長期以來，市場便有“逢新必炒”的習(xí)慣，這是因為新股上檔無套牢籌碼，上市第一天又沒有漲跌幅限制，漲跌幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大盤。股市中，除少部分新股上市后未被炒作以外，大多數(shù)新股上市后都有一個被炒作的過程。近年來，隨著近年來深滬股市擴容節(jié)奏的加快，新股越來越多，新股淘金就成為短期投資者必不可少的一個利潤點。
一、短線為何選新股
1.容易收集籌碼
新股上市日無漲停板限制的限制，為場外資金炒作新股提供了絕佳的機會和條件。在新股上市日，由于無漲停板限制，可使中簽的原始股東在一日之內(nèi)獲取豐厚的收益。新股上市日的漲幅一般都在100%以上。這樣，使原始股的持有人樂意在上市日拋售，新股上市日的換手率一般都能達(dá)到40%～80%。因此，主力能快速收集到大量籌碼是新股被炒作的根本原因。
2.社會的游資較多
目前，場外游資充裕，既有證券投資基金、三類企業(yè)資金、保險資金，還有民間龐大的游資，而這些游資在大盤低位和高位均較難有從老股中獲取較大收益的可能性，因為不少老股都有莊家在等待廣大散戶建倉從而成為自己的“轎夫”。若在大盤底部買入老股的話，上檔的壓力較大，一旦拉升則不易取得利潤；反之，在大盤處于高位時買進任何一只股票均會遇到給他人“抬轎”的問題。
社會的游資極易在新股中建倉，這種建倉既可能出現(xiàn)在大盤持續(xù)低迷之時，也會出現(xiàn)在大盤的頂部區(qū)域。新股上市當(dāng)日換手率達(dá)20%是相當(dāng)常見的情況，有的換手率甚至超過60%，這種建倉要比在老股中建倉容易得多。
3.上市公司樂意配合
上市公司為了使自己公司的股票能在上市初期就來個“開門紅”，取得良好的社會形象，樂于與莊家或某些戰(zhàn)略投資者一起拉抬自己的股票。
公司上市需要經(jīng)過煩瑣的系列程序和嚴(yán)格的審核標(biāo)準(zhǔn)，所以一旦公司上市，新股當(dāng)天的市場表現(xiàn)就會成為上市公司極為關(guān)心的問題。因此，上市公司一般都會在其上市以前通過各大媒體對自己的股票進行大量的宣傳，甚至?xí)c承銷商、莊家或所謂的戰(zhàn)略投資者一起炒高自己的股票。
4.逢新必炒成為慣例
社會上已形成一批專門從事新股炒作的專業(yè)戶，他們構(gòu)成了新股炒作的有生力量，有不少人從新股的炒作中獲取了較豐厚的收益，使其對新股的炒作形成一種較強的心理定勢。
二、新股開盤的短線走勢
新股開盤后一般會出現(xiàn)以下幾種走勢，不同類型的新股操作策略也有所不同。
1.高舉高打型
在新股炒作過程中，大多數(shù)主力會利用投資者對新股的情況不了解而展開高舉高打的過程。不少新股在市場預(yù)期較高的情況下，常會呈現(xiàn)出高開高走的情況，因為不少股票在上市前市場的預(yù)期很高，而主力也想進行一番炒作，若開盤價較低，則原始股東較為惜售，而如果股價高開的話，原始股東常會拋出，這樣其往往能輕易獲取籌碼，主力很可能會通過高舉高打的方法，先高開，隨后在盤中進行洗盤。這樣極易取得充分的籌碼。
從新股上市后的走向看，凡是被成功炒作的新股大都具有被市場關(guān)注這一重要特征。一般而言，若缺乏被市場關(guān)注這一重要因素，無法吸引市場的跟風(fēng)盤，炒作就不易取得一定的效果。這是因為新股的炒作需要資金的配合，若該股不被市場所看好，則主力較難對該股進行成功的炒作，而一旦上漲也缺乏有力的買盤將股價托住。
