提及用來傳承財富的家族信托，首先跳入人們腦海的可能是高達(dá)1000萬元的設(shè)立門檻，對于不少中產(chǎn)家庭來說，這似乎離他們比較遙遠(yuǎn)。
值得注意的是，上述市場正在發(fā)生改變，一項門檻僅為100萬元、旨在解決中產(chǎn)家庭財富傳承問題的信托正在獲得關(guān)注。
“相較于歐美等發(fā)達(dá)國家，國內(nèi)的家庭信托業(yè)務(wù)仍處在發(fā)展初期，尚且難以滿足龐大的中產(chǎn)家庭需求，為此，招行創(chuàng)新推出家庭財富傳承服務(wù)——金葵花財富信托，目的是為中產(chǎn)家庭的財富保駕護(hù)航。”招商銀行副行長劉建軍說。
那么，信托業(yè)務(wù)的本質(zhì)是什么？中產(chǎn)家庭為何需要信托？信托如何發(fā)揮財富傳承作用？
業(yè)內(nèi)人士介紹，信托業(yè)務(wù)的本質(zhì)是一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為，其理念精髓是“始于信任，終于托付”。
其中，“他益信托”是家庭財富傳承最好的手段，其具有“隔離+指定分配”特征，可以根據(jù)客戶的意愿來設(shè)計法律架構(gòu)，對指定受益人的利益進(jìn)行管理、運用和處分。
目前在歐美等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，信托傳承理念已深入人心，家庭信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。其中，針對中產(chǎn)家庭的民事信托、遺產(chǎn)信托等“他益信托”也較為成熟，其既具備理財功能，又具備代際傳承分配功能，門檻也相對較低，一般為100—200萬元人民幣，較為契合中產(chǎn)家庭的財力和需求。
相比之下，國內(nèi)市場目前存在兩大痛點。一是“融資類信托”占據(jù)主體，這類產(chǎn)品僅相當(dāng)于理財工具，不具備傳承屬性；二是就“家族信托”來看，其雖具備傳承與隔離功能，但門檻過高，普遍在1000萬元以上。
也就是說，在國內(nèi)市場上，適合中產(chǎn)家庭、具備代際傳承分配功能的家庭信托仍處在起步階段，其發(fā)展前景廣闊。
但有人不禁要問，家庭信托不是超高凈值人群才需要的嗎？中產(chǎn)家庭也需要這項服務(wù)嗎？
招行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，尼爾森發(fā)布的一項針對中產(chǎn)家庭的調(diào)研顯示，關(guān)于“財富傳承”問題，近60%的被調(diào)研者沒意識到自己有財富傳承的需求，63%的被調(diào)研者沒有考慮過使用信托規(guī)劃等手段實現(xiàn)財富傳承。
不少中產(chǎn)家庭的成員認(rèn)為，自己目前事業(yè)順利、家庭幸福且正值壯年，過早安排財富傳承與分配“不吉利”；還有人認(rèn)為，財富傳承是億萬富豪才會考慮的事情，自己把現(xiàn)金和房產(chǎn)直接送給子女就算實現(xiàn)了財富傳承。
然而在日常生活中，因企業(yè)經(jīng)營、債務(wù)糾紛、婚姻變故等因素引發(fā)的風(fēng)險無處不在，中產(chǎn)家庭的資產(chǎn)雖然在百萬級，但如果僅通過贈與或繼承這樣的途徑，家庭成員很容易在債務(wù)追索、家人爭產(chǎn)和離婚財產(chǎn)分割中蒙受損失。
因此，從風(fēng)險防范的角度看，中產(chǎn)家庭在進(jìn)行財富管理時，除了要關(guān)注資產(chǎn)的保值增值，還應(yīng)考慮可能發(fā)生的潛在風(fēng)險，提前做好應(yīng)對和安排，這樣才能既給家庭“創(chuàng)富”，又為家人“傳富”。
“經(jīng)過近兩年的調(diào)研與論證，招行將‘金葵花財富信托’的起點設(shè)置為100萬元，以契合中產(chǎn)家庭的財力與需求?！闭行猩鲜鲐?fù)責(zé)人說。
具體來看，在受益人選擇上，客戶可按照自己的意愿，將信托財產(chǎn)指定分配給希望照顧的家人，其范圍包含配偶、子女、（配偶）父母及（外）孫子女等，既能做到代際傳承，又可實現(xiàn)隔代關(guān)愛，還能做到靈活分配。
此外，在分配設(shè)計方面，金葵花財富信托既能實現(xiàn)“定時、定量”分配，以持續(xù)照顧家人；又能在升學(xué)、結(jié)婚和生子等特定條件觸發(fā)時進(jìn)行分配，以防止揮霍。
在風(fēng)險隔離方面，其隔離功能主要體現(xiàn)在“設(shè)立金葵花財富信托的合法資產(chǎn)”與“客戶其它資產(chǎn)”相區(qū)別，也就是說，當(dāng)發(fā)生債務(wù)糾紛、婚姻變故、遺產(chǎn)分割時，這部分資產(chǎn)獨立于客戶所擁有的其它資產(chǎn)。
（經(jīng)濟日報 記者：郭子源 責(zé)編：胡達(dá)聞）
