相信很多人在投資的時候，聽說過止盈或止損的說法。那么對于基金定投是不是也要做類似的操作呢？我們又該怎樣做基金定投的止盈止損？
基金定投要不要止盈止損，這是個仁者見仁智者見智的問題。比如像海外成熟的股市市場，一般都是穩(wěn)步上漲的，這時候傻傻的定投，效果可能很好。
但是碰到了像A股這樣暴漲暴跌的股市，傻傻的定投就有很大缺點。其實哞哞在之前的文章中也給出了明確的觀點。定投不能傻傻的投，是需要止盈的。大家可以點擊這里查看相關(guān)文章。
下面哞哞就介紹幾種基金定投止盈的方法
1.目標(biāo)收益率
目標(biāo)收益率是一個簡單的止盈方法。比如我們投資10000元到某一只基金中，設(shè)置20%為止盈點，那么當(dāng)基金上漲20%的時候就全部賣出基金。
但是這里面會存在一個問題。如果止盈點設(shè)定的過低，可能會錯過止盈后的行情；如果止盈點設(shè)定的過高，可能永遠也賣不出去。
雖然目標(biāo)止盈點比較簡單，但是它也有自身的缺點。設(shè)置什么樣的止盈標(biāo)準(zhǔn)不是一件容易的事情。
2.市場情緒
市場情緒比較好理解。在牛市中，大家對股票或基金都熱情高漲，這時候就是很好的止盈時機了。相反在熊市中，股票和基金無人問津，這時候就是值得投資的時候了。
下圖為過去6年間，百度指數(shù)對“股票”一詞做的搜索指數(shù)
圖中可以看到，“股票”一詞在2015年百度的搜索量達到了頂峰。對于大多數(shù)人來說，都知道2015年上半年是大牛市。
通過百度指數(shù)去觀察市場的情緒，有一定的合理性。畢竟牛市來了后，大家都會去百度搜索相關(guān)股票、基金的資料。唯一的擔(dān)心就是百度在搜索領(lǐng)域里面不行了，大家轉(zhuǎn)移到其他平臺搜索了。
市場情緒法的特點就是容易觀察，不需要太多高深的金融知識。缺點就是太過主觀和隨意。
3.估值
依據(jù)估值來設(shè)置止盈點是一個相對靠譜的方法。一般來說，在熊市的時候市盈率低，在牛市的時候市盈率高。我們可以把主要股票指數(shù)，過去多年的市盈率數(shù)據(jù)整理出來，用來判斷市場高估還是低估。
下圖為滬深300和中證500指數(shù)的歷史市盈率數(shù)據(jù)
從圖中可以看出：
1.在2007年、2015年的大牛市和2009年的小牛市中，兩只指數(shù)的估值都達到了階段高點；
2.在2008年熊市中，兩只指數(shù)的估值都到了階段低點。
那么怎么制定止盈策略呢？
這里以滬深300指數(shù)為例
圖中顯示滬深300指數(shù)市盈率高于14.2的時候，就是一個危險值了。對于要投資以大盤股為主的主動基金或者滬深300指數(shù)基金，就要小心了。這時候就可以考慮止盈了
下圖為中證500指數(shù)
圖中顯示中證500指數(shù)市盈率高于55.23的時候，就是一個危險值了。相反中證500指數(shù)市盈率低于34.89，就是一個機會值。
說到這里，哞哞就想到了最近有關(guān)注用戶要問的問題。
招商中證白酒指數(shù)分級(161725)是一只分級基金，成立于2015年。這只基金之所以吸引大家關(guān)注，主要還是基金的業(yè)績。
最近幾年來，以貴州茅臺、五糧液、洋河股份為代表的白酒行業(yè)都有大幅的上漲。作為跟蹤中證白酒的指數(shù)基金業(yè)績好，這是肯定的。
但是隨著貴州茅臺、五糧液等白酒股價的下調(diào)，就有用戶承受不了風(fēng)險了。其實大家都明白一個道理，風(fēng)險是漲出來的。白酒行業(yè)也不例外。我們可以看到中證白酒的估值來到了極度高估的位置。
哞哞肯定不敢做空貴州茅臺、五糧液等優(yōu)質(zhì)公司的股票，但哞哞相信未來這些公司股票的投資回報肯定會低于過去兩三年的回報。
投資就是這樣，總有投資者去追那些快速上漲的資產(chǎn)。等到估值很高出現(xiàn)回調(diào)后，就問該怎么辦？
這就像哞哞昨天發(fā)表一篇關(guān)于債券基金的文章后，就有人說債券都跌慘了，還投它就是個傻X。
其實現(xiàn)在10年期國債收益率都有4%了，國開債也有5%了。投資這些品種的基金，難道不值得關(guān)注嗎？當(dāng)然你如果預(yù)期收益在10%以上的，這對你可能沒有吸引力。
今天就給大家分享了關(guān)于基金定投止盈方面的話題。希望能夠給大家?guī)韱l(fā)。最后提醒下：本文觀點僅供大家參考，市場有風(fēng)險，投資要謹(jǐn)慎。
