小錢理財(cái)法：擺脫月光一族 理出幸福生活
投資+儲(chǔ)蓄
對(duì)多數(shù)上班族來說,每月工資除了日常開支外,可能所剩無幾,用于理財(cái)似乎微不足道。 其實(shí),打理“小錢”更能實(shí)現(xiàn)以少積多。況且,正因錢少,選擇理財(cái)?shù)那烙邢?所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有限,理財(cái)?shù)碾y度亦小。若不理小錢,很容易成為月光一族。
小錢理財(cái)比較適合剛走上工作崗位的年輕人、工薪上班族以及手頭余錢不多的家庭。假設(shè)兩口之家月收入3000元,除去日常月開支2000元,還有約1000元結(jié)余,若將這些余錢用于投資,相當(dāng)于被強(qiáng)制儲(chǔ)蓄,進(jìn)了家庭的理財(cái)賬戶。
保險(xiǎn)+理財(cái)
目前,不少壽險(xiǎn)公司推出保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品,不僅具有保障功能,同時(shí)還可實(shí)現(xiàn)理財(cái)目的。
如果個(gè)人或者家庭月節(jié)余收入不足1000元,完全可以投資保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。專家分析,對(duì)于年輕的家庭及青年群體,其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng),因此可以考慮具有一定理財(cái)功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品,這樣不僅能較大限度地規(guī)避人力不可抗拒的意外風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)可以滿足小家庭及青年人群的理財(cái)需求。
時(shí)下,多家壽險(xiǎn)公司推出10到20年期限的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品,每月保費(fèi)大多低于1000元。以萬能險(xiǎn)為例,一個(gè)兩口之家如果夫妻雙方都購買了保險(xiǎn),月支出約700元左右,就可以實(shí)現(xiàn)較全面的意外傷害醫(yī)療保障。
余錢+定期
對(duì)普通家庭來說,建立家庭醫(yī)療、意外等備用基金非常必要,但一般家庭都是將這些“散錢”隨意放置在活期賬戶。
其實(shí),對(duì)于理財(cái)觀念相對(duì)保守的家庭,可以通過辦理具有理財(cái)功能的銀行卡,將每月節(jié)余收入存入定期賬戶,這樣每月強(qiáng)制儲(chǔ)蓄,累計(jì)下來也會(huì)非?？捎^。假設(shè)一個(gè)三口之家,夫妻每月工資除了日常開支外,分別存入定期理財(cái)賬戶1000元和500元,累計(jì)一年就能有18000元的緊急備用基金,不僅小錢變大錢,且能賺取比活期更劃算的利息。
小額+定投
對(duì)于有固定收入,但時(shí)間不充裕卻有中遠(yuǎn)期資金需求的投資者,可考慮基金定額定投,即在每月固定的時(shí)間,以固定的金額投資到指定的開放式基金中,類似銀行零存整取。
基金定投的選擇相對(duì)比較豐富,目前許多短期純債基金的穩(wěn)妥性與銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品相差無幾,一般購買單位為1000元起,兩個(gè)工作日即可變現(xiàn),年收益率在2%—4%,高于定期存款,也高于貨幣市場基金。
不過,由于這種投資方式要求按月扣款,如果扣款日內(nèi)投資者賬戶的資金余額不足,即被視為違約,超過一定的違約次數(shù),定期定額投資計(jì)劃將被強(qiáng)行終止。所以,建議收入不穩(wěn)定的家庭或個(gè)人最好采用一次性或多次購買的方式進(jìn)行基金定投。
收官戰(zhàn)給9月"下馬威" 揭開新一輪跌勢(shì)序幕?
