k線是股市的心電圖，K線分析是最基本的技術(shù)分析手段。借助K線結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)分析，能夠在一個(gè)趨勢(shì)形成初期及早發(fā)現(xiàn)，抓住時(shí)機(jī)進(jìn)行順勢(shì)操作。K線不是萬(wàn)能的，但不懂K線是萬(wàn)萬(wàn)不能的。如何通過(guò)K線圖判斷賣(mài)股最佳時(shí)機(jī)呢？
K線形態(tài)方面的討論有很多，尤其是在20世紀(jì)90年代，A股成立的頭幾年里，K線的各種組合被冠以花樣繁多的名稱(chēng)，投資者如果有機(jī)會(huì)看到那時(shí)的資料，可能會(huì)發(fā)現(xiàn)很多重復(fù)命名的同一K線形態(tài)，光是這些名稱(chēng)就足以讓投資者摸不著頭腦了。隨著股民投資經(jīng)驗(yàn)的積累和投資水平的提高，如大浪淘沙一般，很多不實(shí)用的方法已經(jīng)被淘汰了。
事實(shí)上，上百種的形態(tài)都是由簡(jiǎn)單的幾種主要形態(tài)演繹出來(lái)的，市場(chǎng)是變化多樣的，可以演繹出太多的組合，我們要講的技術(shù)、技巧是要總結(jié)其中的有規(guī)律的部分，而不是把每種形態(tài)都起上一個(gè)有中國(guó)特色的名稱(chēng)。我們要做的是正本清源，找到最根本的、最實(shí)用的、最有代表性的K線頂?shù)仔盘?hào)。
我們主要的投資理念是做黑馬股的主升浪，最關(guān)心的是波段頂部和底部的標(biāo)志，那些中繼形態(tài)可以做了解，但不是做黑馬波段最關(guān)心的，因?yàn)橹灰善痹跐q，不管是什么形態(tài)都是好的形態(tài)，我們不只有K線這一種方法，書(shū)中的四大方法可以配合使用，一條黑馬線就可以幫助我們省去很多識(shí)別K線的力氣。我們建議投資者用系統(tǒng)的方法進(jìn)行操作，K線有一定的預(yù)示作用，把它作為眾多參考依據(jù)之一。
以下介紹的K線頂?shù)仔盘?hào)，是波段操作的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)標(biāo)志，在K線圖中經(jīng)?？梢砸?jiàn)到，具有較高的判斷成功率。
我們要講到的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)包括射擊之星、上吊線、黃昏之星、長(zhǎng)腿車(chē)夫、墓碑線、烏云蓋頂、吞沒(méi)形態(tài)和三只烏鴉。
我們先對(duì)一些術(shù)語(yǔ)做個(gè)簡(jiǎn)要介紹，開(kāi)盤(pán)價(jià)指當(dāng)天的第一筆成交價(jià)格；收盤(pán)價(jià)指當(dāng)天的最后一筆成交價(jià)格；K線實(shí)體，指開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)之間的部分，可以是綠色的，表示收陰線（收盤(pán)價(jià)小于開(kāi)盤(pán)價(jià)），也可以是紅色的，表示收陽(yáng)線（收盤(pán)價(jià)大于開(kāi)盤(pán)價(jià)）；上影線指K線實(shí)體上沿到最高價(jià)的部分；下影線指實(shí)體下沿到最低價(jià)的部分；K線頭部指實(shí)體頂部，光頭線當(dāng)然指沒(méi)有上影線的K線；K線腳部指實(shí)體底部，光腳線指沒(méi)有下影的K線。
射擊之星——頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)之一
“射擊之星”形態(tài)如同箭在弦上，隨時(shí)準(zhǔn)備向下發(fā)射，長(zhǎng)上影就像是那根長(zhǎng)箭一樣。如圖3-1所示。
圖3-1 射擊之星
射擊之星形態(tài)特征：
（1）位于上升波段頂部，開(kāi)盤(pán)價(jià)在前一根K線的最高價(jià)附近；
（2）上影線長(zhǎng)度是實(shí)體的2倍以上；
（3）沒(méi)有下影線或只有很短的下影線。
射擊之星又叫倒錘頭線、流星線，像一個(gè)錘頭向下，錘把向上的錘子，像是要把股價(jià)打下去一樣，也像帶著長(zhǎng)尾巴的流星一樣，向下滑落。名字只是表象，投資者要關(guān)注的是這種形態(tài)的特征。
在射擊之星中，如果上影線越長(zhǎng)，下影線越短，實(shí)體的長(zhǎng)度越短，那么向下的可能性就越大，可能的下跌空間也越大；如果向上跳空越大，短線向下的可能性越大；通常伴隨放出巨量，成交量越大完成沖頂?shù)目赡苄栽酱蟆?/p>
射擊之星的顏色不很重要，可以是綠色的陰線也可以是紅色的陽(yáng)線，但綠色的射擊之星更有效。綠色的實(shí)體表明，當(dāng)天價(jià)格收在最低價(jià)附近，長(zhǎng)上影上的籌碼已經(jīng)形成短期的壓力，下跌的動(dòng)能在增強(qiáng)。
