建立自己的交易系統(tǒng)，是一名成熟的股票投資者的重要標(biāo)志。

交易系統(tǒng)是指在證券市場(chǎng)中能反復(fù)使用，并實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定贏利的一套規(guī)則和方法，主要內(nèi)容包括良好的風(fēng)險(xiǎn)控制、科學(xué)的資金管理、有效的分析技術(shù)、理性的交易策略、嚴(yán)格的交易紀(jì)律等。

與大家分享一個(gè)我長(zhǎng)期使用的交易系統(tǒng)：風(fēng)控為王、趨勢(shì)為主、結(jié)構(gòu)為輔、浪形為參考。

一、風(fēng)控為王

良好的風(fēng)險(xiǎn)控制和科學(xué)的資金管理，本質(zhì)都是講風(fēng)險(xiǎn)控制。巴菲特曾說(shuō)過自己投資的三大原則是：第一，保住本金；第二，保住本金；第三，謹(jǐn)記第一條和第二條。對(duì)于一名A股市場(chǎng)上的散戶，一定要謹(jǐn)記股神的忠告，一定要牢記風(fēng)控永遠(yuǎn)是股票投資最重要、最重要、最重要的事情。

沒有良好的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，無(wú)論技術(shù)分析水平多高，也不可能在A股市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定的贏利。所以我說(shuō)，風(fēng)控為王，像國(guó)王之于一個(gè)國(guó)家，統(tǒng)領(lǐng)所有股票投資理念和交易系統(tǒng)。

第一條風(fēng)控原則，設(shè)置兩個(gè)止損位。一是虧損達(dá)10%，二是買入條件不成立或理由消失，舉例說(shuō)明第二個(gè)止損位，若按底部結(jié)構(gòu)買入4成倉(cāng)位后，股價(jià)不漲反跌，導(dǎo)致DIF值和股價(jià)再次同步創(chuàng)新低，即底部結(jié)構(gòu)消失，則應(yīng)賣出4成倉(cāng)位止損。兩個(gè)止損位同樣重要，無(wú)論先到達(dá)哪個(gè)止損位，都必須執(zhí)行，鐵血般的執(zhí)行，寧可錯(cuò)賣也不心存僥幸。

第二條風(fēng)控原則，個(gè)股分倉(cāng)，買入不少于5只個(gè)股。在黑天鵝滿天飛的A股，只買一只股票，風(fēng)險(xiǎn)太大，比如康美藥業(yè)、新城控股、博信股份、ST天寶，全倉(cāng)買了其中任何一只，都會(huì)大幅虧損。如果我們分倉(cāng)買入5只個(gè)股，即使不幸踩中一個(gè)雷，大幅損失也只是其中的1/5倉(cāng)位，對(duì)整體倉(cāng)位影響有限。

第三條風(fēng)控原則，倉(cāng)位控制，即科學(xué)的資金管理。用趨勢(shì)、結(jié)構(gòu)、浪型對(duì)大盤指數(shù)進(jìn)行綜合的技術(shù)分析，提前預(yù)判未來(lái)大盤的各種走勢(shì)，以及概率大小。技術(shù)分析的本質(zhì)是概率分析，做大概率方向，防小概率風(fēng)險(xiǎn)，用概率決定倉(cāng)位，若上漲的概率大，則重倉(cāng)甚至滿倉(cāng)；若下跌的概率大，則輕倉(cāng)甚至空倉(cāng)。

二、趨勢(shì)為主

趨勢(shì)一旦形成必將延續(xù)直至逆轉(zhuǎn)，即價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)，這是技術(shù)分析的核心。我曾用公式測(cè)算了許多趨勢(shì)類指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)MA均線，是散戶最容易使用、可量化的趨勢(shì)指標(biāo)。切線是最直觀、最有效趨勢(shì)性防守線。

MA20代表短期趨勢(shì)，MA60代表長(zhǎng)期趨勢(shì)。原則上，突破MA20買入4成倉(cāng)位，突破MA60買入6成倉(cāng)位；跌破MA20賣出4成倉(cāng)位，跌破MA60賣出6成倉(cāng)位。價(jià)格在突破或跌破MA20和MA60時(shí)，確定買賣操作的基礎(chǔ)上，均線的方向非常重要。當(dāng)均線向下時(shí)，大部分突破都是假信號(hào)；當(dāng)均線向上時(shí)，大部分跌破都是假信號(hào)，所以須根據(jù)均線方向適當(dāng)調(diào)整買賣的倉(cāng)位。

