(1)MACD指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)
MACD指標(biāo)的作用是找出市場的超買超賣點(diǎn)及市場的轉(zhuǎn)勢點(diǎn)
<1>優(yōu)點(diǎn):主要適于研判中長期走勢.易判斷上漲或下跌行情的開始與結(jié)束,利用MACD指標(biāo),可以判斷出目前市況是多頭市場還是空頭市場,避免逆向操作.在確定趨勢后,則可采用相應(yīng)的買賣策略,減少無謂頻繁進(jìn)出.
<2>缺點(diǎn):當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)較大時(shí),由于MACD反應(yīng)遲緩,不能迅速產(chǎn)生買賣信號,所以不適于短線操作.在股價(jià)處于盤局中波幅較小時(shí),MACD發(fā)出的買賣信號不明顯,在分析個(gè)股走勢時(shí),較適用于股性活躍大幅波動(dòng)的投機(jī)股,對于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股則不適用.
(2)MACD指標(biāo)的應(yīng)用法則
MACD指標(biāo)由五部分組成:長期均線DEA,短期均線DIFF,代表多頭買力的紅色能量柱和代表空頭賣力的綠色能量柱,以及表示多空分界線的0軸.
<1>DIFF和DEA都處于0軸以上,屬于多頭市場,當(dāng)白色DIFF線自下而上穿越黃色DEA線,MACD出現(xiàn)紅色柱狀線時(shí),是買入信號.如果出現(xiàn)DIFF線自上而下穿越DEA線時(shí),僅能視為一次短暫的回落,而不能確定趨勢反轉(zhuǎn),此時(shí)是否賣出,還需要借助其他指標(biāo)來綜合研判.
<2>DIFF和DEA都處于0軸以下,屬于空頭市場.當(dāng)白色DIFF線自上而下穿越黃色DEA線,MACD出現(xiàn)綠色柱狀線時(shí),是賣出信號,如果出現(xiàn)DIFF線自下而上穿越DEA線時(shí),僅能視為一次短線反彈,而不能確定趨勢反轉(zhuǎn),此時(shí)是否買入,還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷.
<3>MACD柱狀線的收縮和放大.
MACD的紅色柱狀線和綠色柱狀線的變化,分別代表了多頭和空頭能量的強(qiáng)弱盛衰.由于在MACD指標(biāo)中,能量釋入是一個(gè)循序漸近的過程,所以紅綠柱是逐漸放大和縮小的,在東方哲學(xué)中講求,陽盛則衰,陰盛則強(qiáng).多空雙方的力量,此長彼消.當(dāng)紅色柱狀線放出時(shí),表明市場上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量,股價(jià)將開始一段漲升行情,是一種比較明顯的買入信號.當(dāng)紅色柱狀線逐漸變短時(shí),表明趨勢運(yùn)行的強(qiáng)度正在減弱,當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變,出現(xiàn)綠柱線時(shí),表明市場上的空頭力量開始強(qiáng)于多頭力量,股價(jià)將開始一段下跌行情,是一種比較明顯的賣出信號,
<4>MACD的形態(tài)和背離.
MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象.當(dāng)MACD指標(biāo)形成高位看跌形態(tài),如頭肩頂,雙頭等,應(yīng)當(dāng)保持警惕.反之當(dāng)MACD指標(biāo)形成低位看漲形態(tài),如雙底,頭肩底等,則應(yīng)考慮買入.當(dāng)股價(jià)持續(xù)上升而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢時(shí),意味著頂背離出現(xiàn),預(yù)示著股價(jià)可能在不久出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行,當(dāng)股價(jià)持續(xù)走低,而MACD指標(biāo)卻出現(xiàn)一波高于一波的走勢時(shí),意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn),預(yù)示著股價(jià)將很快結(jié)束下跌返身上漲.
<5>MACD指標(biāo)的失真--股價(jià)處于沒有明顯的上升或下降趨勢的整理形態(tài)
當(dāng)股價(jià)波動(dòng)沒有明顯的上升或下降趨勢,而是保持水平方向的整理,此時(shí)DIFF線與DEA線的交叉將會(huì)十分頻繁,同時(shí)MACD柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn),顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠,此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài),使用價(jià)值相應(yīng)降低.
(3)MACD黃金交叉和死亡交叉
<1>當(dāng)白線DIFF由下向上穿破黃線DEA,形成黃金交叉,MACD出現(xiàn)紅色柱狀,為買入信號.
[1]強(qiáng)勢黃金交叉
DIFF和DEA都在0軸以上,提示當(dāng)前處于多頭市場的強(qiáng)勢之中,當(dāng)DIFF向上突破DEA時(shí),表明股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的高位回檔整理后,新的一輪漲升即將開始,激進(jìn)的投資者此時(shí)可以短線加碼買進(jìn),穩(wěn)健型的投資者則繼續(xù)持股待漲.
[2]弱勢黃金交叉
DIFF和DEA都在0軸以下,提示當(dāng)前處于空頭市場的弱勢之中,當(dāng)DIFF向上突破DEA時(shí),表明股價(jià)經(jīng)過長期下跌后,短線有反彈的可能,但并不表示下跌趨勢已經(jīng)結(jié)束,股價(jià)還有可能在反彈后重回下跌的可能,在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下,激進(jìn)的投資者可以短線買入,快進(jìn)快出.穩(wěn)健型的投資者則繼續(xù)持幣觀望,謹(jǐn)慎對待.至于是否趨勢反轉(zhuǎn),還要結(jié)合其它指標(biāo)和因素綜合分析.