“收官之戰(zhàn)”收得無限落寞
雖然在名義的討論中，八月“似乎”已經(jīng)過完，但31日確實(shí)是上連周末，下連月初的“樞紐”，這個(gè)官子之戰(zhàn)的結(jié)局將直接關(guān)系到九月的新盤局。
雖然在下午殺跌動(dòng)能已經(jīng)衰竭，但是問題并不是“有人賣”而是“沒人買”。有一些個(gè)股甚至是被一手一手慢慢的賣到了跌停的位置，最后收盤時(shí)僅有50家個(gè)股上漲，卻有250余家個(gè)股跌停，把今天和2008年的6月10日相比，絕對(duì)是絲毫不為過。“收官之戰(zhàn)”卻收得無盡落寞，的確讓人惆悵。
要知道，去年6月10日是多重利空影響下的結(jié)果，而今年8月的收官之戰(zhàn)卻是一次獨(dú)立式地崩潰下跌。這就說明大盤仍然沒有擺脫“禁錮”，甚至在大家都很謹(jǐn)慎的情況下空方的肆虐更加變本加厲。今天逾6%的下跌說明了什么？
看看這些后果吧：周線可能“五連陰”，給了九月開局一個(gè)“下馬威”，回落至年線和5年均線之下使中長線趨勢(shì)遭到破壞，此外還不算今天停牌的太保長電等的補(bǔ)跌對(duì)明天可能帶來的影響。盡管筆者不想看到這一幕，但是既然周五的“重中之重”已經(jīng)被完全破壞，那么我們只得尊重市場的方向選擇。
極端式的“收官”結(jié)果給了后市一個(gè)非常矛盾的選擇：短線來看，如此下跌必然有一個(gè)報(bào)復(fù)性的反彈，可是這種反彈卻因?yàn)?#8220;反彈”的性質(zhì)可能導(dǎo)致沒有人感興趣，這樣一來會(huì)重蹈去年6月10日后連陰的覆轍。
中長線來看，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不應(yīng)該也不可能有太大問題，但股指的趨勢(shì)卻已經(jīng)被連續(xù)的暴跌完全打亂。甚至股民的謹(jǐn)慎和大盤的盤跌本身也形成了一個(gè)惡性循環(huán)。我們?cè)撛趺醋?？首先要明確的是，這樣的下跌是“跌給誰看”的，現(xiàn)在中冶又緊急招股，這可能更加觸動(dòng)了某些“空方”的神經(jīng)，因此進(jìn)行“叫板式”下跌的目標(biāo)實(shí)際上不言自明。既然博弈的雙方都是“高手”，而小散稍一不注意就可能被誤傷，那么最穩(wěn)妥的方式自然是等待“那個(gè)被叫板的對(duì)手”坐不住了先行反擊后再作決斷。
同時(shí)，中國石化今天的“莫名跌停”參考?xì)v次跌停后的走勢(shì)，都會(huì)發(fā)現(xiàn)這可能是一個(gè)短期殺跌結(jié)束的信號(hào)。中小板今天的暴跌基本符合“上周末期可能出現(xiàn)一個(gè)W型的中間拐點(diǎn)”，今天這個(gè)拐點(diǎn)可能已經(jīng)“產(chǎn)生”。而由于這一跌跌幅過大，后續(xù)的“二次下跌”（即W的倒數(shù)第二畫）可能時(shí)間上不會(huì)太長，到那時(shí)，經(jīng)歷了連續(xù)暴跌的權(quán)重股可能會(huì)和中小盤強(qiáng)勢(shì)個(gè)股產(chǎn)生一次力度較強(qiáng)的共振，也是我們值得關(guān)注的反彈信號(hào)。
最后，如此落寞的暴跌中不管是空倉還是重倉者，相信心中都不是滋味，但生存在這個(gè)市場里，第一要素就是不要被自己打垮，在風(fēng)雨過后我們依然能夠見到美麗的彩虹。 （圖銳）
暴跌或再次揭開新一輪跌勢(shì)序幕
對(duì)于今日的暴跌，我們有想到，也沒想到。想到的是股指在經(jīng)過上周的盤整之后，已到了最后選擇方向的時(shí)候，破位下行只是遲早的事情；而沒想到的是今日中國石化居然出現(xiàn)了跌停。今日中國石化的跌停已不代表投機(jī)汽油漲價(jià)的資金的出逃，因?yàn)槠湓谏现芤衙鞔_了暫不調(diào)整的消息，股價(jià)也應(yīng)聲跌去了5%以上，所以，今日中國石化的跌停代表的應(yīng)是機(jī)構(gòu)資金的出逃。對(duì)于這種權(quán)重個(gè)股來講，一直都是各路基金重倉把守，因此，今日它的暴跌自然也就很容易讓人聯(lián)想到基金的全面潰退。
應(yīng)該說此次這么大級(jí)別的調(diào)整絕非管理層的初衷，但當(dāng)管理層出手時(shí)，中長線投資人已感受到了拳鋒的厲害，于是奪路而逃。不過，出拳容易，收拳卻難。我們看到，在下跌過程中管理層已多次表明態(tài)度，不僅解釋了貨幣政策“微調(diào)”的含義與用心，更是接連批準(zhǔn)多家基金的發(fā)行。但這樣的動(dòng)作并沒有太大的實(shí)質(zhì)作用，因?yàn)槲覀兛吹降氖袌鋈谫Y行為是越來越大，而且創(chuàng)業(yè)板也將很快“隆重”登場，這些無疑都是對(duì)市場資金的“掠奪”。在“開源”與“節(jié)流”嚴(yán)重不成正比的情況下，又怎能讓市場出現(xiàn)欣欣向榮的局面。
