來(lái)源丨喜馬拉雅FM錢研社的精品課《錢老師：給上班族的省心投資法》

編輯丨第三條岸

投資理財(cái)這件事，只有自己不斷地去實(shí)踐，才能有所成長(zhǎng)。

投資理財(cái)是每個(gè)人的必修課

先和大家分享一個(gè)真實(shí)的案例：

小李是個(gè)朝九晚六的上班族，在一家互聯(lián)網(wǎng)公司里做產(chǎn)品經(jīng)理，薪水還可以，但是不久前結(jié)了個(gè)婚，花掉了自己積攢的大部分積蓄，現(xiàn)在手頭只剩下了十幾萬(wàn)現(xiàn)金。

他想把這筆錢利用起來(lái)，做點(diǎn)小投資，可是互聯(lián)網(wǎng)公司，加班太多，根本沒(méi)有多少空閑時(shí)間和精力，于是，有個(gè)朋友給他指了一條明路——基金定投，告訴他只要在一個(gè)固定的時(shí)間，用固定的金額去投資同一個(gè)固定的基金，就可以躺著賺錢了，收益不錯(cuò)，風(fēng)險(xiǎn)也不高，想想都要笑出了聲。

聽(tīng)起來(lái)確實(shí)很美好，可小李心里還是有不少疑問(wèn)，這基金定投，真的這么好嗎？也不用挑選基金，選擇投資的時(shí)機(jī)嗎？

今天就來(lái)和大家好好聊一聊，基金定投這件事兒。

很多人會(huì)以為，基金定投就是三個(gè)固定：固定時(shí)間、固定金額、投資固定的基金?？墒?，你可不能閉著眼睛買買買。因?yàn)橐?，基金定投也是有可能?huì)虧損的。它不過(guò)是一種投資的方法，并不是什么萬(wàn)金油。做定投的基金是需要挑選的，投資的時(shí)機(jī)也很重要。那具體應(yīng)該怎么操作呢？

基金定投產(chǎn)生收益的原理

我們都知道，基金的凈值和股票一樣，是會(huì)波動(dòng)的，買賣基金當(dāng)然也和炒股一樣，你得在低點(diǎn)買入，高點(diǎn)拋出，才能賺得到錢。對(duì)很多小白來(lái)說(shuō)，買賣點(diǎn)是不好掌握的，而基金定投的核心，就是通過(guò)多次固定的投資，降低投資成本，來(lái)平均掉你每一次選擇時(shí)機(jī)不對(duì)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

舉個(gè)例子，我現(xiàn)在拿1000塊，去投資一個(gè)單位凈值是1塊錢的基金。那么，現(xiàn)在我手里就有1000份了。然后，這個(gè)基金就開(kāi)始一直往下跌，可我還是堅(jiān)持一直拿1000塊去買，基金每跌一點(diǎn)，我每次就能買到多一點(diǎn)的份額。

等到它跌到八毛五，我1000塊就買到了大約1100多份，最低的時(shí)候，跌到了7毛，在那個(gè)時(shí)候，我就買進(jìn)了1400多分份，又多了幾百份。然后，它就開(kāi)始漲了。你會(huì)發(fā)現(xiàn)，雖然前面我的投資是在虧的，但是，因?yàn)槲覔尡阋素?，多買了很多份額，現(xiàn)在只要它漲起來(lái)，我就很容易賺到錢，只要它的凈值回到0.91元，我就已經(jīng)能夠盈利了。長(zhǎng)期這樣玩，風(fēng)險(xiǎn)不就是被降低了嗎？

選擇基金定投的種類和時(shí)機(jī)

那么，定投適合用在哪些基金上呢？首先，自然是一些波動(dòng)率比較高的基金。最適合定投的，就是指數(shù)型基金了。除了這一點(diǎn)之外，你在挑選基金的時(shí)候，還要去看他的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，選長(zhǎng)期走勢(shì)比較好的基金。如果一支基金的業(yè)績(jī)，一直都表現(xiàn)不佳，那么，即便是再牛逼的投資技巧，也是救不回來(lái)的。

我們說(shuō)定投也是要講究時(shí)機(jī)的，但這里的timing是說(shuō)一個(gè)比較長(zhǎng)的時(shí)間段，至少也是1個(gè)季度，而不是說(shuō)每天去糾結(jié)要不要買、要不要賣。

除了基金經(jīng)理本身的能力，不同的市場(chǎng)環(huán)境下，定投帶來(lái)的回報(bào)也是不一樣的。最適合基金定投的市場(chǎng)環(huán)境，自然是先下跌后回升。你把指數(shù)的變化情況畫(huà)出來(lái)，就是一個(gè)u型的圖形，也因?yàn)榭雌饋?lái)像一個(gè)微笑，被稱為是微笑曲線。

當(dāng)指數(shù)往下跌，基金的凈值也往下走，這個(gè)時(shí)候，同樣一筆錢，你就能買更多的基金份額，你的投資成本就低。然后，指數(shù)開(kāi)始反彈了，基金凈值就開(kāi)始上升，不用等它回到你第一次定投的那個(gè)位置，你就可以實(shí)現(xiàn)盈利了。

但是，要是你運(yùn)氣不好，遇到了倒過(guò)來(lái)的情況，市場(chǎng)環(huán)境變成了“先升后回落”，微笑曲線變成了一個(gè)哭臉，結(jié)果可想而知，這個(gè)時(shí)候是最不適合定投的。這也告訴我們，在定投的時(shí)候，要特別注意時(shí)機(jī)的變化。

最后，我們?cè)賮?lái)總結(jié)一下基金定投的原理。傳統(tǒng)的做法，是三個(gè)固定：在固定的時(shí)間，用固定的金額，去投資一個(gè)固定的基金，核心是通過(guò)降低投資成本，來(lái)幫你降低風(fēng)險(xiǎn)。適合做定投的第一是波動(dòng)率高的指數(shù)基金，第二，需要長(zhǎng)期收益走勢(shì)良好。除此之外，選擇一個(gè)合適的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)做定投，也非常重要。

總體來(lái)說(shuō)，如果你是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)偏好比較低的上班族，希望可以找一個(gè)省心的投資方法，不妨選擇基金定投，因?yàn)樗鼘?shí)際上是一種被動(dòng)的投資，靠著時(shí)間去平均風(fēng)險(xiǎn)，也是一種長(zhǎng)期的投資。

這里也再多提醒一句，也就是因?yàn)檫@樣的特點(diǎn)，你想要有所收獲，至少要堅(jiān)持投資三到五年。時(shí)間，一定會(huì)給你回報(bào)。

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