2.高開低走型
縱觀滬深兩市近年來新股的發(fā)行狀況，我們可以發(fā)現(xiàn)，除少部分新股在上市當(dāng)日表現(xiàn)出高開高走之外，絕大部分新股都呈現(xiàn)出高開低走之勢，尤其是那些在上市前被市場專業(yè)人士極度看好，被整個市場寄以極大的期望的新股，上市后均為高開低走。
中國石油（601857）就是一個典型的高開低走的例子，如圖8-1所示。該股于2007年11月5日上市，當(dāng)時大盤正處于5600點左右的高位，中國石油當(dāng)日高開低走，直到 2010年1月12日收盤價僅為 13. 64 元，大概為上市當(dāng)日收盤價的30%。
圖8-1 高開低走的中國石油
新股高開低走的原因是：首先，由于新股一級市場和二級市場的價差很大，上市當(dāng)日只要漲幅達(dá)到百分之百以上中簽投資者就一拋了之，然后再次尋找新股認(rèn)購的機會。其次，從大盤所處的位置看，也極易造成高開低走的情況。當(dāng)大盤處于較高的點位時，因為市場火爆，交投活躍，新股上市后往往暴漲，致使大量獲利盤涌出，兌現(xiàn)了結(jié)。此外，還有不少上市公司常為了想讓自己公司的股票在上市當(dāng)天以不俗形象引起市場的關(guān)注，常會想辦法讓股價高開。
3.低開高走型
低開高走的情況在滬深兩市也很多，顯然低開高走的股票會給短線投資者帶來較高的利潤。低開高走的原因在于在大盤下跌之際，上市的新股價格往往不會開得很高。主要原因在于當(dāng)大盤暴跌以后，新股持有者往往由于大盤的下跌而降低了持股的預(yù)期。這使一些股票本身的內(nèi)在價值被市場低估。
蘇州高新（600736）就是一個典型的低開高走的例子，如圖8-2所示。該股于1996年8月15日上市，上市之初是以18.3元開盤，但以后每年都進行了送配，每年都有一個波動填權(quán)的過程，從而使持股者獲取了極為豐厚的收益，股價也相應(yīng)地節(jié)節(jié)攀高。
圖8-2 低開高走的蘇州高新
低開高走的情況的發(fā)生大都有以下幾種內(nèi)在條件。
（1）必須是在大盤上漲途中。若大盤處在盤跌或者暴跌之中，這種情況較難出現(xiàn)。
（2）必須要有題材的配合，受市場的關(guān)注。
（3）股票的內(nèi)在價值遠(yuǎn)在其股價之上，低開高走的股票往往會有較佳的炒作行情，特別是一些在大盤暴跌之中上市的股票。
三、打新股要摸準(zhǔn)時機
隨著近年來深滬股市擴容節(jié)奏的加快，新股越來越多。長期以來，市場便有“逢新必炒”的習(xí)慣，新股的炒作是市場永恒的熱點。新股上檔無套牢籌碼，上市第一天又沒有漲跌幅限制，漲跌幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大盤。分析新股歷年來的走勢可以發(fā)現(xiàn)，只要上市公司的基本面較好，二級市場均會有機構(gòu)介入，機構(gòu)為了取得日后對該股的控制權(quán)，往往在其上市的首日就會去主動建倉，為其日后的操作做準(zhǔn)備；即使質(zhì)地較差的品種也會因為市場氛圍的因素吸引部分資金進行短線炒作。因此，若投資者能夠把握好投資機會，短線也是可以獲利的。那么還有哪些因素決定新股的短線機會呢？