今日股指的再次暴跌打破了股民的所有幻想。股指在數(shù)日盤整之后的暴跌意味著新一輪跌勢(shì)的開始，而我們最初預(yù)測當(dāng)前股指會(huì)如去年1月那般演繹的觀點(diǎn)也得到了印證。既然如此，那么我們就只有繼續(xù)等待未來的新低行情了。(股市俠客)
中期趨勢(shì)沒扭轉(zhuǎn) 做反彈只能做短線
八月很黑，最后一個(gè)交易日很黑，八月從第一個(gè)交易日到最后一個(gè)交易日都是黑的。月跌幅超過百分之二十，這在6124點(diǎn)以來的大熊市的下跌也只有最后暴跌的一個(gè)月比這個(gè)月幅度更深。八月的最后一天滬市大盤跌幅近7%，深市超7%。周一的暴跌主要拜以中石化和中石油為首的藍(lán)籌股所賜，資源股、鋼鐵股、地產(chǎn)股、銀行股無不大跌。這種情況下的確很兇險(xiǎn)，市場大有崩潰跡象。
不過，在筆者看來，藍(lán)籌股就是擠泡沫也基本差不多了，大部分藍(lán)籌股也都到了下方之前盤了很久的底部，換句話說前面快速拉升那一段基本上被抹平了，在這種情況下還能破位下跌筆者以為可能性并不大。而對(duì)于前面反彈中表現(xiàn)出色的個(gè)股來說，大勢(shì)很差時(shí)雖然表現(xiàn)也不好，但絕大部分都沒創(chuàng)新低，甚至有些個(gè)股一直維持在上輪反彈的高位震蕩，這和前段時(shí)間個(gè)股每每下跌都領(lǐng)跌完全不同。這說明市場的格局在發(fā)生著微妙的變化。
周二，大盤將逼近6月1日的缺口，投資者可密切關(guān)注股指在那個(gè)缺口處的表現(xiàn)，能否支撐住是短線是否考慮介入的關(guān)鍵因素之一。對(duì)于中線，筆者再強(qiáng)調(diào)不是介入時(shí)機(jī)，因?yàn)橹芯€勢(shì)頭還沒扭轉(zhuǎn)。但對(duì)于短線，投資者則需要密切注意，因?yàn)橐坏┐髣?shì)空頭力量消耗殆盡，那么相應(yīng)那些抗跌的個(gè)股將成為快速反彈的先鋒，短線能否抓住則主要靠個(gè)人的盤感以及操作技巧。很多人看到大跌都發(fā)蒙，可實(shí)際上股市下跌很多時(shí)候都是送機(jī)會(huì)的。不過，當(dāng)前準(zhǔn)備的操作，投資者務(wù)必以短線視之，因?yàn)橹衅谮厔?shì)還沒扭轉(zhuǎn)，做反彈只能做短線，中期趨勢(shì)則要5日線、10日線以及20日線粘合后股指在這三條線的表現(xiàn)，這至少不是本周的事，也不用著急。（占豪）
三因素壓制市場 A股向下探底未結(jié)束
隨著中報(bào)數(shù)據(jù)的公布，部分前期漲幅過大的周期性行業(yè)股票面臨較大調(diào)整壓力，在此背景下，目前市場熱點(diǎn)緊緊圍繞國慶、創(chuàng)投等題材股展開。但從歷史經(jīng)驗(yàn)看，題材股的活躍也往往意味著市場正處于調(diào)整態(tài)勢(shì)中。我們認(rèn)為，大盤在權(quán)重板塊的拖累下，有可能繼續(xù)向下尋求支撐，并且可能回補(bǔ)6月1日2635-2668點(diǎn)跳空缺口。
三大因素壓制市場
首先，8月份信貸數(shù)據(jù)或?qū)⒌陀陬A(yù)期，市場的流動(dòng)性基礎(chǔ)正在發(fā)生根本性動(dòng)搖。據(jù)測算，截至目前為止，銀行業(yè)8月新增人民幣貸款約為2000億元，其中四大行占到1000億元，按照銀監(jiān)會(huì)的要求，如果月底之前四大行不再出現(xiàn)突擊放貸的情況，那么本月總的新增貸款將不會(huì)超過3000億元?？紤]到月初銀監(jiān)會(huì)要求銀行提高資本金充足率，將會(huì)進(jìn)一步制約銀行的信貸規(guī)模，未來信貸環(huán)比增速甚至可能出現(xiàn)進(jìn)一步下降。市場此前普遍預(yù)期8月份信貸將會(huì)較7月份的3559億元出現(xiàn)較大幅度環(huán)比上升，或?qū)⑦_(dá)到5000億元之上。但是最新的數(shù)據(jù)顯示，8月份信貸規(guī)?？赡軙?huì)大大低于市場預(yù)期，并且更有悲觀預(yù)期認(rèn)為9月份信貸仍然會(huì)維持在低位。面對(duì)突如其來的利空數(shù)據(jù)，銀行、地產(chǎn)等信貸敏感行業(yè)紛紛放量下跌，成為做空的主要?jiǎng)恿Α?
