作者：楊建東，單位：寧波銀行
作者投稿并授權(quán)本平臺(tái)刊發(fā)
背景
投貸聯(lián)動(dòng)是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以“信貸投放”與本集團(tuán)設(shè)立的具有投資功能的子公司“股權(quán)投資”相結(jié)合的方式，為科創(chuàng)企業(yè)提供資金支持的融資模式。其產(chǎn)生的背景有兩個(gè)方面：
一是，實(shí)體經(jīng)濟(jì)杠桿率不斷上升，債務(wù)融資比例過高，潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，政府在大力推動(dòng)去桿杠的同時(shí)，鼓勵(lì)以股權(quán)融資代替?zhèn)鶆?wù)融資；
二是，商業(yè)銀行存貸利差逐漸縮窄，加之互聯(lián)網(wǎng)金融和金融脫媒的深入發(fā)展導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨極大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
早在2015年8月，上海銀監(jiān)局根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)精神，出臺(tái)了《關(guān)于上海銀行業(yè)提高專業(yè)化經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)一步支持科技創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》，指導(dǎo)上海銀行業(yè)搭建多元化的科技金融服務(wù)平臺(tái)，提出建設(shè)“創(chuàng)投型”信貸模式和“區(qū)域版”投貸聯(lián)動(dòng)模式。據(jù)上海銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)，截至2016年5月末，以“區(qū)域版”投貸聯(lián)動(dòng)模式共為120戶初創(chuàng)型科技中小企業(yè)提供信貸余額達(dá)12.06億元。
授信風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)狀
投貸聯(lián)動(dòng)作為一種新興的銀行金融業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，尤其是授信政策和風(fēng)險(xiǎn)控制方面，與傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)之間存在本質(zhì)差異。投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的授信實(shí)質(zhì)是以企業(yè)的未來現(xiàn)金流作為依據(jù)的，因?yàn)槌鮿?chuàng)型企業(yè)由于業(yè)務(wù)剛剛起步，尚未實(shí)現(xiàn)盈利，財(cái)務(wù)指標(biāo)較差，缺少抵質(zhì)押物，又沒有過往信用記錄可供參考。而傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)是以企業(yè)過去是否盈利、貸款抵押物是否充足作為貸款依據(jù)。不同的決策依據(jù)也就覺得了不同的授信思路和風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)，進(jìn)行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)深入探索風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)隔離等重要風(fēng)控機(jī)制，審慎管控風(fēng)險(xiǎn)。
因監(jiān)管政策和歷史原因，我國商業(yè)銀行對(duì)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域缺乏成熟的投資和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，而作為其投資對(duì)象的處于孵化或成長(zhǎng)階段的科創(chuàng)企業(yè)又往往具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。銀行本質(zhì)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)同樣需要制定完善的內(nèi)控制度和風(fēng)控措施，特別是通過銀行集團(tuán)內(nèi)部投資子公司平臺(tái)實(shí)施的投貸聯(lián)動(dòng)，必須建立嚴(yán)格的防火墻制度，堅(jiān)持各自的業(yè)務(wù)邊界和風(fēng)險(xiǎn)底線，保證銀行與其下屬投資公司在資金、人事、經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)等方面的有效隔離，堅(jiān)決杜絕不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易和利益輸送，防止銀行主體發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)感染。
投貸聯(lián)動(dòng)方案與對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制思路
不同的投貸聯(lián)動(dòng)方案，所要求的風(fēng)險(xiǎn)控制策略是有差異的，目前以投與貸之間的比重，主要包括以下兩種模式：
以貸為主，以投為輔
該種投貸聯(lián)動(dòng)模式，要求擴(kuò)大投資和信貸企業(yè)基數(shù)，利用投資高收益來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。最終目的是平衡風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和收益平衡，利用股權(quán)投資所獲收益來抵補(bǔ)債權(quán)投資中出現(xiàn)的不良貸款。這一模式是政府主要倡導(dǎo)的，因?yàn)槔脭U(kuò)大企業(yè)基數(shù)，能夠盡量多的覆蓋需要融資的創(chuàng)新中小企業(yè)，但卻并不能幫助銀行降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