射擊之星的確認(rèn)信號(hào)：
（1）下根K線的開(kāi)盤(pán)價(jià)在射擊之星實(shí)體的下方，兩者之間的缺口越大，射擊之星的威力可能就越大。
（2）下一根陰線的收盤(pán)價(jià)在射擊之星收盤(pán)價(jià)的下方。
射擊之星的應(yīng)用實(shí)例：
圖3-2 東北證券（000686）的射擊之星形態(tài)
圖3-2顯示的是東北證券（000686）在2010年10月26日發(fā)生的一個(gè)綠色的射擊之星，完全符合其三個(gè)形態(tài)特征。該股之前一直保持著良好的上升勢(shì)頭，在射擊之星發(fā)生的前一個(gè)交易日是一個(gè)長(zhǎng)實(shí)體的大陽(yáng)線，說(shuō)明買(mǎi)盤(pán)力量還是不弱的，直到發(fā)生射擊之星的當(dāng)日，以前日收盤(pán)價(jià)開(kāi)盤(pán)，然后開(kāi)始一波迅速的拉升，如圖3-3所示的分時(shí)走勢(shì)圖，看上去買(mǎi)盤(pán)仍然很給力，而且盤(pán)中一度突破創(chuàng)出新高?？墒鞘毡P(pán)價(jià)卻不只低于開(kāi)盤(pán)價(jià)收陰線，而且?guī)缀跏赵诹水?dāng)天的最低位，僅有一個(gè)很短的下影線。從當(dāng)日的分時(shí)走勢(shì)圖可以看到射擊之星的形成過(guò)程。
圖3-3 東北證券（000686）射擊之星分時(shí)走勢(shì)圖
收陰線的射擊之星加大了短線向下的可能性。從圖3-2中可以看到，果然第二天又是一個(gè)跳空低開(kāi)，又收出了一個(gè)長(zhǎng)上影的光腳陰線，這是對(duì)射擊之星見(jiàn)頂標(biāo)志的確認(rèn)。到此可以說(shuō)，短線已經(jīng)很難再次向上突破射擊之星的收盤(pán)價(jià)一線。從圖中可以看出，之后該股在這一線的壓力之下震蕩了一段時(shí)間，隨后向下有較大的跌幅。
再來(lái)看另一個(gè)射擊之星的例子，如圖3-4所示。
圖3-4 開(kāi)灤股份（600997）的射擊之星形態(tài)
圖3-4顯示的是開(kāi)灤股份（600997）于2010年11月11日發(fā)生的一個(gè)射擊之星，可以看到，這是一個(gè)紅色的射擊之星，當(dāng)日收陽(yáng)線，也完全符合那三個(gè)形態(tài)特征。不管是哪種顏色的K線，這種形態(tài)都是一個(gè)短線見(jiàn)頂?shù)臉?biāo)志，波段操作者可據(jù)此判斷短線轉(zhuǎn)勢(shì)。從經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，高開(kāi)（以高于前一日收盤(pán)價(jià)開(kāi)盤(pán)）、光腳陰線（沒(méi)有下影線，收于最低價(jià)）的射擊之星，其判斷轉(zhuǎn)勢(shì)的成功率最大。
上吊線——頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)之二
“上吊線”又被稱(chēng)為吊頸線，是在上升趨勢(shì)頂部預(yù)示反轉(zhuǎn)的單根K線形態(tài)，以小實(shí)體，短上影，長(zhǎng)下影作為識(shí)別標(biāo)志，形似一個(gè)頭部吊起的人，也有發(fā)生上吊線的股票氣術(shù)已盡的意味。如圖3-5所示。
圖3-5 上吊線
上吊線的形態(tài)特征：
（1）位于上升波段頂部，開(kāi)盤(pán)價(jià)在前一根K線最高價(jià)附近；
（2）沒(méi)有上影線或只有很短的上影線；
（3）下影線長(zhǎng)度是實(shí)體的2倍以上；
（4）小的實(shí)體，實(shí)體顏色不很重要。
上吊線收陰線的綠色實(shí)體表明，收盤(pán)價(jià)不能反彈至開(kāi)盤(pán)價(jià)水平，這時(shí)可以判定賣(mài)方的潛在動(dòng)能正在聚集。
上吊線的確認(rèn)信號(hào)：
（1）下個(gè)K線的開(kāi)盤(pán)價(jià)在上吊線實(shí)體的下方，兩者之間的缺口越大，上吊線的下跌動(dòng)能就越大；
（2）下一根陰線的收盤(pán)價(jià)在上吊線收盤(pán)價(jià)的下方。
上吊線的應(yīng)用實(shí)例：
圖3-6顯示的是個(gè)股宏潤(rùn)建設(shè)（002062）在上升波段頂部產(chǎn)生的上吊線。發(fā)生的時(shí)間為2010年11月9日，我們看圖中方框標(biāo)出的三根K線位置，第一根還是上升趨勢(shì)中的長(zhǎng)實(shí)體陽(yáng)線，上升勢(shì)頭沒(méi)有改變，第二根K線高開(kāi)收長(zhǎng)下影的陰線，并且是小實(shí)體，很短的上影線，這是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的上吊線，預(yù)示著價(jià)格有很大可能要發(fā)生轉(zhuǎn)向。當(dāng)天已經(jīng)開(kāi)始短線的下跌，但臨近收盤(pán)前主力資金為了爭(zhēng)取出貨時(shí)間，又把價(jià)格勉強(qiáng)拉回到了前一日的收盤(pán)價(jià)。方框內(nèi)的第三根K線繼續(xù)以光頭陰線報(bào)收，進(jìn)一步加大了轉(zhuǎn)勢(shì)的可能。
