技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是基于三項(xiàng)合理的市場(chǎng)假設(shè)：
市場(chǎng)行為涵蓋一切信息；
價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；
歷史會(huì)重演。
市場(chǎng)行為涵蓋一切信息這一假設(shè)是我們進(jìn)行技術(shù)分析的基礎(chǔ)，其主要思想是認(rèn)為影響股票價(jià)格的每一個(gè)因素（包括內(nèi)在的和外在的）都反映在市場(chǎng)行為中，不必對(duì)影響股票價(jià)格的具體因素作過多的關(guān)心。這條解釋有其合理性。我們知道，影響股票價(jià)格的變動(dòng)有很多方面的因素，包括宏觀面、政策面、市場(chǎng)面、資金面、心理面等等，但任何一個(gè)因素對(duì)股票市場(chǎng)的影響最終都必然體現(xiàn)在股票價(jià)格的變動(dòng)上，在圖表上直觀地反映出來。如果某一消息一公布，股票價(jià)格卻沒有大的變動(dòng)，說明這個(gè)消息不是影響股票市場(chǎng)的因素。
價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)這一假設(shè)是我們進(jìn)行技術(shù)分析最根本、最核心的因素，該假設(shè)認(rèn)為股票價(jià)格的變動(dòng)是按一定規(guī)律進(jìn)行的，股票價(jià)格有保持原來方向的慣性。一般說來，一段時(shí)間內(nèi)股票價(jià)格一直是持續(xù)上漲或下跌，那么今后一段時(shí)間，如果不出意外，股票價(jià)格也會(huì)按這一方向繼續(xù)上漲或下跌，沒有理由改變這一既定的運(yùn)動(dòng)方向。股言道：“順勢(shì)而為”，如果股價(jià)沒有調(diào)頭的內(nèi)部和外部因素，沒有必要逆大勢(shì)而為。正是由于這一條，技術(shù)分析者們才花費(fèi)大量心血“按圖索驥”，試圖找出股票價(jià)格的變動(dòng)規(guī)律。
歷史會(huì)重演這一假設(shè)是我們進(jìn)行技術(shù)分析的重要前提，市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)在圖表上留下的運(yùn)動(dòng)軌跡，常常有驚人的相似之處，可以說，技術(shù)分析的理論就是人們對(duì)過去股票價(jià)格的變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行歸納總結(jié)的結(jié)果。
在三大假設(shè)之下，技術(shù)分析有了自己的理論基礎(chǔ)。第一條假設(shè)肯定了研究市場(chǎng)行為就意味著全面考慮了影響股價(jià)的所有因素；第二條和第三條假設(shè)使得我們找到的規(guī)律能夠應(yīng)用于股票市場(chǎng)的實(shí)際操作之中。
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