投機(jī)交易，當(dāng)你覺(jué)得絕對(duì)不能輸?shù)臅r(shí)候，注定了一定會(huì)輸
交易之所以沒(méi)有辦法向其他行業(yè)一樣做到名師出高徒或許就是因?yàn)橛行└匾臇|西不在于技術(shù)層面，而是在于別的層面，比如，精神以及心理。
在心理學(xué)中有一個(gè)比較經(jīng)典的“瓦倫達(dá)心態(tài)”，大致意思是，瓦倫達(dá)是美國(guó)一個(gè)很有名的高空走鋼絲的雜技演員，在一次表演中不幸墜落身亡，后來(lái)他的妻子披露，她預(yù)感到了瓦倫達(dá)會(huì)出事，因?yàn)樗谀谴紊蠄?chǎng)表演之前一直在不停的跟自己嘮叨，告誡自己不能夠失敗，因?yàn)檫@次演出太重要了，結(jié)果悲劇還是發(fā)生了，當(dāng)你把專(zhuān)注做成了一種患得患失的時(shí)候，往往會(huì)更容易出差錯(cuò)。
交易也是如此，想想那些悲憫的例子，借高利貸入市的，抵押房子入市的，把養(yǎng)老本拿出來(lái)入市的，又有誰(shuí)真的能夠上演奇跡逆襲？當(dāng)你覺(jué)得自己絕對(duì)不能輸并且也輸不起的時(shí)候，基本決定了結(jié)果一定會(huì)輸，并不是每一個(gè)交易者都有足夠的抗壓能力，而這種抗壓能力更是需要在屢敗屢戰(zhàn)的交易過(guò)程中錘煉出來(lái)的。
很多交易者容易孤注一擲，這里面有一個(gè)最大的誤區(qū)是，在其他的工作中每天至少工作8小時(shí)甚至更多所賺的的工資也許僅僅夠平常的日常生活開(kāi)支，但是卻指望通過(guò)每天只研究個(gè)把小時(shí)的交易來(lái)獲得更多的收入，這合理么？
交易者最終能夠盈利體現(xiàn)的都是交易投入的時(shí)間價(jià)值，而不是破釜沉舟的孤注一擲，交易與賭不同，交易是一次會(huì)輸，長(zhǎng)久必贏，賭博是一次會(huì)贏，就賭必輸。
成交量指標(biāo)-堆量滯漲賣(mài)出技巧
一、了解堆量的意義
所謂堆量,是指成交量在某個(gè)價(jià)位附近出現(xiàn)持續(xù)放大,每天的成交量都非常大,這些巨大的日成交量堆集在一起就像一座小山一樣（如圖4-5)。所謂堆量不漲,就是指出現(xiàn)堆量后,股價(jià)并沒(méi)有隨同成交量的持續(xù)放大而出現(xiàn)上漲,而是出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)震蕩,或即使上漲,幅度和力度也非常小,量?jī)r(jià)配合嚴(yán)重背。
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圖4-5堆量滯漲
堆量是一種有序的成交量溫和遞增,堆量反映出的是健康的上漲形態(tài)。從“莊家市”的角度講,當(dāng)主力意欲拉升時(shí),常把成交量做得非常漂亮,幾曰或幾周以來(lái),成交量緩慢放大,股價(jià)慢慢推高,成交量在近期的K線圖上形成一個(gè)狀似土堆的形態(tài),堆得越漂亮,就越可能產(chǎn)生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大舉出貨。
二、高位堆量滯漲的賣(mài)出技巧
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)證明,堆量滯漲的欺騙性極大,這種技術(shù)形態(tài)對(duì)于缺乏投資經(jīng)驗(yàn)和分析能力的散戶(hù)殺傷力非常大,是一種典型的技術(shù)騙線。該形態(tài)之所以能夠欺騙大部分小散,主要是其成交量持續(xù)放大,交投非?；钴S。同時(shí),股價(jià)也出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)特征。如果沒(méi)有相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)水平,一般是很難分辨其危害性的。
不管主力做盤(pán)的手法多么狡詐,也不管主力做盤(pán)的方式多么復(fù)雜,但有兩點(diǎn)是主力必須遵循的。一是低買(mǎi)高賣(mài),二是不給或盡量不給散戶(hù)低位吃貨的機(jī)會(huì)。很明顯,堆量滯漲不符合第二條,也就是說(shuō),如果主力資金在吃貨,那么經(jīng)過(guò)多日的持續(xù)堆量,應(yīng)該說(shuō)巳經(jīng)吃得差不多了。既然主力吃夠了貨,那就應(yīng)該迅速拉起來(lái),使股價(jià)脫離他的堆量成本區(qū),不讓散戶(hù)吃到便宜貨。
即然堆量后股價(jià)沒(méi)有向上突破,那就是說(shuō)明他根本就不想往上做,其真實(shí)目的是通過(guò)堆量造成一種股價(jià)即將上漲的假象,誘騙散戶(hù)進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入,而主力則乘機(jī)出逃。