圖3-6 宏潤(rùn)建設(shè)（002062）的上吊線形態(tài)
我們看在方框之后的K線發(fā)生了摧枯拉朽一般的下跌，“上吊線”準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)了頂部反轉(zhuǎn)趨勢(shì)。
在圖3-7中顯示的是個(gè)股冀中能源（000937）在2010年10月26日發(fā)生的上吊線，這是一種常見(jiàn)的頂部形態(tài)特征，通常是高開(kāi)低走，主力在最后臨近收盤(pán)前，把股價(jià)拉回，做一個(gè)收盤(pán)價(jià)，使當(dāng)天的K線圖不至于太難看，這樣做的目的是為以后的出貨再爭(zhēng)取些時(shí)間。還有就是避免使人認(rèn)為技術(shù)圖形被破壞而造成獲利盤(pán)蜂擁出逃的局面。
圖3-7 冀中能源（000937）的上吊線形態(tài)
黃昏之星——頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)之三
“黃昏之星”是指發(fā)生在上升波段頂部，具有小實(shí)體和基本等長(zhǎng)的小影線的單根K線反轉(zhuǎn)形態(tài)，其形狀像被拋在高空的星星一樣，黃昏之星預(yù)示股價(jià)具有很大的下落可能性。如圖3-8所示。
圖3-8 黃昏之星
黃昏之星的形態(tài)特征：
（1）位于上升波段頂部，開(kāi)盤(pán)價(jià)通常在前日收盤(pán)價(jià)之上；
（2）上影線與下影線較短，且長(zhǎng)度相差不大；
（3）實(shí)體很小或開(kāi)盤(pán)價(jià)等于收盤(pán)價(jià)；
（4）實(shí)體顏色不重要。
黃昏之星的形成說(shuō)明市場(chǎng)趨于平衡，相似長(zhǎng)度的影線表示市場(chǎng)的多空力量不相上下，這種暫時(shí)的相對(duì)平衡不會(huì)維持多久就會(huì)被打破，市場(chǎng)將不再繼續(xù)原來(lái)的升勢(shì)，短線下跌的可能性很大?！包S昏之星”的顏色不重要，這是一種高位短暫平衡的狀態(tài)，但綠色的星線，下跌的可能性會(huì)稍大于紅色的星線，這更多的是心理上的影響，實(shí)際上對(duì)于實(shí)體很小的星線沒(méi)有多大差別。
黃昏之星的應(yīng)用實(shí)例：
圖3-9 宏源證券（000562）的黃昏之星形態(tài)
圖3-9中所示的是個(gè)股宏源證券（000562）發(fā)生的一次黃昏之星，發(fā)生的時(shí)間是2009年7月27日，如圖中方框中所示。在現(xiàn)在的市場(chǎng)中，黃昏之星不如其他幾種頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)更常見(jiàn)了，如今的主力資金做股的手法更兇悍，已經(jīng)很少再有這種在最高頂部出現(xiàn)的小星線形態(tài)。這也很好理解，因?yàn)樵谥荒茏龆嗟腁股市場(chǎng)中，在頂部需要快速的殺跌才能不至于讓多數(shù)人抽身。另一方面，頂部的多空分歧也是最大的，波動(dòng)幅度也會(huì)加大，這也不容易形成小星線。不過(guò)，星線作為經(jīng)典的一種形態(tài)還是應(yīng)加以記憶，見(jiàn)不到則已，見(jiàn)到了就應(yīng)該做到一次準(zhǔn)確的判斷。
長(zhǎng)腿車(chē)夫——頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)之四
“長(zhǎng)腿車(chē)夫”是指發(fā)生在上升波段頂部，具有小實(shí)體并且上下影都很長(zhǎng)的單根K線反轉(zhuǎn)形態(tài)，上下兩條長(zhǎng)影線就像是黃包車(chē)夫的兩條長(zhǎng)腿，提醒人們見(jiàn)到這樣的K線要跑路，這種形態(tài)又被稱(chēng)為“黃包車(chē)夫”、“長(zhǎng)腿十字線”。長(zhǎng)腿車(chē)夫預(yù)示股價(jià)具有很大的下落可能性。如圖3-10所示。
圖3-10 長(zhǎng)腿車(chē)夫
長(zhǎng)腿車(chē)夫的形態(tài)特征：
（1）位于上升波段頂部；
（2）上影線與下影線較長(zhǎng)，均長(zhǎng)于實(shí)體的2倍；
（3）實(shí)體較小，實(shí)體顏色不重要。
