作者：趙駿昆 律師
智有明資本學(xué)院院長
上海智有明律師事務(wù)所創(chuàng)始人
上海有明企業(yè)管理咨詢有限公司創(chuàng)始人
非上市公司股權(quán)激勵(lì)，個(gè)稅如何繳納？
近幾年，公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)普及開來，很多老板開始重視、學(xué)習(xí)和運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)。有事業(yè)心的員工也開始關(guān)心股權(quán)激勵(lì)，希望可以得到公司的激勵(lì)股權(quán)。知道了股權(quán)激勵(lì)的理論和各種激勵(lì)工具，但有個(gè)不可忽視的問題，就是股權(quán)激勵(lì)的稅收怎么處理？
采用不同的股權(quán)激勵(lì)工具，對(duì)應(yīng)的稅收適用條款是不一樣的。納稅金額區(qū)別很大，直接影響員工的收益水平。
股權(quán)激勵(lì)稅收的通常處理方法
1、對(duì)于虛擬股權(quán)、股權(quán)增值權(quán)等激勵(lì)方式，員工并未取得實(shí)際的股權(quán)。虛擬股權(quán)、股權(quán)增值權(quán)的實(shí)質(zhì)，是員工獲得獎(jiǎng)金激勵(lì)以外的另一種形式獎(jiǎng)金，應(yīng)全部納入工薪薪金，按工資薪金項(xiàng)目的超額累進(jìn)稅率計(jì)稅。
2、對(duì)于股權(quán)期權(quán)、限制性股權(quán)、業(yè)績股權(quán)、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等激勵(lì)方式，員工將獲得實(shí)際的股權(quán)。
比如股權(quán)期權(quán)，員工行權(quán)將獲得股權(quán)；限制性股權(quán)，員工獲得股權(quán)只是暫時(shí)不能交易；業(yè)績股權(quán)，員工達(dá)到業(yè)績后可以獲得股權(quán)；股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，員工達(dá)到一定條件，獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)給員工。為了更具有激勵(lì)效果，通常老板會(huì)以低于公平市場(chǎng)價(jià)格將激勵(lì)股權(quán)授予激勵(lì)對(duì)象。
此種情形的納稅，分為兩個(gè)階段：
第一階段：股權(quán)取得階段。以低于公平市場(chǎng)價(jià)格取得股權(quán)的，公平市場(chǎng)價(jià)格和實(shí)際出資額的差額，將認(rèn)定為激勵(lì)對(duì)象的收入，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅（超額累進(jìn)稅率，最高達(dá)45%）。
公平市場(chǎng)價(jià)格，依次按照凈資產(chǎn)法、類比法和其他合理方法確定。凈資產(chǎn)法按照取得股票（權(quán)）的上年末凈資產(chǎn)確定。
第二階段：股權(quán)轉(zhuǎn)讓階段。激勵(lì)對(duì)象獲得實(shí)股以后，轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)，將按照“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得”計(jì)算個(gè)人所得稅，執(zhí)行20%稅率。
非上市公司股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅優(yōu)惠
即使老板以低于公平市場(chǎng)價(jià)格授予員工激勵(lì)股權(quán)，但激勵(lì)對(duì)象仍需要出資購買。本來激勵(lì)對(duì)象出于風(fēng)險(xiǎn)性考慮，對(duì)購買激勵(lì)股權(quán)持謹(jǐn)慎態(tài)度。激勵(lì)對(duì)象尚且沒有轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)，尚且沒有從股權(quán)激勵(lì)中得到實(shí)惠收益，還要他們?cè)诘谝浑A段就付出稅務(wù)成本，顯然不利于推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)。
稅務(wù)部門為了緩解納稅人沒有現(xiàn)金納稅的問題，出臺(tái)了以下文件：
1、《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅[2016]101號(hào)，以下簡稱101號(hào)文），于2016年9月1日起執(zhí)行。
2、《關(guān)于股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股所得稅征管問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2016年第62號(hào)，以下簡稱62號(hào)公告），規(guī)定了具體的操作細(xì)節(jié)。
以上兩個(gè)稅務(wù)文件，規(guī)定了非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，可實(shí)行徹底的遞延納稅政策，即員工在取得激勵(lì)股權(quán)時(shí)（第一階段）可暫不納稅，到稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理備案手續(xù)即可。稅款遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅（第二階段）,應(yīng)納稅額的計(jì)算方式為：
