“券商”即是經(jīng)營(yíng)證券交易的公司，或稱證券公司。是指依照公司法的規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)，從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
它是非銀行金融機(jī)構(gòu)的一種，是從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的法定組織形式，是專門(mén)從事有價(jià)證券買(mǎi)賣的法人企業(yè)。分為證券經(jīng)營(yíng)公司和證券登記公司。
依我國(guó)公司法的規(guī)定，證券公司從它成立的時(shí)候起就按照現(xiàn)代企業(yè)制度來(lái)規(guī)范管理，以使證券公司能夠成為具有一定規(guī)模的，產(chǎn)權(quán)清晰、風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)、權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)，擔(dān)負(fù)起證券公司在證券發(fā)行與交易中的責(zé)任。
它具有證券交易所的會(huì)員資格，可以承銷發(fā)行、自營(yíng)買(mǎi)賣或自營(yíng)兼代理買(mǎi)賣證券。普通投資人的證券投資都要通過(guò)證券商來(lái)進(jìn)行。
從證券經(jīng)營(yíng)公司的功能分，可分為證券經(jīng)紀(jì)商、證券自營(yíng)商和證券承銷商。
①證券經(jīng)紀(jì)商。代理買(mǎi)賣證券的證券機(jī)構(gòu)，接受投資人委托、代為買(mǎi)賣證券，并收取一定手續(xù)費(fèi)即傭金。
②證券自營(yíng)商。自行買(mǎi)賣證券的證券機(jī)構(gòu)，它們資金雄厚，可直接進(jìn)入交易所為自己買(mǎi)賣股票。
③證券承銷商。以包銷或代銷形式幫助發(fā)行人發(fā)售證券的機(jī)構(gòu)。實(shí)際上，許多證券公司是兼營(yíng)這3種業(yè)務(wù)的。
按照各國(guó)現(xiàn)行的做法，證券交易所的會(huì)員公司均可在交易市場(chǎng)進(jìn)行自營(yíng)買(mǎi)賣，但專門(mén)以自營(yíng)買(mǎi)賣為主的證券公司為數(shù)極少。
我國(guó)的證券公司，多是集承銷、經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)三種業(yè)務(wù)于一身的綜合性經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。
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