長(zhǎng)腿車(chē)夫的形成說(shuō)明市場(chǎng)的分歧非常之大，市場(chǎng)情緒也波動(dòng)得相當(dāng)劇烈，當(dāng)日震蕩幅度相當(dāng)大，但最后收盤(pán)在開(kāi)盤(pán)價(jià)附近，這種走勢(shì)通常是先高開(kāi)，不久就快速下跌，震蕩出一部分籌碼，然后快速拉升，在創(chuàng)新出高之后，再慢慢出貨，到尾盤(pán)基本跌去當(dāng)日大部分漲幅，這一天一般都會(huì)放出巨量，表示主力資金經(jīng)過(guò)充分的換手，已經(jīng)完成出貨或出掉了大部分籌碼。
長(zhǎng)腿車(chē)夫的應(yīng)用實(shí)例：
圖3-11是個(gè)日照港（600017）發(fā)生在2010年10月18日的一次長(zhǎng)腿車(chē)夫形態(tài)。從圖中可以看到，在方框中標(biāo)出的位置，第一根K線是正常上漲的長(zhǎng)實(shí)體陽(yáng)線，第二根K線發(fā)生了長(zhǎng)腿車(chē)夫形態(tài)，注意看下面的成交量指標(biāo)，前一天的陽(yáng)線放出歷史巨量之后，又走了一個(gè)陰線的放量，這里已經(jīng)明確表明市場(chǎng)分歧很大，主力資金已經(jīng)在大量出貨，想要再突破這個(gè)區(qū)域要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整，因?yàn)檫@里必定也會(huì)有很多人被套牢。因此，投資者在見(jiàn)到長(zhǎng)腿車(chē)夫形態(tài)并伴隨著巨量出現(xiàn)時(shí)，要多加警惕，跑路為上。
圖3-11 日照港（600017）的長(zhǎng)腿車(chē)夫形態(tài)
墓碑線——頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)之五
“墓碑線”是指發(fā)生在上升波段頂部，具有很長(zhǎng)實(shí)體的單根K線反轉(zhuǎn)形態(tài)，是一種殺傷力非常巨大的頂部K線形態(tài)。如圖3-12所示。
墓碑線的形態(tài)特征：
（1）位于上升波段頂部；
（2）以接近漲停的價(jià)格大幅高開(kāi)；
（3）沒(méi)有上下影線或只有很短的下影線；
（4）很長(zhǎng)的綠色實(shí)體，振幅通常在7％以上。
墓碑線通常是由于非常大的利好消息刺激高開(kāi)，在開(kāi)盤(pán)的前幾分鐘內(nèi)甚至都很難搶到買(mǎi)入機(jī)會(huì)。但在一波很短的快速而強(qiáng)烈的拉升之后，股票又以同樣的速度急轉(zhuǎn)直下，之后便是在當(dāng)天的下降通道之中，一波一波慢慢下跌，直到收盤(pán)時(shí)，收到接近當(dāng)天最低價(jià)的位置，形成墓碑線。
圖3-12 墓碑線
這種走勢(shì)說(shuō)明，完全是受到利好的短暫刺激造成的，市場(chǎng)中常說(shuō)“利好出盡是利空”，這種利好往往是市場(chǎng)預(yù)期很久，又沒(méi)有持續(xù)性的，突然公布的利好消息。它的作用只能持續(xù)開(kāi)盤(pán)后很短的一段時(shí)間，利好便兌現(xiàn)結(jié)束。
墓碑線的應(yīng)用實(shí)例：
圖3-13 中信證券（600030）的墓碑線形態(tài)
圖3-13是個(gè)股中信證券（600030）發(fā)生在2010年1月11日的一個(gè)墓碑線。當(dāng)天是周一，周末剛剛公布了融資融券與股指期貨獲批的消息，受到這一重大利好消息的影響，該股以8.77％的幅度高開(kāi)，在開(kāi)盤(pán)高位稍作震蕩便反身向下逐波下跌。當(dāng)天的振幅達(dá)7.37％，最終在當(dāng)天的最低位附近收盤(pán)，雖然仍然是收在前一日的收盤(pán)價(jià)之上，但在開(kāi)盤(pán)的高位放出了巨量，產(chǎn)生了非常高的換手率，這些都表明已經(jīng)對(duì)再次上漲形成了壓力。墓碑線發(fā)生的這一天已經(jīng)在“套”人了，巨量的換手籌碼如果沒(méi)有后來(lái)人去“解放”都將成為短線的壓力。
從圖中也可以看到，當(dāng)天的成交量是平均日成交量的兩倍還要多。這是標(biāo)準(zhǔn)的有預(yù)期的利好消息“見(jiàn)光死”的走勢(shì)。投資者在遇到這種誰(shuí)都知道的利好消息，并且股票大幅高開(kāi)的時(shí)候要謹(jǐn)慎追高，最好是分批操作，看清形勢(shì)再動(dòng)手。另一個(gè)經(jīng)典的發(fā)生墓碑線的股票是中國(guó)聯(lián)通，當(dāng)時(shí)受到電信業(yè)重組的巨大利好消息刺激，也出現(xiàn)了類(lèi)似中信證券的走勢(shì)，我們看圖3-14。
圖3-14 中國(guó)聯(lián)通（600050）的墓碑線形態(tài)