其次，再融資壓力逐漸顯現(xiàn)，資金供求關(guān)系進(jìn)一步趨緊，并引發(fā)投資者恐慌心理。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至8月27日，已實(shí)施定向增發(fā)的73家上市公司共發(fā)行242.26億股，募集資金1552.31億元。其平均發(fā)行股份數(shù)為3.32億股，與去年108家定向增發(fā)公司的平均發(fā)行量僅為1.72億股相比，平均發(fā)行規(guī)模將近翻番。萬科、招行、武鋼等行業(yè)龍頭紛紛發(fā)出再融資申請(qǐng)，對(duì)市場造成較大沖擊。再融資本無可厚非，但是當(dāng)市場處于弱平衡之際，連續(xù)的再融資計(jì)劃還是會(huì)導(dǎo)致供求失衡，引發(fā)大盤新一輪下跌。不僅再融資，新股IPO也在加速進(jìn)行，中國中冶等多家公司即將發(fā)行上市，還有數(shù)百家公司排隊(duì)等待上市。資本市場處于元?dú)饣謴?fù)期，大小非減持壓力也仍然巨大，如此大規(guī)模的融資無疑會(huì)令市場雪上加霜。
第三，金融、地產(chǎn)等主流板塊調(diào)整遠(yuǎn)未結(jié)束，股指難言見底。從已經(jīng)公布的多家銀行中報(bào)看，雖然整體平穩(wěn)，但是也暴露出了較多問題，如資本金充足率降低、息差收窄等。如果投資者預(yù)期未來不良貸款回升，那么可能會(huì)引發(fā)對(duì)銀行業(yè)績的憂慮，并使該板塊遭受到更大的拋售壓力。地產(chǎn)股近期也跌幅巨大，一線城市的房地產(chǎn)市場目前出現(xiàn)了過熱之后的調(diào)整勢(shì)頭，如果二套房政策從嚴(yán)執(zhí)行，將會(huì)對(duì)地產(chǎn)行業(yè)形成重大沖擊，地產(chǎn)股的調(diào)整將會(huì)進(jìn)一步延續(xù)。有色、鋼鐵等強(qiáng)周期性行業(yè)中報(bào)仍然普遍虧損，因而無法支撐巨大升幅之后的高估值，避險(xiǎn)情緒的出現(xiàn)將會(huì)導(dǎo)致資金從上述行業(yè)流出。因此，主流板塊的調(diào)整壓力仍然存在，這將會(huì)帶動(dòng)股指重心的進(jìn)一步下移。
繼續(xù)執(zhí)行防御策略
展望短期走勢(shì)，A股在全球股市普遍上漲的背景下獨(dú)自下跌，主要是受制于信貸下降、再融資等一系列利空因素打壓，并且在業(yè)績回升速度遠(yuǎn)低于股價(jià)上漲速度的背景下，出現(xiàn)價(jià)值回歸也實(shí)屬正常。當(dāng)然，我們也注意到，為了緩解融資壓力，股票型基金也在加速發(fā)行。但是新基金總體規(guī)模有限，而且市場一旦走弱，老基金贖回壓力也會(huì)抵消新基金發(fā)行的正面影響。因此不能將大盤轉(zhuǎn)強(qiáng)的希望寄托在新基金上。
在操作策略上，建議繼續(xù)執(zhí)行防御策略。主流板塊地產(chǎn)、金融、鋼鐵、有色等仍處于調(diào)整過程中，仍需進(jìn)一步觀望；在題材股方面，目前的操作難度較大，投資者應(yīng)該適可而止。尋找上漲催化劑仍然是買入的唯一理由，軍工、農(nóng)業(yè)、創(chuàng)投仍然是短期熱點(diǎn)，適合激進(jìn)的投資者參與。 （長城證券 張勇）