有些主力被套后喜歡逆市拉升,因?yàn)樵诖蟊P(pán)持續(xù)走低的情況下,放量堆高非常容易引起市場(chǎng)的關(guān)注,也容易吸引投資者的介人。這種股票基本上都是過(guò)去曾經(jīng)大幅炒作過(guò)而主力又未順利出逃并且倉(cāng)位非常重,為了盡快出逃,主力往往采取不計(jì)成本的方式出貨。
有些股票除權(quán)后出現(xiàn)明顯的堆量滯漲,這是主力利用除權(quán)后的“廉價(jià)'效應(yīng)造勢(shì)騙人,其特點(diǎn)是成交量持續(xù)放大,股價(jià)強(qiáng)勢(shì)橫盤(pán)或小幅上漲,給人以放量走高的假象。一般而言,除權(quán)后出現(xiàn)堆量的股票往往會(huì)出現(xiàn)破位下行,并且幅度相當(dāng)大,所以說(shuō),對(duì)于這種除權(quán)堆量的股票切不可盲目買(mǎi)入。
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三、高位堆量滯漲的操作注意事項(xiàng)
堆量就是量一定要堆起來(lái)而不是一天兩天單日放量,因此只有昨天的大于前天量的2倍以上,今天量大于昨天量的2倍以上,明天量大于今天的量2倍以上,才能完成堆量形態(tài)。
在高位對(duì)敲堆量的過(guò)程中,主力的出貨量往往會(huì)占當(dāng)日成交量的30%,同時(shí)還會(huì)新增10%的籌碼,所以主力每日的實(shí)際出貨量只能占當(dāng)日成交量的20%左右。也就是說(shuō),即使每日換手率達(dá)到了10%,主力也需要25天才能將50%的籌碼出完。
因此,投資者一旦發(fā)現(xiàn)某只個(gè)股有過(guò)巨大而穩(wěn)健的漲幅,當(dāng)其高位出現(xiàn)一個(gè)月左右的震蕩期時(shí),該股往往還會(huì)持續(xù)走低,持股者必須果斷清倉(cāng)離場(chǎng),以免被套的更深。
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成交量變化七個(gè)階段的“七階律”：
一、量增價(jià)升，買(mǎi)入信號(hào)
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成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢(shì)也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買(mǎi)入信號(hào)?！傲吭鰞r(jià)升”是最常見(jiàn)的多頭主動(dòng)進(jìn)攻模式，應(yīng)積極進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入與莊共舞。
二、量平價(jià)升，持續(xù)買(mǎi)入
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成交量保持等量水平，股價(jià)持續(xù)上升，可以在期間適時(shí)適量地參與。
三、量減價(jià)升，繼續(xù)持有
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成交量減少，股價(jià)仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。股神之路網(wǎng)站提示：有時(shí)在上漲初期也會(huì)出現(xiàn)“量減價(jià)升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過(guò)補(bǔ)量后仍有上行空間。
四、量減價(jià)平，警戒信號(hào)
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成交量顯著減少，股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期大幅上漲之后，進(jìn)行橫向整理不在上升，此為警戒出貨的信號(hào)。此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽(yáng)大陰線，無(wú)論有無(wú)利好利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。
五、量減價(jià)跌，賣(mài)出信號(hào)
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成交量繼續(xù)減少，股價(jià)趨勢(shì)開(kāi)始轉(zhuǎn)為下降，為賣(mài)出信號(hào)。此為無(wú)量陰跌，底部遙遙無(wú)期，所謂多頭不死跌勢(shì)不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉(cāng)認(rèn)賠，爆出大的成交量，跌勢(shì)才會(huì)停止，所以在操作上，只要趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時(shí)止損出局。