這又是一個(gè)利好出盡的經(jīng)典案例，圖3-14顯示的是2008年6月3日，中國(guó)聯(lián)通（600050）受電信業(yè)重組利好消息刺激，以10％的漲停價(jià)開(kāi)盤(pán)，剛開(kāi)盤(pán)前幾分，賣(mài)盤(pán)洶涌而出，迅速打開(kāi)漲停，股價(jià)被打到了3％以下，之后全天展開(kāi)大幅震蕩，向下逐波回落，最終以跌1.57％收盤(pán)，振幅高達(dá)12.88％，換手率達(dá)8.81％。在次日又以一個(gè)很大的跳空低開(kāi)，這時(shí)已經(jīng)把利好消息完全消化干凈了，此后該股一路下跌。
烏云蓋頂——頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)之六
“烏云蓋頂”是發(fā)生在上升波段頂部，由兩根連續(xù)K線組成的一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，第二根K線像烏云一樣蓋住前一根K線，如圖3-15所示。
圖3-15 “烏云蓋頂”
烏云蓋頂?shù)男螒B(tài)特征：
（1）位于上升波段頂部；
（2）第一根K線為一根中陽(yáng)或長(zhǎng)陽(yáng)線；
（3）第二根K線為高開(kāi)，并收盤(pán)在最低價(jià)附近的中陰或長(zhǎng)陰線；
（4）第二根K線的收盤(pán)價(jià)在第一根K線實(shí)體的半分位以下。
烏云蓋頂是一種由兩根K線組合的上升波段反轉(zhuǎn)形態(tài)，第一根K線延續(xù)上升趨勢(shì)，第二根K線收盤(pán)到前一根K線的實(shí)體內(nèi)部超過(guò)半分位的位置，說(shuō)明已經(jīng)吃掉前一日實(shí)際漲幅的50％以上，是對(duì)上升趨勢(shì)的壓制。第二根K線吃掉第一根K線的實(shí)體越多，向下轉(zhuǎn)向的可能性就越大。一旦第二根K線完全吃掉前一根K線，即收在前一根陽(yáng)線的開(kāi)盤(pán)價(jià)之下，就形成了下一個(gè)將要講到的吞沒(méi)形態(tài)，轉(zhuǎn)勢(shì)的可能性更大。
烏云蓋頂?shù)膽?yīng)用實(shí)例：
圖3-16是個(gè)股首鋼股份（000959）在2010年8月期間的一段走勢(shì)，從圖中可以看到，從8月20日開(kāi)始出現(xiàn)了三個(gè)連續(xù)的漲停，在第三個(gè)漲停之后，出現(xiàn)了一個(gè)長(zhǎng)陰線，這一天是8月25日，當(dāng)天以高出前日的收盤(pán)價(jià)很多開(kāi)盤(pán)，在開(kāi)盤(pán)之后不久，該股就迅速下跌，全天大部分的時(shí)間都在前日收盤(pán)價(jià)之下不斷震蕩下挫，最終以下跌4.14％收盤(pán)，吃掉了前一日上漲陽(yáng)線實(shí)體的大半，這樣就形成了一個(gè)由連續(xù)兩根K線組成的烏云蓋頂反轉(zhuǎn)形態(tài)。從圖中可以看到，之后該股短期內(nèi)再也沒(méi)有收到烏云蓋頂陰線的收盤(pán)價(jià)之上。
圖3-16 首鋼股份（000959）的烏云蓋頂形態(tài)
烏云蓋頂?shù)囊粋€(gè)重要反轉(zhuǎn)信號(hào)是放出巨量，這表明有相當(dāng)多的人已經(jīng)由短線的多頭轉(zhuǎn)為空頭，買(mǎi)入力量不足以支撐賣(mài)出的壓力，因此才會(huì)吃掉前一根K線的大半實(shí)體。相對(duì)前一K線的實(shí)體回撤的越深，反轉(zhuǎn)的可能性越大。烏云蓋頂是幾個(gè)反轉(zhuǎn)K線形態(tài)中反轉(zhuǎn)可能性較大的一種形態(tài)，當(dāng)見(jiàn)到此種形態(tài)時(shí)，宜考慮賣(mài)出。
吞沒(méi)形態(tài)——頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)之七
“吞沒(méi)形態(tài)”是發(fā)生在上升波段頂部，由兩根連續(xù)K線組成的一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，是第二根K線完全跌去前一根K線的漲幅的形態(tài)，如圖3-17所示。
圖3-17 吞沒(méi)形態(tài)
吞沒(méi)形態(tài)的形態(tài)特征：
（1）位于上升波段頂部；
（2）第一根K線為一根中陽(yáng)或長(zhǎng)陽(yáng)線；
（3）第二根K線為高開(kāi)，并收盤(pán)在最低價(jià)附近的長(zhǎng)陰線；
（4）第二根K線的收盤(pán)價(jià)在第一根K線的開(kāi)盤(pán)價(jià)之下。
吞沒(méi)形態(tài)是比烏云蓋頂具有更大上漲壓力的形態(tài)，其轉(zhuǎn)勢(shì)的可能性也更大，成功率幾乎達(dá)到了見(jiàn)吞沒(méi)必反轉(zhuǎn)的程度。因此，在實(shí)際運(yùn)用中需要格外注意，當(dāng)這種形態(tài)發(fā)生時(shí)，要果斷地賣(mài)出。