畫切線就是畫直線，誰(shuí)都會(huì)畫，二點(diǎn)成一線，但好用。一把直尺走天下，也是許多趨勢(shì)理論信奉者的口號(hào)。切線按方向分包括：上升趨勢(shì)線（支撐線）、下降趨勢(shì)線（壓力線）、震蕩通道線等；按時(shí)間分包括：短期、中長(zhǎng)期限趨勢(shì)線。切線可以清晰表達(dá)趨勢(shì)的方向，是重要的防線。也可以與均線指標(biāo)配合使用，上升趨勢(shì)，按均線的買入成功率更高；下降趨勢(shì)，按均線的賣出成功率更高；震蕩行情中，價(jià)格會(huì)反復(fù)上穿下破均線，完全按均線交易會(huì)反復(fù)挨打，通道線結(jié)合均線可以過濾部分假信號(hào)。

三、結(jié)構(gòu)為輔

均線指標(biāo)有滯后性、成功率低、震蕩行情假信號(hào)多等缺點(diǎn)。按MA20交易，通常已經(jīng)漲了一截，或跌了一段，才進(jìn)行買賣，屬于滯后的右側(cè)交易。經(jīng)歷史回測(cè)，按MA20交易，成功率只有32%左右，卻是贏利的交易。但這么低的成功率，會(huì)讓很多投資者產(chǎn)生懷疑，以至于在多次交易虧損后，不再堅(jiān)持按均線交易。

所以需要用MACD指標(biāo)的頂?shù)捉Y(jié)構(gòu)進(jìn)行輔助，適當(dāng)調(diào)整買賣時(shí)點(diǎn)，盡量在突破或跌破均線之前尋找交易點(diǎn)，進(jìn)行左側(cè)交易。什么是MACD指標(biāo)的頂?shù)妆畴x和頂?shù)捉Y(jié)構(gòu)呢？上漲時(shí)，比較DIF值的高點(diǎn)與指數(shù)的高點(diǎn)如果不是同步創(chuàng)新高，就是頂部背離；下跌時(shí)，比較DIF值的低點(diǎn)與指數(shù)的低點(diǎn)如果不是同步創(chuàng)新低，就是底部背離；當(dāng)出現(xiàn)背離后，DIF向上拐頭形成金叉或向下拐頭形成死叉，就是頂部背離結(jié)構(gòu)和底部背離結(jié)構(gòu)。

可以用60分鐘及以上周期的頂?shù)捉Y(jié)構(gòu)，提前左側(cè)交易，能買到更低的位置，賣到更高的位置，從而解決滯后問題，并提高成功率。

四、浪形為參考

艾略特波浪理論是技術(shù)分析的演繹，可以用來(lái)描述行情所處的位置，是上升浪還是調(diào)整浪，1浪初升、3浪主升還是5浪衰退？也可以用來(lái)推演和預(yù)測(cè)未來(lái)的行情走勢(shì)，1浪之后就是2浪調(diào)整，12345上升之后是ABC調(diào)整，循環(huán)往復(fù)。

波浪的形態(tài)、波浪間的空間比例關(guān)系、以及波浪的時(shí)間比例關(guān)系，可以幫助我們預(yù)判未來(lái)行情的空間，以及到達(dá)的時(shí)間，從而擬定相應(yīng)的操作策略。

波浪理論最大的缺點(diǎn)是，千人千浪，沒有標(biāo)準(zhǔn)。所以，用波浪理論進(jìn)行浪形分析和行情預(yù)判，只能作為趨勢(shì)和結(jié)構(gòu)的參考，而不能作為主要交易標(biāo)準(zhǔn)。

以上就是我的交易系統(tǒng)：風(fēng)控為王、趨勢(shì)為主、結(jié)構(gòu)為輔、浪形為參考。希望大家能一起來(lái)測(cè)試這個(gè)交易系統(tǒng)，以便不斷優(yōu)化，提高準(zhǔn)確率，提升贏利能力。

您建立了自己的交易系統(tǒng)嗎？一起分享吧？

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