六、量平價(jià)跌，繼續(xù)賣(mài)出
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成交量停止減少，股價(jià)急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持及早賣(mài)出的方針，不要買(mǎi)入當(dāng)心“飛刀斷手”。
七、量增價(jià)跌，棄賣(mài)觀望
股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價(jià)仍在下落，也要慎重對(duì)待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣(mài)出空倉(cāng)觀望。低價(jià)區(qū)的增量說(shuō)明有資金接盤(pán)，說(shuō)明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時(shí)若在趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)跌勢(shì)的初期出現(xiàn)“量增價(jià)跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉(cāng)出局。
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成交量的變化，代表了人氣的變化，情緒的變化. 可以這么說(shuō)：量能是人氣變化的量化值。尤其針對(duì)A股市場(chǎng)的應(yīng)用，極為價(jià)值。
真突破的成交量
當(dāng)股價(jià)波動(dòng)突破我們畫(huà)的通道線或者水平線時(shí)，為了判斷是否是真的突破，需要結(jié)合突破時(shí)的成交量來(lái)判斷。
“價(jià)漲量增，價(jià)跌量縮”是價(jià)量循環(huán)的基本規(guī)律。股價(jià)上漲突破壓力線的時(shí)候需要大成交量的支持，突破之后仍然需要大成交量；但股價(jià)向下跌破支撐線的時(shí)候，成交量不一定會(huì)放大，有時(shí)跌破當(dāng)日成交量沒(méi)有明顯變化，但在跌破后幾天成交量會(huì)放大，需要具體情況具體判斷。
此外，投資者還可以結(jié)合本書(shū)第二篇提到的莊家操作時(shí)的價(jià)量關(guān)系，對(duì)具體情況具體分析，如果有明顯的頂?shù)撞啃纬桑顿Y者可以在突破前便做出交易方向的選擇，盡量將收益最大化。在不確定是否突破的時(shí)候，進(jìn)行部分買(mǎi)入、部分賣(mài)出，也是非常理性的操作手法。見(jiàn)圖3-1、圖3-2、圖3-3、圖3-4、圖3-5。
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圖3-1 東風(fēng)汽車(chē)（600006）股價(jià)向上突破水平壓力線時(shí)成交量放大
由圖3-1可見(jiàn)，東風(fēng)汽車(chē)（600006）的股價(jià)在底部區(qū)間波動(dòng)的過(guò)程中，有明顯的成交量間或放大跡象，這便是有莊家資金進(jìn)場(chǎng)的痕跡，此處詳見(jiàn)本書(shū)第二篇第四章第一節(jié)的莊家的“區(qū)間波動(dòng)建倉(cāng)”。
當(dāng)莊家建倉(cāng)完畢后，拉升就開(kāi)始了，伴隨著股價(jià)的上漲，水平壓力線被突破的同時(shí)成交量出現(xiàn)了明顯的放大，這對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)便是明顯的買(mǎi)入信號(hào)。投資者也可以根據(jù)本書(shū)第二篇所講的內(nèi)容，在莊家建倉(cāng)的時(shí)候便逢低逐漸買(mǎi)入，以免錯(cuò)過(guò)莊家建倉(cāng)完畢后開(kāi)始拉升時(shí)上漲行情的到來(lái)。且投資者的建倉(cāng)成本與莊家建倉(cāng)的成本越接近，在后市股價(jià)的波動(dòng)中操作便越占據(jù)優(yōu)勢(shì)。
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圖3-2 包鋼股份（600010）股價(jià)向上突破下跌通道壓力線時(shí)成交量放大
由圖3-2可見(jiàn)，包鋼股份（600010）的股價(jià)并沒(méi)有在底部震蕩很久，這代表莊家在建倉(cāng)時(shí)采取了一邊上漲一邊建倉(cāng)的建倉(cāng)方式，具體在本書(shū)第二篇會(huì)有提及。投資者在看盤(pán)時(shí)還需結(jié)合實(shí)際，靈活運(yùn)用，方能提高判斷的準(zhǔn)確度。