在當(dāng)前的股市之中，這種形態(tài)不僅好識(shí)別，也非常常見(jiàn)。在上升波段高位時(shí)，主力資金經(jīng)常用這種兇悍的手法來(lái)做頂，快速地收網(wǎng)。如果是在高位同時(shí)有相比平均水平大得多的成交量，更可以看作是對(duì)吞沒(méi)形態(tài)頂部反轉(zhuǎn)的確認(rèn)。
吞沒(méi)形態(tài)的應(yīng)用實(shí)例：
圖3-18 中色股份（000758）的吞沒(méi)形態(tài)
圖3-18是個(gè)股中色股份（000758）在2010年10月到11月期間的走勢(shì)，在前期可以看出該股處于明顯的升勢(shì)之中。直到在創(chuàng)出最新高43.85元的11月3日，當(dāng)天的高開(kāi)的陽(yáng)線在收盤(pán)時(shí)完全吃掉了前一天的中陽(yáng)線，收在了前一天最低價(jià)之下，這是一個(gè)強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)。這便是吞沒(méi)形態(tài)，這天不僅是相對(duì)于前一天“穿頭破腳”的陰線，而且當(dāng)天是跌停報(bào)收，這樣凌厲的短線下跌，預(yù)示著短線上漲趨勢(shì)極有可能結(jié)束。
從該股的走勢(shì)圖中可以看到，吞沒(méi)形態(tài)之后，該股再也沒(méi)有能量來(lái)突破吞沒(méi)形態(tài)中的“穿頭破腳”陰線，保持了一路的跌勢(shì)?？梢?jiàn)，當(dāng)發(fā)生吞沒(méi)形態(tài)時(shí)，投資者至少應(yīng)該賣(mài)出一些手中的股票，這樣能在最高位保護(hù)相當(dāng)大的一部分利潤(rùn)。吞沒(méi)形態(tài)是一種強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)，在其發(fā)生之后，短期內(nèi)很難再創(chuàng)出新高。
三只烏鴉——頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)之八
“三只烏鴉”是發(fā)生在上升波段頂部，由三根連續(xù)K線組成的一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，形態(tài)形似三只飛起來(lái)的烏鴉一般，預(yù)示行情不妙，如圖3-19所示。
圖3-19三只烏鴉三只烏鴉的形態(tài)特征：
（1）位于上升波段頂部；
（2）第一根K線為高開(kāi)的中小陰線；
（3）三根K線分別為收盤(pán)價(jià)依次降低的中小陰線。
三只烏鴉不經(jīng)常走出常規(guī)形態(tài)，往往前兩根陰線之后，第三根就會(huì)出現(xiàn)大陰線，因?yàn)槿绻谏仙ǘ蔚母呶?，短期?nèi)連續(xù)出現(xiàn)第三根陰線時(shí)，會(huì)出現(xiàn)連續(xù)殺跌的連鎖反應(yīng)，不斷把價(jià)格打到更低價(jià)位，這樣在第三天很可能出在一個(gè)大陰線，當(dāng)投資者判斷出第三天收陽(yáng)線希望很小的時(shí)候，便可以考慮提前賣(mài)出。
三只烏鴉的應(yīng)用實(shí)例：
圖3-20 遼寧成大（600739）的三只烏鴉形態(tài)
圖3-20是個(gè)股遼寧成大（600739）在2010年10月到11月間的一段走勢(shì)圖，從圖中可以看到，該股前期有一波不小的上升幅度，到10月底的時(shí)候，該股的上漲勢(shì)頭趨緩，在11月5日的時(shí)候，收出了一根高開(kāi)的小實(shí)體陰線，之后的兩天也是收出了連續(xù)下降的小實(shí)體陰線，如圖中方框標(biāo)出的形態(tài)，這就是“飛”起來(lái)的“三只烏鴉”構(gòu)成的階段頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。
三只烏鴉像是擋住了該股上漲的氣勢(shì)，把上漲的氣給截?cái)嗔艘话?。在這個(gè)位置可以考慮賣(mài)出操作，連續(xù)的三根陰線預(yù)示上漲能動(dòng)的衰竭。從圖中可以看出，在此之后，該股迅速下跌，連續(xù)的幾根大陰線跌去了前期的大部分漲幅。
圖3-21 盤(pán)江股份（600395）的三只烏鴉形態(tài)
圖3-21顯示的是盤(pán)江股份（600395）在2010年10月到11月的一段走勢(shì)，該股前期同樣有一波段連續(xù)的上漲，甚至都很少有實(shí)體的陰線，說(shuō)明上漲一氣呵成，漲勢(shì)良好。但在10月26日這天，該股創(chuàng)出新高并收了一個(gè)小實(shí)體陰線，后面的兩天也是收出了不斷下跌的陰線，連三陰的形態(tài)符合三只烏鴉的反轉(zhuǎn)形態(tài)特征，這時(shí)應(yīng)考慮出場(chǎng)。從圖中可以看到，方框標(biāo)出的反轉(zhuǎn)形態(tài)之后，該股開(kāi)始進(jìn)入下跌趨勢(shì)。