首先，需要判明新股上市首日主力的介入程度，即是否有機構(gòu)在主動吸籌，以及吸籌的力度如何。這需要投資者觀察盤中成交情況以及股價運行是否具有方向性和持續(xù)性。特別是新股前15分鐘的走勢，一般來說，若開盤換手率達(dá)到5%以上，同時前10分鐘拉出陽線，并且換手率達(dá)到15%以上，表明存在新主力主動吸籌跡象，主力機構(gòu)會利用開盤后的5～15分鐘，在廣大散戶猶豫、觀望之際，快速介入收集籌碼。短線投資者可在該股隨后回檔時介入，當(dāng)天可能就會有較好的市場表現(xiàn)。所以，從開盤后的5～15分鐘及開盤后半小時的換手率及其股價走勢，往往能分析是否有大主力介入。一般情況下，10分鐘換手率在20%左右、1小時換手率在30%以上、上午換手率在40%以上，都是值得高度關(guān)注的。
其次，需要統(tǒng)計換手率。判斷新股是否有短線機會，最重要的一點就是看換手是否充分，因為它直接關(guān)系到籌碼的集中程度。一般來說，換手率過高或過低均不利于后市的炒作，一般情況下，新股的換手率接近60%時，欲炒作的主力資金才有比較大的欲望進行瘋狂拉高以脫離成本區(qū)的動作。后市表現(xiàn)較好的新股在上市當(dāng)天前30分鐘的換手率往往在30%以上，而前30分鐘的換手率在20%左右的新股，往往當(dāng)天會收出陰線，隨后的表現(xiàn)也會不理想。
再次，要考察介入資金的性質(zhì)，是立足于中線運作，還是短線炒作，這一點非常重要。對于中線莊家而言，由于其運作時間較長，建倉手法可有多種方式，是否會有短線機會關(guān)鍵取決于籌碼的集中程度。而對于短線莊家而言，只要持有部分籌碼就可進行操作了，這類股票短線往往會有較大的升幅。關(guān)于介入資金的性質(zhì)可以從新股的基本面以及該股形態(tài)方面進行判斷，從目前新股的運作方式來看，以中線資金居多。
最后，還要考慮新股此時所處的市場氛圍以及指數(shù)的相對位置。一般情況下指數(shù)應(yīng)處于一個相對的高位區(qū)，盤面缺乏熱點，個股比較沉寂時，易出現(xiàn)短線機會。這時一旦有新股走強，極易引起市場共振。由于新股行業(yè)各異，彼此間的關(guān)聯(lián)度不高，板塊的炒作力度是不一樣的，更多的情況下表現(xiàn)為個股的單兵突進，一旦擴散，也就意味著新股的炒作接近尾聲。而若大盤處于下跌通道內(nèi)，則一般不宜介入新股炒作。因為如果大盤一直處于陰跌之中，大部分新殷上市后將隨大盤調(diào)整而調(diào)整。這一方面是因為大盤在調(diào)整時主力建倉速度趨緩，以獲得更為廉價的籌碼。另一方面是大盤處于下降通道時，游資將大大減少，新股炒作的熱度也將大大減少。
三、“明天”炒新，為時不晚
在對新股炒作時，最佳的方法除了可在其上市后開盤的5分鐘內(nèi)買入以外，對當(dāng)天拉出陽線的新股可在下一個交易日關(guān)注其開盤后的情況進行逢低吸納。一個易炒作成功的新股往往會在下一個交易日見分曉。在第二個交易日介入新股的炒作時可對不同的新股進行不同的處理。
首先，被市場一致看好的新股可在第二天開盤后逢低吸納。所謂一致看好，要有兩個條件：其一，該股上市后受到輿論的普遍關(guān)注。其二，當(dāng)天要有較佳的表現(xiàn)，比如當(dāng)天能拉出中陽線或大陽線。這些條件成立后，該股短線的機會便會產(chǎn)生。從穩(wěn)健的角度而言，開盤后5分鐘即買入股票盡管可能會有較大的收益，但其不確定因素也較大，有不少股票在開盤后表現(xiàn)尚可，但由于大盤的不配合或者新股上市后擴容的速度過快，常會使其呈高開低走之態(tài)。有時盡管當(dāng)天拉出小陽線，但下一個交易日較難抵擋原始股東和部分二級市場投資者的沉重拋壓。