在以貸為主、以投為輔的模式下，要求銀行具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，并針對(duì)較高的壞賬率做好充分的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和制度安排，本質(zhì)上強(qiáng)調(diào)的依舊是信貸中的風(fēng)險(xiǎn)控制。因貸款面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，因而這一模式下對(duì)于利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)相對(duì)要求也會(huì)高一些，從而盡量彌補(bǔ)信貸損失。
以投為主，以貸為輔
這種投貸聯(lián)動(dòng)模式，要求投資子公司進(jìn)行精細(xì)化投資，最終盡量在控制一定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲取較高收益。但這一模式雖然符合銀行的盈利性目標(biāo)，但是不符合政府推出投貸聯(lián)動(dòng)的初衷。
在以投為主、以貸為輔的模式下，本質(zhì)上更倚重的是投資子公司的專業(yè)水平，授信更對(duì)的是一種類似于流動(dòng)性臨時(shí)安排的協(xié)議，所以對(duì)于利率的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償要求也相對(duì)較低。
授信政策與風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)踐
2016年4月，銀監(jiān)會(huì)等3部委聯(lián)合醞釀出臺(tái)投貸聯(lián)動(dòng)方案，10家銀行獲得首批試點(diǎn)資格。僅2個(gè)月之后，京滬兩地試點(diǎn)實(shí)施方案和試點(diǎn)銀行投貸聯(lián)動(dòng)方案相繼落地。其中，上海銀行和上海華瑞銀行計(jì)劃成立專門從事股權(quán)投資和貸款業(yè)務(wù)的子公司/支行/事業(yè)部,股權(quán)投資以持有認(rèn)股期權(quán)為主。上海華瑞銀行的“跟單融資運(yùn)營”模式具有一定亮點(diǎn)，即從合作的風(fēng)投機(jī)構(gòu)的已投公司中進(jìn)行篩選,在自主評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上對(duì)選中公司進(jìn)行貸款。下面將從以下幾個(gè)方面來簡(jiǎn)單介紹目前投貸聯(lián)動(dòng)實(shí)踐中的一些授信與風(fēng)險(xiǎn)控制安排：
在授信模式方面。興業(yè)銀行采取引入與其有合作關(guān)系的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)，在綜合考慮股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資管理能力和中小企業(yè)未來發(fā)展前景等因素的基礎(chǔ)上，靈活應(yīng)用信用、股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)保證或股權(quán)投資機(jī)構(gòu)回購股權(quán)等擔(dān)保方式，向中小企業(yè)提供的融資服務(wù)。
在收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡方面。從硅谷銀行過去十年的經(jīng)驗(yàn)來看，行權(quán)收入只是彌補(bǔ)了貸款的風(fēng)險(xiǎn)損失，基本等同于一種風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，銀行主要收入仍然來自貸款利息。而目前發(fā)布實(shí)施方案的上海銀行將投資利用股權(quán)投資收益構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)損益池，作為信貸風(fēng)險(xiǎn)的平衡器；上海華瑞則是在科創(chuàng)金融事業(yè)部貸款不良率超過預(yù)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)容忍度時(shí)，利用子公司進(jìn)行擔(dān)保代償或者購買。
在貸款定價(jià)方面。目前已經(jīng)出臺(tái)投貸聯(lián)動(dòng)方案的銀行，基本都采用階梯式貸款利率的定價(jià)模式。
在風(fēng)險(xiǎn)容忍度方面。在處理投貸聯(lián)動(dòng)項(xiàng)下生成的不良貸款方面，上海銀行將采取由總行實(shí)行專項(xiàng)的差異化不良容忍考核政策。
在貸款管理等風(fēng)險(xiǎn)控制方面。南京銀行不參與企業(yè)經(jīng)營，但代發(fā)工資等業(yè)務(wù)落戶南京銀行，將更了解企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況。硅谷銀行將硅谷資本的投資業(yè)務(wù)與集團(tuán)其他業(yè)務(wù)分離開來，資金不得相互占用，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離；對(duì)企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款，防范信貸違約風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)貸款期限與授信額度管理，密切關(guān)注貸后管理，將不良貸款率控制在較低水平；硅谷銀行還通過與企業(yè)簽訂清償協(xié)議來保障自身在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。