<2>當(dāng)白線DIFF由上向下突破黃線DEA,形成死亡交叉,MACD出現(xiàn)綠柱狀線,為賣出信號.
[1]強(qiáng)勢死亡交叉
DIFF和DEA都在0軸以下,提示當(dāng)前處于空頭市場的弱勢之中,當(dāng)DIFF向下突破DEA時(shí),表明股價(jià)經(jīng)過短線反彈后,將開始新一輪下跌,此時(shí)應(yīng)果斷賣出股票.
[2]弱勢死亡交叉
DIFF和DEA都在0軸以上,提示當(dāng)前處于多頭市場的強(qiáng)勢之中,當(dāng)DIFF向下突破DEA時(shí),表明股價(jià)經(jīng)過前期連續(xù)上漲,短線有調(diào)整要求,但并不表示上升趨勢已經(jīng)結(jié)束,股價(jià)還有可能在調(diào)整到位后重新上漲的可能,在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下,激進(jìn)的投資者可以短線高拋低吸,做倒差價(jià)降低持倉成本.穩(wěn)健型的投資者可考慮暫時(shí)退出觀望,至于趨勢是否就此反轉(zhuǎn),還要結(jié)合其它指標(biāo)和因素綜合分析.謀而后動(dòng).
(4)MACD指標(biāo)的形態(tài)法
MACD屬于趨勢性指標(biāo),而傳統(tǒng)的形態(tài)分析,絕大部分都是根據(jù)趨勢理論逐步總結(jié)出來的,故此MACD指標(biāo)也可用一般的形態(tài)理論加以研判.
<1>當(dāng)MACD形成m頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài),可能預(yù)示著股價(jià)即將下跌,如果股價(jià)線同時(shí)也出現(xiàn)頂部形態(tài)則賣出信號共震,應(yīng)及時(shí)拋出股票.
<2>當(dāng)MACD形成w底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài),可能預(yù)示著股價(jià)即將反彈向上,如果股價(jià)線同時(shí)也出現(xiàn)底部形態(tài)則買入信號共震,可以逢低吸納股票.
(5)MACD指標(biāo)的背離
就是指當(dāng)MACD指標(biāo)的圖形走勢方向和k線圖上的股價(jià)走勢方向相反,MACD指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種.
<1>頂背離:當(dāng)股價(jià)逐波升高,而DIFF和DEA不是同步上升,而是逐波下降,與股價(jià)走勢形成頂背離.預(yù)示股價(jià)即將下跌,是賣出股票的信號.如果此時(shí)DIFF由上向下穿DEA,形成兩次死亡交叉,則后市股價(jià)將大幅下跌.
<2>底背離:當(dāng)股價(jià)逐波下行,而DIFF和DEA不是同步下降,而是逐波上升,與股價(jià)走勢形成底背離,預(yù)示著股價(jià)即將上漲.是買進(jìn)股票的信號如果此時(shí)DIFF由下向上穿過DEA,形成兩次黃金交叉,則后市股價(jià)將大幅上漲.
<3>在實(shí)踐中,MACD指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢行情中比較可靠,股價(jià)在高價(jià)區(qū)時(shí),通常只要出現(xiàn)一次頂背離的形態(tài),即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下,而股價(jià)在低價(jià)區(qū),一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離后才能確認(rèn)底部形成,因此MACD指標(biāo)研判頂背離的準(zhǔn)確性要高于底背離,這點(diǎn)投資者要加以留意.
(6)實(shí)戰(zhàn)心得
在使用MACD指標(biāo)時(shí)必須先判定當(dāng)前市場的屬性.即目前的市場是多頭市場,還是空頭市場.然后采取不同的操作策略,回避風(fēng)險(xiǎn),取得利潤.
<1>MACD低位兩次金叉
當(dāng)DIFF和DEA指標(biāo)處于o軸以下的時(shí)候,如果短期內(nèi),例如8到13個(gè)交易日內(nèi),連續(xù)發(fā)生兩次MACD金叉,則在出現(xiàn)第二次金叉的時(shí)候,可能大漲.當(dāng)然MACD低位出現(xiàn)一次金叉,也可能大漲,但MACD低位二次金叉大漲的概率和把握更高一些,如果再結(jié)合k線形態(tài)和量價(jià)關(guān)系等因素來綜合研判,那么大漲的可信度將明顯增加.
<2>MACD高位兩次死叉
如果短期內(nèi),MACD高位出現(xiàn)二次向下死叉,通常其后都將有一波較大的跌勢.對這個(gè)重要的賣出信號要加以重視,否則有遭受較大虧損的可能.
<3>MACD的黃金交叉一般是重要的買入時(shí)機(jī),但必須注意的是DIFF和DEA距離0軸的遠(yuǎn)近,主要根據(jù)歷史記錄作為參考.發(fā)生在0軸之上的金叉不能離0軸太遠(yuǎn),否則其可靠性將大大降低.
<4>綜合運(yùn)用MA,KDJ和MACD.
[1]短期均線MA(5)走平,同時(shí)KDJ指標(biāo)處于金叉向上狀態(tài),當(dāng)MACD金叉,出現(xiàn)紅色柱狀線時(shí),是極佳的買點(diǎn).
[2]短期均線MA(5)走平,同時(shí)KDJ指標(biāo)處于死叉向下狀態(tài),當(dāng)MACD死叉,出現(xiàn)綠色柱狀線時(shí),是極佳的賣點(diǎn).
