期貨市場是一個零和游戲，這在交易當中得到充分體現(xiàn)，也在行情發(fā)展中展現(xiàn)出來。任何基本面的多空都是相對的，短期內(nèi)的漲跌是無法預測的。多空之間的關系本身就是矛盾的，這種矛盾在交易過程中以背離的方式體現(xiàn)——內(nèi)外盤的背離、基本面和技術(shù)面的背離。
首先，期貨交易的關鍵是商品價格的漲跌，而非供求關系。對價格而言，所謂的合理都是相對的。尤其在一個投機性強的市場，任何價格只要能成交都是合理的。當技術(shù)走勢與基本面出現(xiàn)背離，或者國內(nèi)外市場出現(xiàn)背離，首先要看眼前所交易品種的價格，當發(fā)現(xiàn)自己的交易方向做錯時，最主要的是止損。即使做的方向是對的，但是，一旦有背離行情出現(xiàn)，且背離連續(xù)兩次出現(xiàn)時，也必須警惕——這往往是轉(zhuǎn)勢的信號，也就是所謂不合理和合理之間的輪回。
其次，做交易要有計劃性——建倉的時機和倉位要有計劃，止損的價格要有計劃。分析行情有主觀因素，但執(zhí)行交易計劃則必須客觀，嚴格按照自己的計劃和當時制定的價格去做交易，不能存有任何僥幸心理。判斷行情會有對錯，但只要有相應的計劃，就能把風險控制在第一位，也能為收益的最大化提供保證。
如何制定適合自己的資金管理?首先一筆資金先規(guī)劃可以忍受分幾次把它賠光?要先有置之死地而后生的心理準備。計算好之后,那就是你每筆交易所能承受的最大虧損金。每筆亦即是每次出手時能接受的最大虧損金額 。例如：以投入資金的2%當作停損,照著技術(shù)分析來操作現(xiàn)在的價位進場的話,按照所設的停損價位如果到來了,將會超過我的2%的風險限制,那怎么辦?很簡單,那就不要進場,這筆交易機會是不屬于你的,因為它的投機風險高于你所能承受的程度。在操作上,耐心與紀律幾乎是不變的鐵則,碰到交易機會而面臨非計劃中的風險程度時,放棄這筆交易吧,市場永遠都在,耐心等待屬于你的交易機會,才不會出現(xiàn)非預期狀況出現(xiàn)時無法處理的危機。另外,那如果風險遠小于我的風險忍受度時,該怎么做?不要懷疑,屬于你的交易機會來了,勇敢地放大你的倉位,只要這“筆”交易的預期虧損金額在你的資金管理流程之內(nèi),盡可能大的倉位。
做期貨其實是一個不斷認錯的過程，我們總在不斷地止損，總在向自認為不合理的價格低頭。但我們應避免同樣的錯誤再次發(fā)生。應客觀有計劃地去對待自己的每一次交易。