在授信行業(yè)方面。硅谷銀行在行業(yè)準(zhǔn)入方面有著嚴(yán)格的限制，專注服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、生命科學(xué)、新能源領(lǐng)域等科創(chuàng)企業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)。
建議與措施
建立和完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施。在開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)時(shí)，銀行投資功能子公司應(yīng)當(dāng)以自有資金向科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，不得使用負(fù)債資金、代理資金、受托資金以及其他任何形式的非自有資金；投資功能子公司投資單一科創(chuàng)企業(yè)的比例不超過投資功能子公司自有資金的10%；面向科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)與其他投資業(yè)務(wù)隔離；銀行投資功能子公司應(yīng)當(dāng)與銀行母公司實(shí)行機(jī)構(gòu)隔離、資金隔離。銀行開展科創(chuàng)企業(yè)信貸投放時(shí)，貸款來源應(yīng)為表內(nèi)資金，不得使用理財(cái)資金、委托資金、代理資金等非表內(nèi)資金。
建立適應(yīng)投貸聯(lián)動(dòng)新興業(yè)務(wù)的授信管理制度。在授信與風(fēng)險(xiǎn)控制制度方面，可以建設(shè)專用的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和技術(shù)手段、專門的管理信息系統(tǒng)、專項(xiàng)激勵(lì)考核機(jī)制和專屬客戶的信貸標(biāo)準(zhǔn)。體現(xiàn)有別于傳統(tǒng)模式的管理創(chuàng)新，單列科創(chuàng)企業(yè)信貸計(jì)劃，單獨(dú)進(jìn)行財(cái)務(wù)資源配置。在客戶評(píng)價(jià)、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)緩釋方式、貸款額度和期限確定、還款方式等方面大力開展創(chuàng)新，進(jìn)行擔(dān)保創(chuàng)新，拓寬抵質(zhì)押品范圍，開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等適合科創(chuàng)企業(yè)的擔(dān)保方式。
建立適應(yīng)新業(yè)務(wù)要求的貸前、貸中、貸后管理制度。貸前調(diào)查可參照創(chuàng)投機(jī)構(gòu)篩選客戶方法，以技術(shù)優(yōu)勢(shì)、專利質(zhì)量、研發(fā)與管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、商業(yè)模式和市場(chǎng)前景等要素劃分客戶并評(píng)級(jí)，開展?fàn)I銷和客戶準(zhǔn)入；貸時(shí)審查建立單獨(dú)的審批渠道和審批流程，配置專職審查人和審批人，必要時(shí)，審批權(quán)可下沉前移到科技支行等基層經(jīng)營單位；貸后檢查可以利用風(fēng)險(xiǎn)投資等合作機(jī)構(gòu)的渠道掌握信息，將企業(yè)成長(zhǎng)性和后續(xù)融資進(jìn)度等持續(xù)經(jīng)營和融資能力也納入判斷標(biāo)準(zhǔn)。
關(guān)注新興行業(yè)的核心資產(chǎn)的新特性，充分了解初創(chuàng)型公司的價(jià)值特點(diǎn)，合理設(shè)計(jì)押品管理制度。尤其是關(guān)鍵研發(fā)人員對(duì)核心資產(chǎn)價(jià)值的影響。
專注于少數(shù)幾個(gè)行業(yè)進(jìn)行專心經(jīng)營與研究，更好的了解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，能夠成功為初創(chuàng)期科技企業(yè)提供融資服務(wù)的，只是少數(shù)銀行，而且僅在專屬領(lǐng)域內(nèi)“深耕細(xì)種”，并有較高的專業(yè)化水平。硅谷銀行成立于1983年，它只在專長(zhǎng)的四個(gè)領(lǐng)域內(nèi)做業(yè)務(wù)。
通過與專業(yè)投資咨詢公司合作，擴(kuò)大外部風(fēng)險(xiǎn)信息來源，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力。與PE/VC密切合作是控制風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一，能讓銀行深入了解創(chuàng)業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)需求、財(cái)務(wù)狀況、未來投資人的投資意向，使其敢于給更多優(yōu)秀的早期企業(yè)提供融資。
注重經(jīng)濟(jì)周期對(duì)于新型行業(yè)的影響。應(yīng)強(qiáng)化對(duì)整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的分析預(yù)判。在宏觀形勢(shì)不利的情況下，應(yīng)慎重考慮初創(chuàng)期企業(yè)貸款占整個(gè)資產(chǎn)組合的比率，必要時(shí)主動(dòng)收縮這一類別貸款的總規(guī)模。因?yàn)?，一般?jīng)濟(jì)下行時(shí)期，風(fēng)險(xiǎn)投資公司對(duì)于初創(chuàng)型企業(yè)的支持意愿和支持能力較弱。與此同時(shí)，證券市場(chǎng)的景氣與否也會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資實(shí)力和投資意愿產(chǎn)生重要影響。