為了使畫(huà)線更加明顯直觀，去掉了K線圖中的均線，在實(shí)際交易過(guò)程中，60日均線的突破，如果伴隨著成交量的放大，也是非常關(guān)鍵的突破的判斷，此處不再贅述。成交量的放大是最為直觀的突破信號(hào)，也是投資者最可靠的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，投資者應(yīng)盡量選擇在價(jià)格突破時(shí)成交量有明顯改變的個(gè)股進(jìn)行交易，提高判斷的準(zhǔn)確性，從而提高盈利的概率。
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圖3-3 萬(wàn)科A（000002）股價(jià)在向下跌破水平支撐線后成交量逐漸放大
由圖3-3可見(jiàn)，萬(wàn)科A（000002）的股價(jià)在向下突破水平支撐線后成交量才逐漸放大。這種成交量變化不明顯的情況通常會(huì)出現(xiàn)在大盤(pán)股的走勢(shì)當(dāng)中，因?yàn)榇蟊P(pán)股中機(jī)構(gòu)投資者較多。
在此處請(qǐng)投資者注意，本書(shū)所敘述的價(jià)量關(guān)系的判斷，更靈敏地適用于小盤(pán)股，因?yàn)樾”P(pán)股的成交量變化更為明顯，且機(jī)構(gòu)投資者很少存在扎堆現(xiàn)象，反映到價(jià)量關(guān)系上會(huì)更加單純和直觀。
對(duì)于大盤(pán)股來(lái)說(shuō)，投資者應(yīng)參考基本面和整個(gè)板塊及大盤(pán)的走勢(shì)，以便做出更可靠的判斷。市場(chǎng)是瞬息萬(wàn)變的，投資者也應(yīng)靈活運(yùn)用自己的投資策略，在交易中得到經(jīng)驗(yàn)的積累和性格的磨煉，從而實(shí)現(xiàn)更大的盈利。
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圖3-4 偉星股份（002003）股價(jià)在向下跌破上升趨勢(shì)線時(shí)成交量有明顯放大
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投機(jī)交易，當(dāng)你覺(jué)得絕對(duì)不能輸?shù)臅r(shí)候，注定了一定會(huì)輸
交易之所以沒(méi)有辦法向其他行業(yè)一樣做到名師出高徒或許就是因?yàn)橛行└匾臇|西不在于技術(shù)層面，而是在于別的層面，比如，精神以及心理。
在心理學(xué)中有一個(gè)比較經(jīng)典的“瓦倫達(dá)心態(tài)”，大致意思是，瓦倫達(dá)是美國(guó)一個(gè)很有名的高空走鋼絲的雜技演員，在一次表演中不幸墜落身亡，后來(lái)他的妻子披露，她預(yù)感到了瓦倫達(dá)會(huì)出事，因?yàn)樗谀谴紊蠄?chǎng)表演之前一直在不停的跟自己嘮叨，告誡自己不能夠失敗，因?yàn)檫@次演出太重要了，結(jié)果悲劇還是發(fā)生了，當(dāng)你把專(zhuān)注做成了一種患得患失的時(shí)候，往往會(huì)更容易出差錯(cuò)。
交易也是如此，想想那些悲憫的例子，借高利貸入市的，抵押房子入市的，把養(yǎng)老本拿出來(lái)入市的，又有誰(shuí)真的能夠上演奇跡逆襲？當(dāng)你覺(jué)得自己絕對(duì)不能輸并且也輸不起的時(shí)候，基本決定了結(jié)果一定會(huì)輸，并不是每一個(gè)交易者都有足夠的抗壓能力，而這種抗壓能力更是需要在屢敗屢戰(zhàn)的交易過(guò)程中錘煉出來(lái)的。
很多交易者容易孤注一擲，這里面有一個(gè)最大的誤區(qū)是，在其他的工作中每天至少工作8小時(shí)甚至更多所賺的的工資也許僅僅夠平常的日常生活開(kāi)支，但是卻指望通過(guò)每天只研究個(gè)把小時(shí)的交易來(lái)獲得更多的收入，這合理么？
交易者最終能夠盈利體現(xiàn)的都是交易投入的時(shí)間價(jià)值，而不是破釜沉舟的孤注一擲，交易與賭不同，交易是一次會(huì)輸，長(zhǎng)久必贏，賭博是一次會(huì)贏，就賭必輸。
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成交量指標(biāo)-堆量滯漲賣(mài)出技巧
一、了解堆量的意義
所謂堆量,是指成交量在某個(gè)價(jià)位附近出現(xiàn)持續(xù)放大,每天的成交量都非常大,這些巨大的日成交量堆集在一起就像一座小山一樣（如圖4-5)。所謂堆量不漲,就是指出現(xiàn)堆量后,股價(jià)并沒(méi)有隨同成交量的持續(xù)放大而出現(xiàn)上漲,而是出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)震蕩,或即使上漲,幅度和力度也非常小,量?jī)r(jià)配合嚴(yán)重背。