在上述股票（權(quán)）轉(zhuǎn)讓時(shí)，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去股權(quán)取得成本（期權(quán)按行權(quán)價(jià)格、限制性股票按實(shí)際出資額、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)按零）減去合理稅費(fèi)的差額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)稅。
根據(jù)財(cái)稅〔2016〕101號(hào)文件，對(duì)于非上市公司激勵(lì)對(duì)象享受股權(quán)激勵(lì)個(gè)說遞延納稅優(yōu)惠，規(guī)定了下列前提條件：
（1）屬于境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；
（2）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)公司董事會(huì)、股東（大）會(huì)審議通過。未設(shè)股東（大）會(huì)的國有單位，經(jīng)上級(jí)主管部門審核批準(zhǔn)。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)列明激勵(lì)目的、對(duì)象、標(biāo)的、有效期、各類價(jià)格的確定方法、激勵(lì)對(duì)象獲取權(quán)益的條件、程序等；
（3）激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的可以是技術(shù)成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。激勵(lì)標(biāo)的股票（權(quán)）包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對(duì)象的股票（權(quán)）；
（4）激勵(lì)對(duì)象應(yīng)為公司董事會(huì)或股東（大）會(huì)決定的技術(shù)骨干和高級(jí)管理人員，激勵(lì)對(duì)象人數(shù)累計(jì)不得超過本公司最近6個(gè)月在職職工平均人數(shù)的30%；
（5）股票（權(quán)）期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年；限制性股票自授予日起應(yīng)持有滿3年，且解禁后持有滿1年；股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)自獲得獎(jiǎng)勵(lì)之日起應(yīng)持有滿3年。上述時(shí)間條件須在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中列明；
（6）股票（權(quán)）期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過10年；
（7）實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的公司及其獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)標(biāo)的公司所屬行業(yè)均不屬于《股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》范圍。公司所屬行業(yè)按公司上一納稅年度主營業(yè)務(wù)收入占比最高的行業(yè)確定。
對(duì)非上市公司股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅優(yōu)惠文件解讀
股權(quán)激勵(lì)，涉及定對(duì)象、定時(shí)間、定數(shù)量、定價(jià)格、定方式、定來源、定機(jī)制等幾大內(nèi)容。
《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號(hào)文），從定方式、定對(duì)象、定來源、定機(jī)制等幾大方面作了規(guī)定。
1、定方式：符合股權(quán)激勵(lì)稅收優(yōu)惠的，必須是股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)。激勵(lì)標(biāo)的必須是該境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。這意味著虛擬股權(quán)、股權(quán)增值權(quán)等方式，不在稅收優(yōu)惠范圍中。
2、定對(duì)象：必須是公司董事會(huì)或股東（大）會(huì)確定的技術(shù)骨干和高級(jí)管理人員。 同時(shí)對(duì)激勵(lì)對(duì)象數(shù)量進(jìn)行了限定：不得超過本公司最近6個(gè)月在職職工平均人數(shù)的30%。
請(qǐng)注意，技術(shù)骨干和高級(jí)管理人員，必須是公司董事會(huì)或股東（大）會(huì)予以確定的。
能夠享有稅收優(yōu)惠的不包括監(jiān)事，除非該激勵(lì)對(duì)象同時(shí)具備監(jiān)事和技術(shù)骨干或監(jiān)事和高級(jí)管理人員的雙重身份。
3、定來源：通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對(duì)象的股票（權(quán)）