建立風(fēng)險(xiǎn)容忍和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。在開展投貸聯(lián)動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)合理設(shè)定科創(chuàng)企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度，應(yīng)當(dāng)確定銀行及其投資功能子公司、政府貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司之間不良貸款本金的分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制和比例，使不良貸款率控制在設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)。
建立收益共享機(jī)制。銀行應(yīng)當(dāng)在投資與信貸之間建立合理的收益共享機(jī)制。投資功能子公司分擔(dān)的不良貸款損失由投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)中的投資收益覆蓋。投資功能子公司與銀行科創(chuàng)企業(yè)信貸賬務(wù)最終納入銀行集團(tuán)并表管理。
建立業(yè)務(wù)退出機(jī)制。銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)評(píng)估，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)退出的觸發(fā)條件和機(jī)制，制定退出程序。
建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入審查機(jī)制。根據(jù)資金實(shí)力、經(jīng)營業(yè)績(jī)、公司治理機(jī)構(gòu)、實(shí)際控制人及管理層從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等維度制定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)審議通過后納入合作名單，簽訂合作協(xié)議。合作名單應(yīng)定期重檢，
實(shí)行單獨(dú)的貸款定價(jià)機(jī)制。根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展前景、股權(quán)投資狀況、業(yè)務(wù)成本、當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)平均利率等因素綜合確定貸款利率。
利用與優(yōu)秀風(fēng)投機(jī)構(gòu)的合作優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)后續(xù)輪次引入有實(shí)力的風(fēng)投機(jī)構(gòu)，讓它在更高的平臺(tái)茁壯成長(zhǎng)。
風(fēng)險(xiǎn)隔離方面,基本原則在于在“投”和“貸”兩個(gè)分部之間建立防火墻機(jī)制。人員、資金
盡快推動(dòng)專營機(jī)構(gòu)與創(chuàng)投子公司“落地”，爭(zhēng)取形成有上海特色的投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制。
上海銀監(jiān)局提出了“六專機(jī)制”和“新三查標(biāo)準(zhǔn)”兩大體系?！傲鶎C(jī)制”指專營的組織架構(gòu)體系、專業(yè)的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)、專用的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和技術(shù)手段、專門的管理信息系統(tǒng)、專項(xiàng)激勵(lì)考核機(jī)制和專屬客戶的信貸標(biāo)準(zhǔn)?！靶氯闃?biāo)準(zhǔn)”則是在借鑒創(chuàng)投機(jī)構(gòu)做法的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)商業(yè)銀行執(zhí)行具有“創(chuàng)投基因”的信貸標(biāo)準(zhǔn)與流程，具體來說，貸前調(diào)查可參照創(chuàng)投機(jī)構(gòu)篩選客戶方法，以技術(shù)優(yōu)勢(shì)、專利質(zhì)量、研發(fā)與管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、商業(yè)模式和市場(chǎng)前景等要素劃分客戶并評(píng)級(jí)，開展?fàn)I銷和客戶準(zhǔn)入；貸時(shí)審查建立單獨(dú)的審批渠道和審批流程，配置專職審查人和審批人，必要時(shí)，審批權(quán)可下沉前移到科技支行等基層經(jīng)營單位；貸后檢查可以利用風(fēng)險(xiǎn)投資等合作機(jī)構(gòu)的渠道掌握信息，將企業(yè)成長(zhǎng)性和后續(xù)融資進(jìn)度等持續(xù)經(jīng)營和融資能力也納入判斷標(biāo)準(zhǔn)。
浦發(fā)硅谷銀行：采取“債權(quán)先行，股權(quán)跟進(jìn)”方式
南京銀行：“小股權(quán)+大債權(quán)”投貸聯(lián)動(dòng)模式的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。持有科技創(chuàng)新型中小企業(yè)1%至2%的股權(quán)，并結(jié)合企業(yè)兩年的中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，以培育客戶為主要目標(biāo)，“一戶一策”，并配套貸款等大債權(quán)支持。不參與企業(yè)經(jīng)營，但代發(fā)工資等業(yè)務(wù)落戶南京銀行，將更了解企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況。
