近日，中國證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部發(fā)布了《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》(以下簡稱《通知》)，行業(yè)期待已久的公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式落地。
據(jù)了解，嘉實(shí)、華夏、易方達(dá)、南方、中歐等基金公司已經(jīng)申請?jiān)圏c(diǎn)并完成備案，將正式開展投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，其中部分機(jī)構(gòu)主要開展業(yè)務(wù)的是旗下的子公司，比如華夏財(cái)富、嘉實(shí)財(cái)富、中歐錢滾滾等。
公募基金業(yè)務(wù)進(jìn)入2.0時(shí)代
受追漲殺跌等非理性行為的影響，基金好發(fā)但客戶不賺錢的“魔咒”普遍存在，與國外普遍盛行的投顧模式相比，國內(nèi)理財(cái)生態(tài)圈缺乏代表投資人利益的買方中介力量，去引導(dǎo)客戶進(jìn)行理性投資和長期投資，買方中介亟待發(fā)展壯大。
基金投顧試點(diǎn)的推出，意味著公募基金業(yè)態(tài)正式進(jìn)入2.0時(shí)代。即從產(chǎn)品銷售導(dǎo)向，轉(zhuǎn)向真正以客戶利益為中心的服務(wù)導(dǎo)向：從客戶立場出發(fā)，根據(jù)客戶的需求制定投資方案，優(yōu)化投資行為，并最終提升基金投資的盈利體驗(yàn)。這將將極大改變現(xiàn)有的基金銷售困局，財(cái)富管理行業(yè)將迎來難得的發(fā)展機(jī)遇。
具體來看，《通知》對試點(diǎn)機(jī)構(gòu)提供的具體基金投資組合策略提出了相應(yīng)的要求，主要的內(nèi)容如下：
1、對基金投資組合策略的具體產(chǎn)品品種、數(shù)量進(jìn)行管理的人員應(yīng)當(dāng)具有三年以上證券投資、證券研究分析、證券投資基金研究評價(jià)或分析經(jīng)歷，且最近1年從事上述工作，并通過相關(guān)考試;
2、管理型基金投資顧問服務(wù)的單個(gè)客戶持有單只基金的市值，不得高于客戶賬戶資產(chǎn)凈值的20%，貨幣市場基金、指數(shù)基金不受此限;
3、單一基金投資組合策略下所有客戶持有單只基金的份額總和不得超過該基金總份額的20%，持有指數(shù)基金的份額總和不得超過該基金總份額的30%;
4、不得向客戶建議結(jié)構(gòu)復(fù)雜的基金，包括分級基金場內(nèi)份額和監(jiān)管部門認(rèn)定的其他基金;
5、建議客戶投資于封閉運(yùn)作基金、定期開放基金等流通受限基金的，應(yīng)當(dāng)制定專門的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，向客戶特別提示風(fēng)險(xiǎn)。向普通投資者建議投資流通受限基金的，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶同意，且確認(rèn)流通受限基金的投資期限與客戶的目標(biāo)投資期限不存在沖突。
6、因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金投資組合策略之外的因素導(dǎo)致不符合上述要求，應(yīng)當(dāng)在3個(gè)月內(nèi)調(diào)整，經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的情形除外。
5家試點(diǎn)公司各有千秋
基金投資顧問業(yè)務(wù)需要為每一位客戶開立專屬投顧賬戶、量身定制投顧策略，從全市場數(shù)千只產(chǎn)品選出匹配該策略的產(chǎn)品并持續(xù)跟蹤調(diào)整，這是一個(gè)涉及海量數(shù)據(jù)(603138,股吧)的動態(tài)過程，對基金公司的投資管理能力、風(fēng)險(xiǎn)控制體系以及系統(tǒng)支撐能力都有著極高的要求。
據(jù)了解，南方基金將推出管理型基金投顧業(yè)務(wù)，并通過與第三方銷售機(jī)構(gòu)天天基金開展合作，實(shí)現(xiàn)配置全市場公募基金產(chǎn)品，此舉在業(yè)內(nèi)還沒有先例。南方基金將為客戶開立專屬投顧賬戶并定制投顧策略，根據(jù)該選定策略代為進(jìn)行全市場基金產(chǎn)品篩選和配置，并持續(xù)跟蹤市場以及策略執(zhí)行情況管理客戶投顧賬戶。
易方達(dá)基金表示，將針對不同客戶群體需求，針對性提供投顧服務(wù)，在資產(chǎn)配置、擇時(shí)輪動和基金優(yōu)選基金優(yōu)選三個(gè)層面為客戶提供投顧服務(wù)。
華夏財(cái)富總經(jīng)理張暉表示，為了基金投顧業(yè)務(wù)的推出，華夏財(cái)富已經(jīng)進(jìn)行了三年的準(zhǔn)備，基金投顧業(yè)務(wù)正式推出后，每一個(gè)簽約客戶都將會獲得一個(gè)專屬的投顧賬戶，由公司的資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)為客戶提供7*24小時(shí)的專業(yè)投資決策。華夏財(cái)富為華夏基金的全資子公司，其在人工智能領(lǐng)域進(jìn)行了深度創(chuàng)新，形成了“線下投顧+線上理財(cái)機(jī)器人(300024,股吧)”的獨(dú)特服務(wù)模式，致力于打造“懂你，更懂投資”的專業(yè)基金投顧品牌。
中歐錢滾滾業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，已配備專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)、算法研究團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶服務(wù)及系統(tǒng)建設(shè)團(tuán)隊(duì)，致力于為客戶提供專業(yè)的投資顧問服務(wù)。“我們希望通過長時(shí)間的努力，提升普通客戶購買基金的盈利體驗(yàn)，探索基金投顧服務(wù)的商業(yè)模式，并為推動公募基金行業(yè)從單一產(chǎn)品的銷售走向資產(chǎn)綜合配置服務(wù)，盡自己的一份努力?！敝袣W錢滾滾相關(guān)人士表示。
