膠歷史上最大的波動之一。我在此前賺取了3500個點的利潤，然后轉(zhuǎn)而做空，一直持倉到跌停板，最后等到第二天集合競價時才平倉。我的交易策略通常是針對具有劇烈波動特點的行情，對于那些來回震蕩的市場行情，我通常無法獲利。因為當(dāng)大家陷入恐慌時，只有你不恐慌，才能輕松獲利。
需要注意的是，在進(jìn)行任何投資交易時，都要對風(fēng)險有所認(rèn)識并制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險控制策略。過分依賴技術(shù)分析或者片面追求高收益可能會帶來潛在的風(fēng)險和損失。每個行情都有其獨特的特點和風(fēng)險，投資者應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和實際情況來進(jìn)行交易決策。
關(guān)于期貨的理解，我認(rèn)為其實并不像一些人所說的是一個賭場。期貨市場是一個涉及兩個方向的交易市場，其中不僅包括了漲，還包括跌。因此，期貨并不完全等同于押大小。雖然期貨市場的風(fēng)險是存在的，但通過合理的策略設(shè)計和風(fēng)險控制，我們?nèi)匀豢梢栽谶@個市場中獲得一定的收益。
在期貨交易中，確實需要根據(jù)賠率和勝率來制定自己的交易策略。如果我們按照一個足球比賽的例子來說明賠率和勝率的關(guān)系，假設(shè)我們下注1萬元，并且希望賺取1萬元的利潤，那么我們的目標(biāo)就是1比1的賠率。如果我們希望賺取3萬元，那么我們就需要1比3的賠率。如果賠率是1比1，那么我們必須確保勝率超過50%才能在期貨市場中實現(xiàn)盈利。然而，在實際操作中，要保持這樣的高勝率并不容易實現(xiàn)。如果我們將賠率放大為1比3，那么與市場打平的可能性就會增加，此時我們只需要確保勝率大于25%即可降低難度。如果賠率為1比9，即使我們只有一次盈利能夠超過虧損金額，我們也可以獲得盈利。
如果我們采用高賠率來設(shè)計交易策略，比如1比9的賠率，那么很容易找到盈利的方法。呂老師的交易策略就是一個成功的案例，他的策略建立在高賠率的基礎(chǔ)上，勝率并不高。這種策略的特點是雖然會有一些小額虧損，但只要一次盈利就能夠彌補之前的虧損。如果你認(rèn)為自己的勝率較低或者技術(shù)分析不夠成熟，那么你可以進(jìn)一步放大賠率，比如1比99，只需要贏一次，你就能夠戰(zhàn)勝這個市場。如果在這種情況下還不能夠獲得成功，那可能是命運注定了你無法成功。
總結(jié)起來，我認(rèn)為合理運用高賠率的方式設(shè)計交易策略是可行的。與追求高勝率相比，高賠率更為重要?，F(xiàn)實中，很多人過于追求高勝率，但卻不能穩(wěn)定地執(zhí)行交易計劃。有些人在賺取了兩個點之后就退出，而在錯誤的時候則堅決不割肉。這與我之前做基本面分析時的情況很相似，一旦有了頭寸就舍不得平倉。因此，如果想要設(shè)計一個盈利的策略，我建議首先采用高賠率的方式來應(yīng)對市場。
我對你的交易系統(tǒng)進(jìn)行了理解。你描述的交易系統(tǒng)采用了一個比較特別的趨勢跟蹤策略，簡稱為'119'，其中1代表頸線，1代表趨勢線，9代表大目標(biāo)。你強調(diào)了高賠率的重要性，并且認(rèn)為在期貨市場中，你賺到的錢來自于別人的虧損。你使用自己的交易系統(tǒng)來抓住市場中的機會。
然而，我需要提醒你短線交易具有一定的偶然性，所以需要依靠良好的盤感。與呂老師的交易系統(tǒng)相比，你的交易系統(tǒng)注重趨勢和頸線的判斷，這涉及到主觀的因素。在短線交易中，你還關(guān)注成交量，認(rèn)為上漲時成交量必須放大，否則就會存在問題。總體而言，你的交易系統(tǒng)基于規(guī)則來設(shè)計，看起來相對簡單。
其次，你指出在交易過程中要注意避免頻繁交易的問題。你提到容易被市場逼瘋，導(dǎo)致頻繁交易。這種頻繁交易違背了你的交易系統(tǒng)，對賠率和勝率都會產(chǎn)生不良影響。你認(rèn)為最重要的是防止頻繁交易，因為頻繁交易可能會導(dǎo)致違背自身的交易系統(tǒng)，對賠率和勝率產(chǎn)生不利的影響。在危急時刻人們往往能保持自律，但是在危機過去后容易放松警惕，從而導(dǎo)致頻繁交易的出現(xiàn)。
我想談一下我的投資觀點。我堅信歷史會重演，因為人性不變，人們對賺錢的渴望也不會改變，而K線和形態(tài)則是表現(xiàn)人們目標(biāo)的方式。然而，有幾種情況下歷史重演的觀點可能失效。
真正的高手必須通過實盤交易來培養(yǎng)。除此之外，我還認(rèn)為必須在設(shè)定止損的基礎(chǔ)上進(jìn)行技術(shù)分析。技術(shù)分析有時看起來非常有用，但后來可能會被否定。一方面，K線的頂部可能呈現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)或M形態(tài)。當(dāng)出現(xiàn)三個頭部時，我們稱之為三重頂；出現(xiàn)多個頭部時，我們稱之為多重頂。然而，如果一種趨勢要反轉(zhuǎn)為另一種趨勢，它可能會采取各種形式，所以這種說法實際上沒有提供太多信息。因此，在設(shè)定止損的基礎(chǔ)上，如果出現(xiàn)某種形態(tài)，我將采取行動，但如果后來的發(fā)展與該形態(tài)不符，我會止損。
對于牛市的回撤，有人說可以回撤20%，有人說可以回撤50%。還有人說可以完全回撤100%。但如果一個牛市確實回撤了100%，那它還能被稱為牛市嗎？對于一些職業(yè)交易員和資金較小的投機者來說，一旦回撤達(dá)到100%，就會造成巨大損失。因此，技術(shù)分析雖然有時看起來只是一句空話，但它確實有其作用。
在止損的基礎(chǔ)上，技術(shù)分析具有可操作性，并通過法律條款限制了我的欲望，使我能夠形成一個量化的交易系統(tǒng)。最后，我崇尚防守反擊的策略，只要能守住本金，資金就會逐漸增長。我一直堅持這種策略，這也是為什么我的資金曲線如此漂亮。即使在空頭市場中，當(dāng)股票下跌到跌停板時，我也會進(jìn)行減倉活動。市場具有偶然性，而我唯一能做的就是保護(hù)好我的本金。雖然我剛才的觀點比較零散，但還是感謝大家的支持。
