社區(qū)交易員GLei，在6月28——8月13日，盈利最高5537美元，收益率超過100%，被譽(yù)為明星交易員。截止9月24日，收益率已變?yōu)?23.96%，總虧損465美元。他的跟隨者目前有56人，但歷史跟隨有1059人。是以金多則奮勇蟻附，利盡則冷落獸散。
考慮到他的總盈虧點(diǎn)數(shù)是-229.30點(diǎn)，而平均/虧損點(diǎn)數(shù)比和平均盈利/虧損金額比差距甚微，因此問題可能出現(xiàn)在他對市場的判斷準(zhǔn)確率下降上。
以開倉時(shí)間排序，自8月14日起，共交易了214筆，其中盈利筆數(shù)為83筆。結(jié)合他的總交易筆數(shù)為472筆，盈利筆數(shù)為230筆。那么可以發(fā)現(xiàn)：
01
6月28日——8月13日，共交易258筆，其中盈利147筆，勝率為57%。
02
8月14日——9月24日，共交易214筆，其中盈利83筆，勝率為39%。
據(jù)以前的觀察，1000美金GLei下單0.1手，但目前的頭寸風(fēng)險(xiǎn)要比以往較大。9月24日凈值為3797美元，但目前持倉1.2手。
這里延伸出一個(gè)問題：虧錢后應(yīng)該越大膽，還是越謹(jǐn)慎？
其實(shí)，其實(shí)虧損后減小交易頭寸或增加交易頭寸的行為，都有賺錢的例子。問題在于，這種哪一種做法更符合自己的性格。
虧損加倉或利用馬丁策略，攤平損失操作后行情回調(diào)幅度不大，便可能扳回?fù)p失。但是，也可能出現(xiàn)的一種情況是：與趨勢做對，很難賺大錢，甚至虧大錢！那個(gè)將百年歷史的巴林銀行搞垮的尼克·李森就是例子。
有時(shí)候，帶來災(zāi)難的不是壞主意，而是好主意。因?yàn)楹弥饕馊菀鬃鲞^頭。比方說，馬丁策略在震蕩行情中如魚得水，但單邊行情里便是雞肋。
沃倫·巴菲特認(rèn)為：
對你的能力圈來說，最重要的不是能力圈的范圍大小，而是你如何能夠確定能力圈的邊界所在。如果你知道了能力圈的邊界所在，你將比那些能力圈雖然比你大5倍卻不知道邊界所在的人要富有得多。
易經(jīng)說，時(shí)止則止，時(shí)行則行，動(dòng)靜不失其時(shí)，其道光明。
子曰：學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說乎。
呂蒙正格言：時(shí)也，勢也，命也，運(yùn)也，非吾之所能也。
去選擇抱守能力圈只跨越1英尺欄桿，重復(fù)有效的動(dòng)作；還是通過快速學(xué)習(xí)，尋找新鮮感，挑戰(zhàn)自己跳躍7英尺欄桿，哪個(gè)更好？這個(gè)問題延伸出另一個(gè)問題：交易是將簡單的事情重復(fù)做，還是將復(fù)雜的事情頻繁做？
理查德·丹尼斯說過，“我的交易中， 95%的利潤來自于我5%的交易?！倍鳶AC資本史蒂文·科恩的交易數(shù)據(jù)顯示，5%的交易幾乎占據(jù)了他所有的利潤。除此之外，他很愿意在做出錯(cuò)誤決定的時(shí)候削減頭寸。
這時(shí)候，不僅要問：捕捉更多的交易機(jī)會(huì)是否對交易結(jié)果有利？
華爾街有句格言，截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑。雖然我們不清楚一波行情走完需要多長時(shí)間，但如果將盈利頭寸的持倉時(shí)長與虧損頭寸的持倉時(shí)長區(qū)分出來，是不是可以看到交易員在盈利頭寸和虧損頭寸上表現(xiàn)出來的耐心狀況。
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