行業(yè)：從國際經(jīng)驗(yàn)來看，能夠成功為初創(chuàng)期科技企業(yè)提供融資服務(wù)的，只是少數(shù)銀行，而且僅在專屬領(lǐng)域內(nèi)“深耕細(xì)種”，并有較高的專業(yè)化水平。硅谷銀行成立于1983年，它只在專長(zhǎng)的四個(gè)領(lǐng)域內(nèi)做業(yè)務(wù)。
風(fēng)險(xiǎn)控制：與PE/VC密切合作是控制風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一，能讓銀行深入了解創(chuàng)業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)需求、財(cái)務(wù)狀況、未來投資人的投資意向，使其敢于給更多優(yōu)秀的早期企業(yè)提供融資。
風(fēng)險(xiǎn)隔離：硅谷銀行通過集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方持有認(rèn)股權(quán)證，而不是由銀行自身直接持有。
貸前管理：在核心資產(chǎn)的管理上，銀行應(yīng)關(guān)注關(guān)鍵研發(fā)人員對(duì)核心資產(chǎn)價(jià)值的影響。因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)往往是人和產(chǎn)品的結(jié)合，大量的關(guān)鍵信息可能只存在于開發(fā)人的頭腦中，這些關(guān)鍵信息的缺失會(huì)大大降低產(chǎn)品（例如軟件代碼的價(jià)值）。銀行應(yīng)充分了解不同借款人公司的價(jià)值特點(diǎn)，合理設(shè)計(jì)押品管理制度。
貸后：提高貸后管理頻度
授信政策：應(yīng)強(qiáng)化對(duì)整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的分析預(yù)判。在宏觀形勢(shì)不利的情況下，應(yīng)慎重考慮初創(chuàng)期企業(yè)貸款占整個(gè)資產(chǎn)組合的比率，必要時(shí)主動(dòng)收縮這一類別貸款的總規(guī)模。這是因?yàn)?，?duì)于初創(chuàng)期企業(yè)貸款而言，風(fēng)險(xiǎn)投資公司的支持意愿和支持能力是影響還款能力的重要因素，而宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，特別是股票市場(chǎng)形勢(shì)常常會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資實(shí)力和投資意愿產(chǎn)生重要影響。此外，在股票市場(chǎng)表現(xiàn)不佳時(shí)，對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的退出渠道也就不甚理想。
風(fēng)險(xiǎn)控制：
1. 硅谷銀行將硅谷資本的投資業(yè)務(wù)與集團(tuán)其他業(yè)務(wù)分離開來，資金不得相互占用，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離；對(duì)企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款，防范信貸違約風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)貸款期限與授信額度管理，密切關(guān)注貸后管理，將不良貸款率控制在較低水平；硅谷銀行還通過與企業(yè)簽訂清償協(xié)議來保障自身在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。
2. 銀行在發(fā)放貸款前借助風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目甄別上的能力降低企業(yè)的信用違約風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)運(yùn)用向風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款或共同設(shè)立投資基金的方式，間接對(duì)科創(chuàng)企業(yè)提供融資支持。
3. 硅谷銀行在行業(yè)準(zhǔn)入方面有著嚴(yán)格的限制，專注服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、生命科學(xué)、新能源領(lǐng)域等科創(chuàng)企業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)。
風(fēng)險(xiǎn)控制：一是建立“防火墻”。在開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)時(shí)，銀行投資功能子公司應(yīng)當(dāng)以自有資金向科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，不得使用負(fù)債資金、代理資金、受托資金以及其他任何形式的非自有資金；投資功能子公司投資單一科創(chuàng)企業(yè)的比例不超過投資功能子公司自有資金的10%；面向科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)與其他投資業(yè)務(wù)隔離；銀行投資功能子公司應(yīng)當(dāng)與銀行母公司實(shí)行機(jī)構(gòu)隔離、資金隔離。銀行開展科創(chuàng)企業(yè)信貸投放時(shí)，貸款來源應(yīng)為表內(nèi)資金，不得使用理財(cái)資金、委托資金、代理資金等非表內(nèi)資金。二是建立風(fēng)險(xiǎn)容忍和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。