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圖4-5堆量滯漲
堆量是一種有序的成交量溫和遞增,堆量反映出的是健康的上漲形態(tài)。從“莊家市”的角度講,當(dāng)主力意欲拉升時(shí),常把成交量做得非常漂亮,幾曰或幾周以來(lái),成交量緩慢放大,股價(jià)慢慢推高,成交量在近期的K線圖上形成一個(gè)狀似土堆的形態(tài),堆得越漂亮,就越可能產(chǎn)生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大舉出貨。
二、高位堆量滯漲的賣(mài)出技巧
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)證明,堆量滯漲的欺騙性極大,這種技術(shù)形態(tài)對(duì)于缺乏投資經(jīng)驗(yàn)和分析能力的散戶(hù)殺傷力非常大,是一種典型的技術(shù)騙線。該形態(tài)之所以能夠欺騙大部分小散,主要是其成交量持續(xù)放大,交投非?；钴S。同時(shí),股價(jià)也出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)特征。如果沒(méi)有相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)水平,一般是很難分辨其危害性的。
不管主力做盤(pán)的手法多么狡詐,也不管主力做盤(pán)的方式多么復(fù)雜,但有兩點(diǎn)是主力必須遵循的。一是低買(mǎi)高賣(mài),二是不給或盡量不給散戶(hù)低位吃貨的機(jī)會(huì)。很明顯,堆量滯漲不符合第二條,也就是說(shuō),如果主力資金在吃貨,那么經(jīng)過(guò)多日的持續(xù)堆量,應(yīng)該說(shuō)巳經(jīng)吃得差不多了。既然主力吃夠了貨,那就應(yīng)該迅速拉起來(lái),使股價(jià)脫離他的堆量成本區(qū),不讓散戶(hù)吃到便宜貨。
即然堆量后股價(jià)沒(méi)有向上突破,那就是說(shuō)明他根本就不想往上做,其真實(shí)目的是通過(guò)堆量造成一種股價(jià)即將上漲的假象,誘騙散戶(hù)進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入,而主力則乘機(jī)出逃。
有些主力被套后喜歡逆市拉升,因?yàn)樵诖蟊P(pán)持續(xù)走低的情況下,放量堆高非常容易引起市場(chǎng)的關(guān)注,也容易吸引投資者的介人。這種股票基本上都是過(guò)去曾經(jīng)大幅炒作過(guò)而主力又未順利出逃并且倉(cāng)位非常重,為了盡快出逃,主力往往采取不計(jì)成本的方式出貨。
有些股票除權(quán)后出現(xiàn)明顯的堆量滯漲,這是主力利用除權(quán)后的“廉價(jià)'效應(yīng)造勢(shì)騙人,其特點(diǎn)是成交量持續(xù)放大,股價(jià)強(qiáng)勢(shì)橫盤(pán)或小幅上漲,給人以放量走高的假象。一般而言,除權(quán)后出現(xiàn)堆量的股票往往會(huì)出現(xiàn)破位下行,并且幅度相當(dāng)大,所以說(shuō),對(duì)于這種除權(quán)堆量的股票切不可盲目買(mǎi)入。
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三、高位堆量滯漲的操作注意事項(xiàng)
堆量就是量一定要堆起來(lái)而不是一天兩天單日放量,因此只有昨天的大于前天量的2倍以上,今天量大于昨天量的2倍以上,明天量大于今天的量2倍以上,才能完成堆量形態(tài)。
在高位對(duì)敲堆量的過(guò)程中,主力的出貨量往往會(huì)占當(dāng)日成交量的30%,同時(shí)還會(huì)新增10%的籌碼,所以主力每日的實(shí)際出貨量只能占當(dāng)日成交量的20%左右。也就是說(shuō),即使每日換手率達(dá)到了10%,主力也需要25天才能將50%的籌碼出完。
因此,投資者一旦發(fā)現(xiàn)某只個(gè)股有過(guò)巨大而穩(wěn)健的漲幅,當(dāng)其高位出現(xiàn)一個(gè)月左右的震蕩期時(shí),該股往往還會(huì)持續(xù)走低,持股者必須果斷清倉(cāng)離場(chǎng),以免被套的更深。
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成交量變化七個(gè)階段的“七階律”：
一、量增價(jià)升，買(mǎi)入信號(hào)
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成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢(shì)也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買(mǎi)入信號(hào)?！傲吭鰞r(jià)升”是最常見(jiàn)的多頭主動(dòng)進(jìn)攻模式，應(yīng)積極進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入與莊共舞。