其次，即使要在短線炒作新殷，也必須在其回檔時介入。如當(dāng)天表現(xiàn)極佳的新股既可在尾市買，也可在下一個交易日待其回調(diào)時買入，但最好還是在下一個交易日的尾市介入為佳。最理想的圖形是當(dāng)天拉出中陽線或大陽線，但第二天進行了調(diào)整，而其回調(diào)的位置最好在其上漲的1/3的位置附近，這類股票若在收市前買入，以后仍將會有一些短線的機會。
從近幾年滬深股市的新股炒作來看，凡是被成功炒作的新股往往具有極強的多頭能量，從新股上市后劇增的成交量及股價上升所形成的高達(dá)90度的斜率就可以看出，當(dāng)這類強新股形成后，常會使眾多的投資者望洋興嘆。對成熟的短線高手而言，他們一定會從超級強勢股中尋找短線贏利的機會。這正如暴跌的股票不會輕易改變其弱勢的趨勢一樣，新股上市后其超級強勢的特征一旦形成，一般不會輕易改變其上漲的趨勢。
四、炒作新股的三戒
在風(fēng)云變幻的股市中，參與新股炒作雖然比投資于其他類型的股票獲利更快，但并不能說炒新股就沒有危險。對眾多的短線投資者而言，以下幾種情況發(fā)生后就不宜在短線介入。
1.上市當(dāng)天拉出大陰線
與上市當(dāng)天拉出大陽線相比，上市當(dāng)天拉出大陰線的新股是絕對不可輕易介入的，不管是何種價位，該股都很難有再次表現(xiàn)的機會。如圖8-3所示。有的股票盡管在當(dāng)天的市場定位不高，但由于大陰線是與大的成交量相伴的，后市若以大陽線回補，該股才會有較大的走高機會。
在股市的實戰(zhàn)中，不少投資者常會在上午開盤后即買入新股，而等到下午收盤時已發(fā)現(xiàn)該股下跌幅度較多，第二天這類股票大都在低開后常會有一個反彈的機會，此時是上市首日買入該股的投資者的解套良機，切不可貪心，期望大幅度反彈。正確的操作方式是：若當(dāng)天買入的股票拉出大陰線，可在第二個交易日開盤后前30分鐘內(nèi)尋找相對較好的價位將其拋出，若當(dāng)天低開低走的話，還是應(yīng)該堅決斬倉離場。
圖8-3 上市當(dāng)天拉出大陰線
圖8-3 上市當(dāng)天拉出大陰線
2.大盤在下降通道之內(nèi)時不宜買新股
對于一個成熟的短線投資者而言，大盤上漲時宜積極做多，而大盤處于下跌通道中時是不宜在市場中忙進忙出買賣股票的。雖然也存在個別股票能擺脫大盤的下跌影響而走出獨立的行情，但最好不要逆市而為。在空頭市場中不宜買入新股的原因是受到了資金因素的制約。當(dāng)大盤進入下跌通道時，市場中的存量資金是不足以導(dǎo)致新股被成功炒作的。從股市近幾年來新股炒作的歷史經(jīng)驗可以發(fā)現(xiàn)，一些新股之所以成功得到炒作，很大程度上與大盤正處于上升通道密切相關(guān)，大盤所處的多頭市場極易使新股的炒作得到資金面的支持。所以，當(dāng)大盤呈弱勢形態(tài)時，短線不宜介入對新股的炒作。
3.新股擴容速度較快時不宜介入炒作
當(dāng)新股擴容速度快于資金的擴容速度時，短線不宜介入對新股的炒作，在擴容速度較快的情況下，不僅會使老股受到股價稀釋的影響，而且更容易使剛上市后不久的新股受到潛在的影響。市場常會有這樣的情況，有的新股上市后剛得到炒作，馬上就有新股上市，許多資金常會將注意力再次轉(zhuǎn)移至其他新股身上。