在開展投貸聯(lián)動(dòng)時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)合理設(shè)定科創(chuàng)企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度，應(yīng)當(dāng)確定銀行及其投資功能子公司、政府貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司之間不良貸款本金的分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制和比例，使不良貸款率控制在設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)。三是建立收益共享機(jī)制。銀行應(yīng)當(dāng)在投資與信貸之間建立合理的收益共享機(jī)制。投資功能子公司分擔(dān)的不良貸款損失由投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)中的投資收益覆蓋。投資功能子公司與銀行科創(chuàng)企業(yè)信貸賬務(wù)最終納入銀行集團(tuán)并表管理。四是建立業(yè)務(wù)退出機(jī)制。銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)評(píng)估，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)退出的觸發(fā)條件和機(jī)制，制定退出程序。
選擇權(quán)貸款是指銀行在發(fā)放貸款時(shí)與企業(yè)簽訂選擇權(quán)協(xié)議，約定銀行在未來一定期限內(nèi)可以確定價(jià)格認(rèn)購一定數(shù)量的股權(quán)，由創(chuàng)投機(jī)構(gòu)代持，并約定收益分成，以在創(chuàng)業(yè)企業(yè)公開上市或被并購時(shí)獲得部分股權(quán)溢價(jià)。
授信政策：三是建立單獨(dú)的信貸管理制度。體現(xiàn)有別于傳統(tǒng)模式的管理創(chuàng)新，單列科創(chuàng)企業(yè)信貸計(jì)劃，單獨(dú)進(jìn)行財(cái)務(wù)資源配置。在客戶評(píng)價(jià)、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)緩釋方式、貸款額度和期限確定、還款方式等方面大力開展創(chuàng)新，進(jìn)行擔(dān)保創(chuàng)新，拓寬抵質(zhì)押品范圍，開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等適合科創(chuàng)企業(yè)的擔(dān)保方式。
本行該類產(chǎn)品體系授信風(fēng)險(xiǎn)總體評(píng)價(jià)。包括各行業(yè)投向、授信品種分類匯總、風(fēng)險(xiǎn)暴露總量以及與經(jīng)濟(jì)資本配比、占用情況等等，以便于銀行把握總體風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展方向。
名單制管理
建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入審查機(jī)制。根據(jù)資金實(shí)力、經(jīng)營業(yè)績(jī)、公司治理機(jī)構(gòu)、實(shí)際控制人及管理層從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等維度制定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)審議通過后納入合作名單，簽訂合作協(xié)議。合作名單應(yīng)定期重檢，
二是實(shí)行單獨(dú)的貸款定價(jià)機(jī)制。根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展前景、股權(quán)投資狀況、業(yè)務(wù)成本、當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)平均利率等因素綜合確定貸款利率。
如果您覺得本文對(duì)您有幫助，歡迎您推薦給朋友，您的支持和鼓勵(lì)是我們前進(jìn)的動(dòng)力，回復(fù)數(shù)字“m'查看本平臺(tái)精華文章目錄，點(diǎn)擊下面鏈接直接查看相應(yīng)文章。
2、如何把庭審程序引入信貸項(xiàng)目評(píng)測(cè)？
3、小貸客戶信用等級(jí)簡(jiǎn)易評(píng)估模型！【超實(shí)用】
4、如何創(chuàng)新小額信貸產(chǎn)品：一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)、兩個(gè)方向、三個(gè)趨勢(shì)和四個(gè)步驟
5、三類微貸客戶銷售額核實(shí)方法及途徑（實(shí)操干貨）！
7、交叉檢驗(yàn)的六大方法，優(yōu)秀客戶經(jīng)理必須了解！
8、貸款不是一天就變壞的——早發(fā)現(xiàn)、早行動(dòng)、早化解！
9、如何把法律思維運(yùn)用在信貸項(xiàng)目評(píng)審中？
10、信貸業(yè)務(wù)：必須要了解的二十五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)！
11、如何識(shí)別擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)——從發(fā)現(xiàn)到展現(xiàn)！(附典型案例）
12、生產(chǎn)類小企業(yè)貸前調(diào)查風(fēng)控要點(diǎn)分析！
13、多人自殺、300人入獄、數(shù)百億壞賬，鋼貿(mào)行業(yè)大洗牌全紀(jì)錄！
14、過橋業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制?。ǜ韶洠?/a>
15、小微客戶還款特點(diǎn)及催收管理?。ǜ韶洠?/a>
16、經(jīng)濟(jì)下行，優(yōu)秀客戶經(jīng)理如何保證自己的業(yè)績(jī)？
17、如何識(shí)別借款人的隱性負(fù)債？（超實(shí)用）
18、有效、有用、有度——擔(dān)保方案設(shè)計(jì)的三個(gè)原則（以反擔(dān)保為例）！
19、本平臺(tái)有獎(jiǎng)?wù)鞲辶耍?/span>
聯(lián)系客服
