股市中有買入點(diǎn)就會有賣出點(diǎn)，籌碼分布不僅僅是可以幫助投資者選擇股票的買入點(diǎn)，還可以精確的研判股票的賣出點(diǎn)位置，減少投資者套牢或者是風(fēng)險(xiǎn)的損失。我們可以通過股票籌碼怎么分析對股市籌碼圖進(jìn)行研究，幫助投資者獲得精確的投資買賣點(diǎn)。
牛市行情中，在股價(jià)上漲空間較大的情況下，投資者的盈利空間非?？捎^。這個(gè)時(shí)候，即使籌碼還未完全轉(zhuǎn)移至價(jià)格高位，股價(jià)依然有見頂回落的可能，因?yàn)椴还苁巧敉顿Y者還是主力都已經(jīng)大幅度盈利。這樣一來，一旦追漲買入股票的投資者不夠積極，而場內(nèi)持股的投資者又急于賣出股票兌現(xiàn)收益，股價(jià)就可以快速完成見頂過程。
通常來看，價(jià)格高位籌碼密集分布的形態(tài)出現(xiàn)以后，股價(jià)就會出現(xiàn)見頂?shù)男盘?。價(jià)格高位的籌碼可以是比較零散的分布，但是這并不影響股價(jià)見頂?shù)淖邉?。因?yàn)橥顿Y者在股價(jià)飆升期間不斷買賣股票，使得籌碼并不是集中分布在價(jià)格最高位。不過在推動(dòng)價(jià)格上漲的多方力量不足的情況下，股價(jià)見頂回落還是非常容易跌破高位籌碼峰的。不管怎樣，價(jià)格累計(jì)飆升空間非常高，并且達(dá)到翻幾倍的程度。這樣一來，總會有投資者急于賣出股票兌現(xiàn)收益。即使是在股價(jià)進(jìn)入下跌狀態(tài)以后高拋賣出股票，同樣有利可圖。所以股價(jià)一旦見頂，不僅高位出貨的主力成為推動(dòng)價(jià)格下跌的因素，而且散戶投資者跟進(jìn)拋售股票，同樣會推動(dòng)價(jià)格不斷下挫。
籌碼分布的作用：
1、可以看出多方和空方的力量，能有效的識別主力建倉和派發(fā)的全過程;
2、能有效的判斷該股票的行情性質(zhì)和行情趨勢，對于我們的操作也是非常有益的;
3、籌碼分布是一個(gè)動(dòng)人的波浪線，它是溫柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撐和阻力位。
籌碼分布的一個(gè)重要特征：
反映一只股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實(shí)的倉位狀況。
隨著交易的繼續(xù)，籌碼會在投資者之間進(jìn)行流動(dòng)，因而籌碼分布也不是一成不變的。假定隨后發(fā)生了一個(gè)交易：B把他的12元價(jià)位建倉的4股股票賣掉了3股，成交價(jià)是14元，由D承接，于是籌碼分布就成為下圖樣子：
換成真正的上市公司，那么一個(gè)公司的流通盤最少也有1000萬股，其價(jià)位分布是相當(dāng)廣闊的。通常被放在K線圖的右邊，在價(jià)位上它和K線圖使用同一個(gè)坐標(biāo)系。當(dāng)大量的籌碼堆積在一起的時(shí)候，籌碼分布看上去像一個(gè)側(cè)置的群山圖案。這些山峰實(shí)際上是由一條條自右向左的線堆積而成，每個(gè)價(jià)位區(qū)間擁有一條代表持倉量的橫線。
選股實(shí)戰(zhàn)技巧
【一、回調(diào)峰密集獲強(qiáng)支撐】
股價(jià)放量突破低位單峰密集后不久做回調(diào)整理，在低位單峰密集峰處受到支撐，然后從支撐處再次放量上攻。
操盤要點(diǎn)：股價(jià)再次放量上攻意味著主升浪開始，是介入的良機(jī)。
舉例：
提示：回踩確認(rèn)，不僅僅適用于均線，支撐位，對于籌碼同樣重要，回踩之后不跌破，才能證明支撐強(qiáng)勁，然后買入，心理才會堅(jiān)定！
【二、跌破高位單峰密集】
股價(jià)已經(jīng)有較大的漲幅。原低位單峰密集消除，形成高位單峰密集。此處不宜介入。
操盤要點(diǎn)：股價(jià)跌破高位單峰密集，投資者應(yīng)及時(shí)止損出局。
舉例：
提示：低位峰值降低，前期拉升很高，何解？主力出貨！此時(shí)不宜買入，宜觀望，以免買入就被套??！
【三、洗盤回歸單峰密集】
經(jīng)較長時(shí)間整理形成低位單峰密集，此后股價(jià)跌穿單峰密集?；卣{(diào)時(shí)原密集峰沒有減少的跡象，成交縮量。洗盤回調(diào)幅度不太大，通常小于20%。
操盤要點(diǎn)：洗盤回調(diào)后回升至原單密集峰處，然后放量突破原單密集峰。這是較好的介入時(shí)機(jī)。
舉例：
提示：并不是所有的跌破原密集區(qū)都是壞事，要看成交配合，縮量回調(diào)跌破，原峰是不會減少的，也就是主力不會扔掉籌碼。
實(shí)戰(zhàn)案例分析：
1、當(dāng)股價(jià)上漲并脫離原來的籌碼密集區(qū)時(shí)，這個(gè)籌碼密集區(qū)就會或多或少地對股價(jià)的上漲起到阻礙的作用。動(dòng)因是總會有一部分籌碼因?yàn)槎虝旱墨@利而發(fā)生拋出的動(dòng)作。本質(zhì)是此時(shí)股票的運(yùn)行打破了常態(tài)。因此我們往往會在此刻看到“以量破價(jià)”的表現(xiàn)。