到此為止，我們完成了對(duì)八大頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)的講解，頂部形態(tài)在投資中比底部形態(tài)還要重要，人們常說(shuō)，“會(huì)買(mǎi)的是徒弟，會(huì)賣(mài)的才是師傅”。這幾種形態(tài)相比較，其中的吞沒(méi)形態(tài)、墓碑線、長(zhǎng)腿車(chē)夫、三只烏鴉是較強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)；烏云蓋頂、射擊之星是較為多見(jiàn)的反轉(zhuǎn)信號(hào)；黃昏之星，上吊線是較溫和的反轉(zhuǎn)信號(hào)。投資者多在實(shí)際操作中體會(huì)這些形態(tài)的特征，就能體會(huì)到K線的本質(zhì)含義，領(lǐng)悟到判斷市場(chǎng)強(qiáng)弱的關(guān)鍵法門(mén)。
插入線、抱線和利好刺激線是三種K線組合是最常見(jiàn)的經(jīng)典見(jiàn)底形態(tài)
但這三種K線組合見(jiàn)底信號(hào)的明確程度不同，見(jiàn)底信號(hào)最弱的是插入線，最強(qiáng)的是利好刺激線。
插入線
個(gè)股的股價(jià)低開(kāi)之后沒(méi)有繼續(xù)向下，而是出現(xiàn)了明顯的反彈走勢(shì)，但是反彈力度并沒(méi)有超過(guò)昨日陰線的開(kāi)盤(pán)位置，相當(dāng)于右邊的陽(yáng)線插入到左邊的陰線里面去，這種形態(tài)稱(chēng)為插入線。
特別解說(shuō)：經(jīng)典的插入線必須要滿(mǎn)足下面的條件，就是陽(yáng)線攻擊的力度要大，最起碼要達(dá)到昨日陰線的一半或其以上。
抱線
抱線是插入線的演化，右邊的反彈陽(yáng)線超過(guò)昨日陰線的開(kāi)盤(pán)位置，就形成了抱線
特別解說(shuō)：右邊陽(yáng)線實(shí)體超過(guò)了左邊陰線的開(kāi)盤(pán)位置，說(shuō)明多方的攻擊力量非常大，它的見(jiàn)底信號(hào)要遠(yuǎn)強(qiáng)于插入線。
利好刺激線
股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的下跌后，突然出現(xiàn)了一根下跌陰線，就在大多數(shù)人認(rèn)為后市還會(huì)繼續(xù)下跌時(shí)，次日股價(jià)在利好的刺激下突然高開(kāi)高走，并且還超過(guò)了昨日陰線的開(kāi)盤(pán)價(jià)位置，這就是見(jiàn)底信號(hào)非常明確的利好刺激線。
這三種形態(tài)都必須要放量，量放得越大越可信，如果兩根K線都沒(méi)有上下影線就更可信。
無(wú)論是什么形態(tài)，出現(xiàn)在周線和月線上的見(jiàn)底信號(hào)會(huì)更明確，放量都是必須的。
三種形態(tài)如果用在判斷大盤(pán)上會(huì)更實(shí)用，甚至可以在大盤(pán)下跌的時(shí)候?qū)ｉT(mén)等這樣的K線組合出現(xiàn)。
最全必漲K線形態(tài)詳解
一、三角形突破(上升三角形)
1、這是屬于“整理型態(tài)”，大部分的“上升三角”都在上升的過(guò)程中出現(xiàn)，且暗示有向上突破的傾向。
2、在向上突破“上升三角”頂部水平的供給阻力時(shí)(并有成交激增的配合)，就是一個(gè)短期買(mǎi)入信號(hào)。
3、其“最少升幅”的量度方法和“對(duì)稱(chēng)三角”相同，從第一個(gè)短期回升高點(diǎn)開(kāi)始，劃出一條和底部平行的線，突破型態(tài)后，將會(huì)以型態(tài)開(kāi)始前的速度上升到這條線之處，甚至是超越它。
實(shí)戰(zhàn)案例：建設(shè)銀行
二、平臺(tái)(箱體)突破
股價(jià)運(yùn)行一段時(shí)間后開(kāi)始持續(xù)一段時(shí)間的箱體震蕩，這期間一段價(jià)格范圍內(nèi)波動(dòng)，產(chǎn)生橫盤(pán)或一定幅度的整理，形成一個(gè)價(jià)格平臺(tái)。而后，股價(jià)突破這個(gè)平臺(tái)，叫做平臺(tái)突破。分為向上突破和向下突破兩種。
平臺(tái)箱體震蕩一般為洗盤(pán)動(dòng)作，平臺(tái)洗盤(pán)結(jié)束的最基本標(biāo)志就是：一根放量的大陽(yáng)線突破平臺(tái)整理時(shí)的最高點(diǎn)，并且收盤(pán)時(shí)大陽(yáng)線收盤(pán)價(jià)收在在平臺(tái)整理時(shí)的最高點(diǎn)之上。
實(shí)戰(zhàn)案例：上證指數(shù)
三、杯式柄狀結(jié)構(gòu)
杯柄形是一種持續(xù)上升的形態(tài)，它跟隨上通道的突圍而形成一段整理的時(shí)間。
