這是兩種不同類型的指數(shù)基金，我們要決定選擇哪種指數(shù)基金，是要看風(fēng)險偏好以及收益能力的，但很多朋友都只看到收益的數(shù)據(jù)，這是不全面的。比如中證500的收益是很高的，但同時波動也是很大的，如果你是低風(fēng)險的偏好者，在購買了中證500出現(xiàn)較大的虧損后，你可能就會選擇割肉出場。
下面我們就從收益和風(fēng)險收益比兩個方面來看這兩個指數(shù)到底誰更優(yōu)秀。
從近5年指數(shù)的收益數(shù)據(jù)來看，上證50的收益率是明顯高于滬深300的。下圖是兩個指數(shù)在2013年11月年至2018年11月的走勢圖，其中上證50期間的漲幅是45.86%，而滬深300的期間漲幅是30.08%，上證50的收益率約超出滬深300近15個百分點。
上證50的振幅為125.7%，滬深300的振幅為135.4%，說明波動性方面，滬深300是略高于上證50的。
回到具體的標(biāo)的上來看，我選擇了近5年來表現(xiàn)不錯的易方達(dá)上證50和富國滬深300增強兩只基金進(jìn)行對比。
易方達(dá)上證50近3年的收益率是29.01%，近1年的收益率是-8.65%，自成立以來的年均收益率為21.3%。從年度漲跌幅來看，表現(xiàn)確實也不錯，5年中3年都跑贏了滬深300。
富國滬深300近3年的收益率是10.56%，近1年的收益率是-13.38%，都是明顯落后于易方達(dá)上證50。自成立以來年均收益率6.44%，更是大幅落后于上證50。從年度漲跌幅看，落后的主要原因是2014、2015和2017年的漲幅明顯不及上證50，這是導(dǎo)致其收益率差距的根本原因。
回到兩只基金的詳細(xì)數(shù)據(jù)來看。兩只基金都是大盤類的指數(shù)型基金，一個跟蹤上證50指數(shù)，一個跟蹤滬深300指數(shù)，但是兩者的收益率數(shù)據(jù)對比可知，無論是1年、2年、3年還是5年的年化收益率，上證50都領(lǐng)先滬深300。
易方達(dá)上證50的5年年化收益率是14.75%，高于滬深300的13.44%；近3年的年化收益率是8.86%，遠(yuǎn)高于富國滬深300的3.4%。因此無論是短中長期，上證50的年化收益率都是碾壓滬深300的。那他們的風(fēng)險特征又是怎么樣？上證50的波動性會不會高于滬深300呢？
上證50的標(biāo)準(zhǔn)差和風(fēng)險系數(shù)都低于滬深300，也就是說上證50以更低的波動性和風(fēng)險取得了高于滬深300的收益，這是多好的一個產(chǎn)品啊。因此易方達(dá)上證50的夏普比率是明顯高出富國滬深300指數(shù)的。
也就是說在承受同等風(fēng)險的情況下，上證50的收益率會高于滬深300。而實際的情況下是，上證50在風(fēng)險更低的情況下，收益率依然比滬深300優(yōu)秀。
以上就是個人對于這兩只指數(shù)和相關(guān)指數(shù)基金的看法，各位投資者要明確的是，不是每一只跟蹤這兩個指數(shù)的基金都會有這樣的業(yè)績，具體還要看跟蹤基金的跟蹤能力和收益水平。