二、量平價(jià)升，持續(xù)買(mǎi)入
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成交量保持等量水平，股價(jià)持續(xù)上升，可以在期間適時(shí)適量地參與。
三、量減價(jià)升，繼續(xù)持有
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成交量減少，股價(jià)仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。股神之路網(wǎng)站提示：有時(shí)在上漲初期也會(huì)出現(xiàn)“量減價(jià)升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過(guò)補(bǔ)量后仍有上行空間。
四、量減價(jià)平，警戒信號(hào)
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成交量顯著減少，股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期大幅上漲之后，進(jìn)行橫向整理不在上升，此為警戒出貨的信號(hào)。此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽(yáng)大陰線，無(wú)論有無(wú)利好利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。
五、量減價(jià)跌，賣(mài)出信號(hào)
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成交量繼續(xù)減少，股價(jià)趨勢(shì)開(kāi)始轉(zhuǎn)為下降，為賣(mài)出信號(hào)。此為無(wú)量陰跌，底部遙遙無(wú)期，所謂多頭不死跌勢(shì)不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉(cāng)認(rèn)賠，爆出大的成交量，跌勢(shì)才會(huì)停止，所以在操作上，只要趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時(shí)止損出局。
六、量平價(jià)跌，繼續(xù)賣(mài)出
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成交量停止減少，股價(jià)急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持及早賣(mài)出的方針，不要買(mǎi)入當(dāng)心“飛刀斷手”。
七、量增價(jià)跌，棄賣(mài)觀望
股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價(jià)仍在下落，也要慎重對(duì)待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣(mài)出空倉(cāng)觀望。低價(jià)區(qū)的增量說(shuō)明有資金接盤(pán)，說(shuō)明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時(shí)若在趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)跌勢(shì)的初期出現(xiàn)“量增價(jià)跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉(cāng)出局。
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成交量的變化，代表了人氣的變化，情緒的變化. 可以這么說(shuō)：量能是人氣變化的量化值。尤其針對(duì)A股市場(chǎng)的應(yīng)用，極為價(jià)值。
真突破的成交量
當(dāng)股價(jià)波動(dòng)突破我們畫(huà)的通道線或者水平線時(shí)，為了判斷是否是真的突破，需要結(jié)合突破時(shí)的成交量來(lái)判斷。
“價(jià)漲量增，價(jià)跌量縮”是價(jià)量循環(huán)的基本規(guī)律。股價(jià)上漲突破壓力線的時(shí)候需要大成交量的支持，突破之后仍然需要大成交量；但股價(jià)向下跌破支撐線的時(shí)候，成交量不一定會(huì)放大，有時(shí)跌破當(dāng)日成交量沒(méi)有明顯變化，但在跌破后幾天成交量會(huì)放大，需要具體情況具體判斷。
