止損也叫'割肉'，是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時(shí)及時(shí)斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在于投資失誤時(shí)把損失限定在較小的范圍內(nèi)。換言之，止損使得以較小代價(jià)博取較大利益成為可能。止損能幫助投資者化險(xiǎn)為夷。
關(guān)于止損的重要性，常用“鱷魚法則”來說明?！镑{魚法則”的原意是:假定一只鱷魚咬住你的腳，如果你試圖掙脫，愈掙扎就被咬住得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的機(jī)會(huì)就是犧牲一只腳。在資本市場(chǎng)里，“鱷魚法則”就是：當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己的交易背離了市場(chǎng)的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。市場(chǎng)是殘酷的，每天都有人被它吞沒或黯然消失，要對(duì)市場(chǎng)的殘酷性高度重視。
止損為什么如此艱難？原因有三：其一，僥幸的心理作祟。某些投資者盡管也知道趨勢(shì)上已經(jīng)破位，但由于過于猶豫，總是想再看一看、等一等，導(dǎo)致自己錯(cuò)過止損的大好時(shí)機(jī)。其二，價(jià)格頻繁的波動(dòng)會(huì)讓投資者猶豫不決，經(jīng)常性錯(cuò)誤的止損會(huì)給投資者留下?lián)]之不去的記憶，從而動(dòng)搖投資者下次止損的決心。其三，執(zhí)行止損是一件痛苦的事情，是一個(gè)血淋淋的過程，是對(duì)人性弱點(diǎn)的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。
止損是投資市場(chǎng)天大的問題，因?yàn)槭袌?chǎng)處處有風(fēng)險(xiǎn)，我們可能時(shí)時(shí)犯錯(cuò)誤，所以我們不得不拿起止損的武器。止損絕不單純是散戶和初級(jí)股民的問題，也是機(jī)構(gòu)、大師和股神們的問題。止損是投資市場(chǎng)第一重要的問題，它甚至比會(huì)買更重要，因?yàn)橹箵p本質(zhì)上是對(duì)市場(chǎng)的敬畏、對(duì)不確定性的承認(rèn)、對(duì)市場(chǎng)的尊重。會(huì)不會(huì)買只是我們能賺多少的因素之一，而會(huì)不會(huì)止損卻是我們能虧多少的全部因素，賺多少還取決于市場(chǎng)，虧多少幾乎全部取決于自己。
期貨止損止盈設(shè)置技巧：
1、用支撐或壓力位止損止盈，即買入建倉在支撐位，止盈平倉在壓力位，買入后跌破支撐位止損，反之一樣。這是期貨交易中最常用的止損止盈方法，適用于日內(nèi)、短線、波段、中長(zhǎng)線等所有交易策略。利用這個(gè)方法前提是，全面準(zhǔn)確判斷支撐和壓力。K線上的壓力支撐有:密集成交區(qū)、前期高低點(diǎn)、價(jià)格型態(tài)、趨勢(shì)線、均線等。這個(gè)方法的優(yōu)點(diǎn)是可以讓止損和止盈的設(shè)置盡可能跟隨當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的波動(dòng)，缺點(diǎn)是因?yàn)槭褂谜叨?，所以常常?huì)出現(xiàn)假突破。因此，應(yīng)用這個(gè)方法時(shí)，要能夠識(shí)別陷阱，并能夠在退出市場(chǎng)后，再按照新信號(hào)重新入市。
2、用資金額做止損，即在每次入市進(jìn)行買賣前，便明確計(jì)劃好只輸多少點(diǎn)為止損離場(chǎng)。這是不錯(cuò)的資金管理方法的一種，但使用前提是交易者一定要擁有一個(gè)勝出率高于60%的模式，同時(shí)保證盈利總點(diǎn)數(shù)高于止損總點(diǎn)數(shù)。例如，一個(gè)月操作十次，贏利6次，止損4次，贏利總額是600點(diǎn)，止損虧掉總額是200點(diǎn)，那么結(jié)果必然是贏的。如何獲得這個(gè)盈利模式，首先要能夠運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比(一般為1:3)尋找模式，其次，要對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行的波動(dòng)性質(zhì)深刻理解，第三對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)如趨勢(shì)方向、趨勢(shì)種類、趨勢(shì)發(fā)展時(shí)期進(jìn)行全面判斷。
3、用指標(biāo)止損。這個(gè)指標(biāo)是軟件所提供的某個(gè)指標(biāo)，如RSI、MACD等，交易者按指標(biāo)進(jìn)行買賣，當(dāng)指標(biāo)不再存在買賣訊號(hào)，便立刻停止或退出交易。用指標(biāo)止損主要運(yùn)用于程序化交易者或中。它的優(yōu)點(diǎn)是可以克服人性弱點(diǎn)，只要指標(biāo)沒有再作買賣的訊號(hào)，就沒有原因或理由繼續(xù)留在市場(chǎng)做買賣，要立刻止盈或止損，等待下一次機(jī)會(huì)，但運(yùn)用前提是，交易者一定要確定信號(hào)的執(zhí)行細(xì)節(jié)，也就是說事先要了解是根據(jù)收盤價(jià)做為信號(hào)還是以盤中價(jià)格做為信號(hào)，而很多交易者在利用指標(biāo)交易時(shí)，是沒有考慮這點(diǎn)的，所以造成常常不遵循信號(hào)，或虧損嚴(yán)重或錯(cuò)失大好機(jī)會(huì)。
止損永遠(yuǎn)正確，哪怕事后看是錯(cuò)誤的。只有接受止損永遠(yuǎn)是正確的觀點(diǎn)，我們才能在止損問題上擺脫扭扭捏捏、瞻前顧后和猶豫不決，才能把僥幸、賭一把、再等等、期待奇跡這些思想從潛意識(shí)深處趕盡殺絕，才能建立真正的止損思想。
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