杯柄形態(tài)可分為兩部分：杯及杯柄。當(dāng)某時(shí)段價(jià)格上漲，一個(gè)杯形隨之而形成，它的外觀好像一個(gè)碗或者圓底，亦像是一個(gè)呈U字的形態(tài)。因?yàn)榕cV形相比，U形比較平坦，故此杯形可以確定是一種在底部具有強(qiáng)烈支持的整理形態(tài)。
當(dāng)杯形形成后，短期的成交，便是杯柄的進(jìn)化期。由杯柄范圍隨后突圍，并提供一個(gè)較強(qiáng)烈的上升趨勢(shì)訊號(hào)。通常杯柄的回調(diào)越短暫，越形成上升趨勢(shì)及加強(qiáng)突圍。當(dāng)突圍出現(xiàn)時(shí)，成交量明顯是上升的。
實(shí)戰(zhàn)案例：紅豆股份
四、雙重底(W底)
雙重底也稱(chēng)'W底'，是指股票的價(jià)格在連續(xù)二次下跌的低點(diǎn)大致相同時(shí)形成的股價(jià)走勢(shì)圖形。兩個(gè)跌至最低點(diǎn)的連線叫支撐線。它的形成是這樣的，在下跌行情的末期，市場(chǎng)里股票的出售量減少，股價(jià)跌到一定程度后，開(kāi)始不再繼續(xù)下跌。
'雙重底'圖形的特點(diǎn)是：兩個(gè)低價(jià)支撐點(diǎn)位置相當(dāng)，而且整個(gè)股價(jià)走勢(shì)中，股價(jià)的變動(dòng)與成交量的變動(dòng)向同一方面變化。
值得提出的是，在雙重底形成的過(guò)程中，如果股價(jià)從第二個(gè)支撐點(diǎn)反彈后，出現(xiàn)了第三次回跌，其跌幅不得超過(guò)第二次跌幅的1/3，而后立刻反彈，創(chuàng)造新的高點(diǎn)。只有在這種情況下，才能確認(rèn)'雙重底'已經(jīng)形成，否則股價(jià)可能仍處于低價(jià)調(diào)整期。
一旦'雙重底'圖形形成后，可抓緊時(shí)機(jī)買(mǎi)進(jìn)。'雙重底'是標(biāo)準(zhǔn)的低價(jià)反轉(zhuǎn)型。
實(shí)戰(zhàn)案例：雙錢(qián)股份
五、頭肩底
形成左肩部分時(shí)，在下跌的過(guò)程中成交量顯著地增加，在左肩最低點(diǎn)回升時(shí)，則有減少傾向。
接著又再下跌，且跌破上次的最低點(diǎn)，成交量再次隨著下跌而增加，較左肩反彈階段時(shí)的交投為多。從頭部最低點(diǎn)回升時(shí)，成交量有可能增加。整個(gè)頭部的成交量來(lái)說(shuō)，較左肩為多。
當(dāng)行情回升到上次的反彈高點(diǎn)時(shí)，出現(xiàn)第三次的回落，這時(shí)的成交量很明顯少于左肩和頭部，價(jià)格在跌至左肩的水平，跌勢(shì)便穩(wěn)定下來(lái)。
一般來(lái)說(shuō)，頭肩底型較為平坦，因此需要較長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)完成。 是一個(gè)“轉(zhuǎn)向型態(tài)”，通常在熊市的底部出現(xiàn)。
在升破頸線后可能會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)性的回跌，但回跌不應(yīng)低于頸線。如果回跌低于頸線，又或是在頸線水平回落，沒(méi)法突破頸線阻力，而且還跌低于頭部，這可能是一個(gè)失敗的“頭肩底”型態(tài)。
實(shí)戰(zhàn)案例：光迅科技
六：圓弧底
圓弧底形態(tài)屬于一種盤(pán)整形態(tài)，多出現(xiàn)在價(jià)格底部區(qū)域，是極弱勢(shì)行情的典型特征。其形態(tài)表現(xiàn)在K線圖中宛如鍋底狀。
圓弧底形態(tài)的形成是由于價(jià)格經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌之后，賣(mài)方的拋壓逐漸消失，空方的能量基本上已釋放完畢，許多的高位深度套牢盤(pán)，因價(jià)格跌幅太大，只好改變操作策略，繼續(xù)長(zhǎng)期持倉(cāng)不動(dòng)。
但由于短時(shí)間內(nèi)買(mǎi)方也難以匯集買(mǎi)氣，價(jià)格無(wú)法上漲，加之此時(shí)價(jià)格元?dú)獯髠瑑r(jià)格只有停留在底部長(zhǎng)期休整，以恢復(fù)元?dú)猓星槌蕵O弱勢(shì)。持倉(cāng)人不愿割肉，多頭也不愿意介入，價(jià)格陷入膠著，震幅較小，此時(shí)，價(jià)格便會(huì)形成圓弧底形態(tài)，該形態(tài)也被稱(chēng)之為價(jià)格“休眠期”。
圓弧底形態(tài)通常是大型投資機(jī)構(gòu)吸貨區(qū)域，由于其炒作周期長(zhǎng)，故在完成圓弧底形態(tài)后，其漲升的幅度也是驚人的。
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