昨天看到一段話深有感觸，作者秦小明說“本質(zhì)上，投資交易是一場與人性的斗爭，是在不斷地反復地自我肯定與否定的交易活動中逐漸抽離自己的過程。”
投資，是一件非常反人性的、艱難的工作，它值得被系統(tǒng)的對待，每個人都要建立自己的交易體系才能降低虧損的概率。
接下來我就分享下我的投資體系的構(gòu)建，主要包含了5個方面。
接下來我結(jié)合這五個方面具體說下我的操作。
第一，投資目標。
目標一定要合理，很多頭部的私募基金平均年化的收益率其實也就20%左右。誠然，在民間有非常多的高手，在短短的時間內(nèi)取得了非常高的收益，但我們自己設定目標的時候還是要盡量量力而行。
我今年給自己設定的年度收益目標為50%，我參與管理的股票賬戶有兩個，一個是家庭賬戶，一個是代運營的賬戶。家庭賬戶的收益率已經(jīng)達到了，但是代管理的賬戶還差不少。
我建議一般的投資者以至少以年為單位來設定自己的目標收益，因為股票價格圍繞公司價值波動，而公司價值的變變動通常是相對緩慢的。
對于我自己而言，因為我平時會操作短線，因此我有短期和中期的考量。
第二，倉位控制。
倉位控制的核心是一定要分散持倉，因為黑天鵝是非常多的。我的一般是分散持倉在2-3個股票當中，家庭賬戶目前是2只股票，代管理的賬戶80%重倉了拓邦股份，剩余的部分做短線了。
在各個股票中如何進行倉位分配呢?那些確定性收益高的，我一般會放得稍微多一些，因此前提還是最公司的基本面的了解，了解的越深，重倉的勇氣越大。
另外一個非常重要的就是，一定要在股市之外保留一部分現(xiàn)金。巴菲特之所以能屹立不倒，就是因為他的錢總是分為兩份，一份投資于股市，一份是旗下保險公司GEICO的保險浮存金。當市場低迷的時候，他總能用保險里面的錢去低價購買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
第三，行業(yè)選擇。
選擇好了行業(yè)，投資就成功了一半。選擇好行業(yè)的關鍵，就是選擇那些有持續(xù)需求的、有壁壘的、商業(yè)模式優(yōu)秀的行業(yè)。作為個人投資者，我們完全可以去抄一些頂級私募機構(gòu)的作業(yè)，因為他們是花了大量的成本的。
高瓴資本可以說是國內(nèi)最優(yōu)秀的投資機構(gòu)之一了，它是一級、二級市場都有涉獵的，做得都很好。它關注哪些領域呢？主要有四個：主要有醫(yī)藥、消費、TMT、企業(yè)服務等領域。
結(jié)合我自己的從業(yè)背景和興趣，我目前重倉的行業(yè)為醫(yī)藥、消費（還新能源）、智能制造，這幾個方向是我看得懂也感興趣的。大家也可以根據(jù)自己的情況去進行行業(yè)配置。
前段時間大宗商品暴漲的時候，我其實還是有心動的，但大宗品的定價體系實在是我難以掌握的，掙扎很久，終于放棄。
第四，優(yōu)選個股。
在行業(yè)的框架下，我會再去優(yōu)選個股。我會特別關注兩個方向的個股，一個是歷史業(yè)績一直很穩(wěn)定的有增長的公司，二是前期業(yè)績不好，未來預期有改善的公司。
要選擇出好的個股不是一件容易的事情，它建立在兩個基礎上：第一，你看的公司足夠多，第二，看的公司足夠深。
我基本會每周研究一個新的公司，如果看完基本信息，覺得這家公司可以買入的話，就會專門寫一篇文章去分析基本面、去估值。
以下是我的一些個股研究，我基本會保證我的股票股票池里面有10只股票左右，購買時會在這個股票池里面去做選擇，建議大家也一定要把自己看好的某只股票的邏輯寫下來，后期好復盤（我重倉的拓邦還沒來得及發(fā)出來）。
國軒高科，被大眾垂青的幸運兒！
盈康生命，海爾的一步大棋
這家公司凈利潤將近翻了一倍，股價卻跌了，為什么？
昨天低點買了安圖生物，一天漲了8個點
今年已翻倍的邁瑞醫(yī)療，還值得買嗎？
第五，操作紀律。
操作紀律主要有4點，比思維導圖里面多，因為剛剛臨時又加了2點。
第一，一定要買得便宜。關于怎么算便宜，這個建立在多看的基礎上，注意一個指標就是PE值。我主要用PE結(jié)合成長性以及PS來給企業(yè)估值。
第二，大規(guī)模購買前，需要先小規(guī)模買入進行測試、判斷。
第三，一旦到達自己的止損線，一定要及時割舍。
第四，每日需要復盤。自己的預期和股價的實際走向為什么不一致，要去分析原因，不停迭代才會有進步。
