我真的是太喜歡暴跌和股災(zāi)了，除了可以獲得更低定投籌碼，更重要的是每次暴跌，總是蘊藏著巨大的基金套利機會。
操作步驟回放如下：3月16日以1.298的價格，賣出全部持倉的中國互聯(lián)基金。同時尾盤進行場內(nèi)申購，申購基金最終以1.174凈值成交，這次風險套利收益高達恐怖的10.56%~之所以能精準的判斷出做風險套利，并且可以滿倉吃到10%+的大肉，絕對不是胡亂猜的。
這里面有很多邏輯和技巧，這里就教給大家，以后再碰到類似的情況就能明白如何操作了。中國互聯(lián)25%的持倉屬于港股，75%左右的美股。而其中港股阿里巴巴和美股的阿里巴巴都是聯(lián)動的，一般不會存在港股阿里巴巴大漲，美股阿里巴巴大跌的情況。所以我們可以認為中國互聯(lián)35%的持倉屬于港股，65%左右的美股。再說直接一點，港股收盤決定了35%的走勢，美股決定了65%的走勢。而由于市場全球化，不同股票市場聯(lián)動性強，更何況是同行業(yè)股票，不同市場相互影響程度更高，很容易出現(xiàn)同漲同跌的情況。比如港股今天漲了，美股晚上也很容易跟著漲，或者美股跌了，第二天港股也很容易跟著美股跌。那么這里就會出現(xiàn)一個問題：如果昨天港股和晚上美股上漲，而今天港股暴跌，美股期貨也暴跌，那么中國互聯(lián)應(yīng)該上漲還是下跌？昨天港股和美股大漲，中國互聯(lián)的凈值應(yīng)該是大漲的，按照價格跟隨凈值走的理論，中國互聯(lián)的價格應(yīng)該是要上漲的。但是港股暴跌，美股期貨暴跌，預示著中國互聯(lián)的凈值馬上就要下跌了，所以實際上中國互聯(lián)的價格應(yīng)該是下跌才對。此時場內(nèi)的中國互聯(lián)應(yīng)該處于折價狀態(tài)才對，來提前兌現(xiàn)當天晚上美股的跌幅。（注意這句話非常重要）再來回顧下3月13日（周五）和3月16日（周一）兩天的行情。3月13日（周五）美股報復性反彈9.36%，中國互聯(lián)指數(shù)上漲1.32%。做多情緒充分釋放，加上周末疫情擴散更加嚴重，3月16日（周一）白天港股就出現(xiàn)較大幅度的跌幅-4.03%，美股期指更是直接熔斷-10.9%。按照價格與凈值的撕扯邏輯，3月16日中國互聯(lián)應(yīng)該是要大幅下跌的，溢價估算應(yīng)該是出于較大的折價狀態(tài)才行對，起碼折價5%以上。但是投資者受抄底投機情緒影響，中國互聯(lián)的價格一直沒有被嚴重打壓，實際場內(nèi)還處于小幅度溢價。說直白一點就是中國互聯(lián)本應(yīng)該大幅下跌的，但是卻沒有較大跌幅，這就給我們的提供了巨大的風險套利空間。所以道哥果斷場內(nèi)直接賣出，同時場內(nèi)申購等額中國互聯(lián)，最終獲得套利收益7.16%，加上躲避場內(nèi)跌幅2%+，共獲得10%收益。暴跌暴漲行情容易出現(xiàn)優(yōu)質(zhì)套利機會
QDII基金風險套利需要對美股的走勢進行預測，平時預測很難預測的準的，有時候是美股領(lǐng)著其他港A股跑，而有的時候反著來。但是這種暴跌暴漲的行情，市場情緒是比較容易把握，加上場內(nèi)韭菜眾多抄底情緒嚴重，使得基金價格被拖著，就很容易出現(xiàn)非常優(yōu)秀的套利機會。除此之外，我們可以通過期貨指數(shù)來判斷美股的走勢，當天美股期貨跌停了，晚上美股90%的概率是要暴跌的，如果此時美股QDII基金沒有出現(xiàn)較大幅度折價，來提前兌付當晚的跌幅，那么此時做風險套利極大概率是可以成功的。總結(jié)：在暴跌暴漲的行情中，可以根據(jù)港股(騰訊/阿里巴巴)以及美股期貨指數(shù)，來判斷當晚美股的走勢，從而判斷中國互聯(lián)折價率，進而判斷套利策略。如果這兩個暴跌，那么當晚美股（互聯(lián)指數(shù)）大概率是要下跌的，而中國互聯(lián)盤中沒有出現(xiàn)較大折價，那么此時做風險套利是極佳選擇。如果這兩個漲跌幅度很小，當晚指數(shù)漲跌不易判斷，那么就做保守套利，只吃溢價即可，以免判斷出錯導致踏空，得不償失~這樣的機會實屬難得，但是只要抓住一次，那就大肉，可以極大的降低自己的持倉成本。今天（3月18日）的情況，應(yīng)該會和3月16日的情況一樣，場內(nèi)本應(yīng)該處于較高折價狀態(tài)，但是卻還溢價，風險套利的話大概率又吃到肉了，明天看結(jié)果~