2、通過籌碼來判斷主力的控盤度。
1.當(dāng)股價(jià)突破壓力趨勢線或前頭部時(shí)，也就是股價(jià)脫離原來的籌碼密集區(qū)，如果成交量沒有出現(xiàn)明顯的放量，說明主力高度控盤(輕松過頭)；
2.當(dāng)股價(jià)形成持續(xù)波段性上漲時(shí)，籌碼出現(xiàn)多個(gè)峰值，而沒有出現(xiàn)明顯的增量量潮，說明主力高度控盤。也說明中間價(jià)位的籌碼發(fā)生鎖倉行為，這是主力在強(qiáng)收集過程中所獲取的籌碼；
3.通過籌碼判斷買賣點(diǎn)
大有能源在高位緩緩的震蕩，從籌碼分布圖中可以看出來，該股下方的籌碼非常少，但是在震蕩區(qū)域中形成了密集峰。
賣點(diǎn)1：股價(jià)跌破前期高位密集峰，下跌的趨勢逐步形成，是股票賣出點(diǎn)的第一個(gè)位置；
賣點(diǎn)2：股價(jià)反彈受阻，再次向下跌落，是該股的第二個(gè)賣出點(diǎn)，投資者在操作中要把握好該股的賣出點(diǎn)，以免產(chǎn)生不必要的損失。
形態(tài)特征：
1.股價(jià)縮量見頂形態(tài)出現(xiàn)：當(dāng)股價(jià)充分放量上漲以后，如果縮量狀態(tài)下股價(jià)見頂，那么我們可以確認(rèn)價(jià)格將進(jìn)入下跌趨勢。從籌碼形態(tài)來看，股價(jià)見頂歷史高位的時(shí)候，高位籌碼峰規(guī)模異常龐大，而低位籌碼規(guī)模已經(jīng)非常小。價(jià)格每次回落1%，跌破的籌碼數(shù)量都會非常多，使得股價(jià)更容易在縮量狀態(tài)下進(jìn)入下跌趨勢。
2.高位背離提示股價(jià)見頂：當(dāng)高位背離形態(tài)出現(xiàn)的時(shí)候，我們可以確認(rèn)為股價(jià)見頂信號，同時(shí)在高位賣出股票，減少因?yàn)楣蓛r(jià)下跌帶來的損失。在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，如果股價(jià)飆升空間較大，并且達(dá)到翻幾倍的程度，那么我們應(yīng)該毫不猶豫地拋售股票。實(shí)際上，上市公司業(yè)績通常不可能支撐股價(jià)連續(xù)飆升的走勢，從估值上看，如果我們確認(rèn)股價(jià)出現(xiàn)了見頂信號，那么賣出股票是必要的做法。
3.高位背離提示股價(jià)觸底：價(jià)格見頂回落以后，價(jià)格下跌期間我們可以通過RSI指標(biāo)的背離形態(tài)確認(rèn)股價(jià)觸底。如果該指標(biāo)在下跌期間背離回升，那么在指標(biāo)接近50線的過程中，相應(yīng)的股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入反彈狀態(tài)，這個(gè)時(shí)候的買入股票機(jī)會非常難得，是獲得短線收益的時(shí)刻。
4.最低位籌碼峰買入股票可以盈利：在價(jià)格殺跌走勢完成以后，股價(jià)跌幅過大使得技術(shù)性反彈走勢更容易出現(xiàn)。而在股價(jià)見頂之時(shí)確認(rèn)的低位籌碼峰對應(yīng)的價(jià)格區(qū)域，是我們確認(rèn)抄底機(jī)會的位置。最低的籌碼峰位置的支撐較強(qiáng)，我們買入股票可以輕松獲取利潤。在從最低的籌碼峰開始的反彈走勢中，低位持股的主力投資者成為推動(dòng)價(jià)格上漲的重要因素。而我們就是要利用這個(gè)反彈機(jī)會獲得收益。
籌碼分布的注意事項(xiàng)
1、籌碼分布分析，是從籌碼成本來確定股價(jià)所處的空間位置。該分析可以提供一個(gè)空間交易范圍，但不是具體的時(shí)間和價(jià)位。運(yùn)用籌碼分布分析時(shí)，需要結(jié)合其他技術(shù)分析工具來尋找其體的交易時(shí)間和空間價(jià)位。
2、籌碼分布會受到上市公司分紅派息和增資擴(kuò)股等影響而變得不真實(shí)。在派送過程中，上市公司的總籌碼量發(fā)生了變化，這種變化會表現(xiàn)在籌碼分布圖中，實(shí)戰(zhàn)分析時(shí)需要排除這種干擾。
3、利用K線、均線和成交量等其他技術(shù)分析手段，綜合判斷市場存在的交易機(jī)會?；I碼分析只是從籌碼的轉(zhuǎn)換來分析市場的多空轉(zhuǎn)換，從籌碼的角度對股價(jià)變化進(jìn)行邏輯推理，因此籌碼分析有其局限性，只有與直接反應(yīng)股價(jià)變化的K線分析，以及均線趨勢分析和成交量分析等融合在一起，才可以迅速地對市場變化作出反應(yīng)。
4、注意控制風(fēng)險(xiǎn)。利用籌碼分析指導(dǎo)操作時(shí)，控制風(fēng)險(xiǎn)的方法除了經(jīng)常講到的控制倉位、設(shè)置止損外，還要記住一句話：“上峰不移，下跌不止?！痹诓ǘ尾僮髦?，盡量不要參與這類股票交易。