五、“打新股”的四大要點
一般來說，如果某只新股開盤后的價格高于市場上大部分人的預(yù)期，那么，這只個股就值得重點關(guān)注。因為真正會大漲的新股，往往出乎市場上大部分人的預(yù)期。要想成功把握到新股的機會，就要做別人不敢做的事情。新股剛上市時，其價格具有很大的不確定性，且首日的股價振幅巨大，一般的投資者在剛開盤時不敢貿(mào)然介入，即使有投資者在集合競價時參與，往往也采取保守策略而掛價偏低。因此，首日開盤后的前5分鐘、前15分鐘參與買入的往往以主力機構(gòu)為主。換句話說，主力機構(gòu)若看中某只新股，會利用開盤后的5分鐘、15分鐘趁廣大散戶猶豫、觀望之際，快速介入收集籌碼。所以，前5分鐘、前15分鐘及前半小時的股價走勢，往往能說明該新股是否有市場大主力介入及后市股價的走向。
除了對新股開盤的重視外，投資者炒作新股時還應(yīng)當(dāng)注意以下事項。
1.行業(yè)選擇
行業(yè)的成長性是投資者挑選新股、判斷其是否具有炒作題材的重要依據(jù)，成長性體現(xiàn)了公司的發(fā)展?jié)摿?，預(yù)示著未來的盈利情況。選擇行業(yè)時投資者應(yīng)注意把握：
（1）行業(yè)特殊，有一定的壟斷性，且在上市公司中的可比性小。
（2）行業(yè)有廣闊的發(fā)展前景，或者公司屬于朝陽行業(yè)，如電子、信息、生物制藥、納米材料等，這類新股上市后較容易被激活。
2.時機選擇
時機選擇通常有三種方式。
（1）開盤介入。只要符合目標(biāo)股的介入條件，投機空間大，競價的成交量大，開盤即可介入。
（2）盤中介入。若第二筆成交量大于競價成交量，股價比開盤價高，則應(yīng)果斷、及時介入。若開盤后快速下跌，跌幅在 8 010 以上，可 1/3 倉或半倉介入。
（3）收盤介入。如果當(dāng)天開出大陰線，換手率?。ㄅc近期上市的新股相比），收盤前可1/3倉或半倉介入。若次日平開或高開，可繼續(xù)加倉買入。
3.股本結(jié)構(gòu)
一般來說，總股本在 1.5 億股左右、流通量在 5 000 萬股以內(nèi)的股本結(jié)構(gòu)，便于主力機構(gòu)進出。
4.大股東背景
公司的前幾名大股東將直接影響到公司的發(fā)展方向，且直接影響到二級市場的定位和炒作空間。
總之，介入新股炒作前，要對市場面、心理面、主力面進行分析，分析大盤所處的位置是強勢還是弱勢。如果是強勢，可大膽重倉追漲；如果是弱勢，若急跌可控制倉位適量買入。同時，還要考慮大眾心理及主力思維，如果只是大眾參與欲望強烈，介入就要低調(diào)，如果主力對上市新股感興趣，則可積極介入。
在實戰(zhàn)操作中，因為新股的投機性、價位的不確定性，所以必須做到穩(wěn)、準(zhǔn)、狠，快進快出，波段操作。同時風(fēng)險控制很重要，要控制好倉位，若判斷出錯，可先減倉，后止損。股市千變?nèi)f化，所以在實際操作中，不要一成不變，應(yīng)該以變應(yīng)變。
做股市投資需要投資者一步一步的掌握所需的知識,增強自己的判斷能力,做出正確的決策。要想在巧取豪奪、弱肉強食的股市中生存,沒有一套贏利方法技巧和自我保護的紀(jì)律是不行的，如果想對接下來的操作以及趨勢有個清楚的了解，股票深套，選股、買賣點把握不好的，可以關(guān)注本人交流學(xué)習(xí)！個股中線趨勢把握；選股難，買了就跌賣就漲問題。歡迎前來交流和探討，每天推送選強勢牛股思路方法！