4、定時(shí)間：
4.1 有效期
期權(quán)授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過10年。
4.2 持有期限
股權(quán)期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，自授予之日起需持有滿3年。
4.3 行權(quán)期或解禁期
股權(quán)期權(quán)，需自行權(quán)日起持有滿1年；限制性股票，需自解禁后持有滿1年。
以上關(guān)于時(shí)間的規(guī)定，在制定股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)需要格外注意。如不符合，將無法享受稅收優(yōu)惠。
5、定機(jī)制：
5.1 必須是境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。
境內(nèi)居民企業(yè)就是在中國注冊(cè)和運(yùn)營的企業(yè)，包括內(nèi)資企業(yè)和三資企業(yè)（中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)）。這就將BAT等TMT領(lǐng)域常見的境外架構(gòu)公司排除在外。
這意味著境內(nèi)居民企業(yè)員工作為激勵(lì)對(duì)象，如果獲得的是境外企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)，例如VIE架構(gòu)中，激勵(lì)對(duì)象在境內(nèi)企業(yè)工作，但獲得VIE架構(gòu)中境外關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)；又如，中國的國際化公司，在中國和世界其他國家都有分公司或子公司，在中國公司工作的員工，獲得在國外公司的股權(quán)激勵(lì)。這些都將無法根據(jù)該文件享受稅收優(yōu)惠。
5.2 股權(quán)激勵(lì)應(yīng)經(jīng)董事會(huì)、股東（大）會(huì)決議批準(zhǔn)通過。
股權(quán)激勵(lì)方案，原則上需要股東（大）會(huì)批準(zhǔn)通過?，F(xiàn)在文件規(guī)定，不僅股東（大）會(huì)通過，還要董事會(huì)批準(zhǔn)通過。
5.3 股權(quán)激勵(lì)方案應(yīng)列明詳細(xì)內(nèi)容
包括激勵(lì)目的、對(duì)象、標(biāo)的、有效期、各類價(jià)格確定方法、激勵(lì)對(duì)象獲取權(quán)益的條件和程序等。
這意味著股權(quán)激勵(lì)內(nèi)容必須規(guī)范。需要讓稅務(wù)局了解這確實(shí)是一宗真實(shí)存在的股權(quán)激勵(lì)，而不是以股權(quán)激勵(lì)為名，行股權(quán)低價(jià)轉(zhuǎn)讓交易之實(shí)。
6、負(fù)面清單：
不是所有企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)都能享受遞延納稅的優(yōu)惠，公司所屬行業(yè)需不屬于《股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》范圍。這點(diǎn)需予以關(guān)注。
請(qǐng)注意，必須全部符合文件規(guī)定的要求，才可以享受稅收優(yōu)惠。否則，仍按本文第一條所述的“股權(quán)激勵(lì)稅收的通常處理辦法”執(zhí)行。
希望本期內(nèi)容對(duì)您有幫助。我們下期再見。
作者介紹
趙駿昆，公司法股權(quán)律師，長年專注于公司法和股權(quán)，擅長企業(yè)頂層設(shè)計(jì)、股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)投融資、公司治理、資本運(yùn)營和股東爭(zhēng)議解決。
趙駿昆于1999年大學(xué)畢業(yè)以優(yōu)異成績考入上海法院，從事民商審判五年，開始研究公司法和股權(quán)法律。2003年趙駿昆離開法院下海，先后擔(dān)任兩家中國知名律師事務(wù)所的合伙人、高級(jí)合伙人，繼續(xù)深耕公司法，研究大股東和小股東權(quán)利保護(hù)。2016年趙駿昆投資設(shè)立上海智有明律師事務(wù)所和上海有明企業(yè)管理咨詢有限公司。
趙駿昆擔(dān)任多家世界五百強(qiáng)企業(yè)項(xiàng)目的主辦律師，包括百勝餐飲（肯德基必勝客）、渣打銀行、飛利浦等；為中國民營企業(yè)提供咨詢服務(wù)支持，包括合伙股權(quán)設(shè)計(jì)、股權(quán)激勵(lì)、項(xiàng)目投融資、資本運(yùn)營以及股權(quán)爭(zhēng)議解決。趙駿昆代理的世界五百強(qiáng)企業(yè)案件曾在電視臺(tái)播出，還經(jīng)常受邀作為電臺(tái)嘉賓。
“授人以魚，不如授人以漁”。趙駿昆在上海交大、上海財(cái)大、華東理工等中國多家知名院校擔(dān)任特約講師，為企業(yè)家學(xué)員們教授股權(quán)系列課程。
趙駿昆創(chuàng)立智有明股權(quán)品牌，通過智有明律所和智有明咨詢，借助智有明資本，以“股權(quán)商學(xué)＋咨詢 法律服務(wù)＋投資”的商業(yè)模式，致力于幫助企業(yè)家和投資人了解股權(quán)、學(xué)用股權(quán)、保護(hù)股權(quán)，提高中國民企的公司治理水平。
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