此外，投資者還可以結(jié)合本書(shū)第二篇提到的莊家操作時(shí)的價(jià)量關(guān)系，對(duì)具體情況具體分析，如果有明顯的頂?shù)撞啃纬?，投資者可以在突破前便做出交易方向的選擇，盡量將收益最大化。在不確定是否突破的時(shí)候，進(jìn)行部分買(mǎi)入、部分賣(mài)出，也是非常理性的操作手法。見(jiàn)圖3-1、圖3-2、圖3-3、圖3-4、圖3-5。
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圖3-1 東風(fēng)汽車(chē)（600006）股價(jià)向上突破水平壓力線時(shí)成交量放大
由圖3-1可見(jiàn)，東風(fēng)汽車(chē)（600006）的股價(jià)在底部區(qū)間波動(dòng)的過(guò)程中，有明顯的成交量間或放大跡象，這便是有莊家資金進(jìn)場(chǎng)的痕跡，此處詳見(jiàn)本書(shū)第二篇第四章第一節(jié)的莊家的“區(qū)間波動(dòng)建倉(cāng)”。
當(dāng)莊家建倉(cāng)完畢后，拉升就開(kāi)始了，伴隨著股價(jià)的上漲，水平壓力線被突破的同時(shí)成交量出現(xiàn)了明顯的放大，這對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)便是明顯的買(mǎi)入信號(hào)。投資者也可以根據(jù)本書(shū)第二篇所講的內(nèi)容，在莊家建倉(cāng)的時(shí)候便逢低逐漸買(mǎi)入，以免錯(cuò)過(guò)莊家建倉(cāng)完畢后開(kāi)始拉升時(shí)上漲行情的到來(lái)。且投資者的建倉(cāng)成本與莊家建倉(cāng)的成本越接近，在后市股價(jià)的波動(dòng)中操作便越占據(jù)優(yōu)勢(shì)。
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圖3-2 包鋼股份（600010）股價(jià)向上突破下跌通道壓力線時(shí)成交量放大
由圖3-2可見(jiàn)，包鋼股份（600010）的股價(jià)并沒(méi)有在底部震蕩很久，這代表莊家在建倉(cāng)時(shí)采取了一邊上漲一邊建倉(cāng)的建倉(cāng)方式，具體在本書(shū)第二篇會(huì)有提及。投資者在看盤(pán)時(shí)還需結(jié)合實(shí)際，靈活運(yùn)用，方能提高判斷的準(zhǔn)確度。
為了使畫(huà)線更加明顯直觀，去掉了K線圖中的均線，在實(shí)際交易過(guò)程中，60日均線的突破，如果伴隨著成交量的放大，也是非常關(guān)鍵的突破的判斷，此處不再贅述。成交量的放大是最為直觀的突破信號(hào)，也是投資者最可靠的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)，投資者應(yīng)盡量選擇在價(jià)格突破時(shí)成交量有明顯改變的個(gè)股進(jìn)行交易，提高判斷的準(zhǔn)確性，從而提高盈利的概率。
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圖3-3 萬(wàn)科A（000002）股價(jià)在向下跌破水平支撐線后成交量逐漸放大
由圖3-3可見(jiàn)，萬(wàn)科A（000002）的股價(jià)在向下突破水平支撐線后成交量才逐漸放大。這種成交量變化不明顯的情況通常會(huì)出現(xiàn)在大盤(pán)股的走勢(shì)當(dāng)中，因?yàn)榇蟊P(pán)股中機(jī)構(gòu)投資者較多。
在此處請(qǐng)投資者注意，本書(shū)所敘述的價(jià)量關(guān)系的判斷，更靈敏地適用于小盤(pán)股，因?yàn)樾”P(pán)股的成交量變化更為明顯，且機(jī)構(gòu)投資者很少存在扎堆現(xiàn)象，反映到價(jià)量關(guān)系上會(huì)更加單純和直觀。
對(duì)于大盤(pán)股來(lái)說(shuō)，投資者應(yīng)參考基本面和整個(gè)板塊及大盤(pán)的走勢(shì)，以便做出更可靠的判斷。市場(chǎng)是瞬息萬(wàn)變的，投資者也應(yīng)靈活運(yùn)用自己的投資策略，在交易中得到經(jīng)驗(yàn)的積累和性格的磨煉，從而實(shí)現(xiàn)更大的盈利。
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圖3-4 偉星股份（002003）股價(jià)在向下跌破上升趨勢(shì)線時(shí)成交量有明顯放大
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圖3-5 浙能電力（600023）股價(jià)向下跌破通道線的支撐線時(shí)成交量無(wú)明顯變化
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