如果你承受不了可能繼續(xù)下跌十幾個點到二十個點的跌幅，無論這些指數(shù)基金的潛在收益有多高，菜基都不建議你入手。
其實，推薦基金是個挺糟心的活。
因為市場總會有波動，基金總會有漲跌，基民們的情緒，也總是陰晴不定。
昨天早上，菜基就收到一位菜友的疑問：
解答完這位菜友的疑問后，菜基發(fā)現(xiàn)，也確實有必要對之前推薦過的幾只基金進行一下復(fù)盤了。
當(dāng)初菜基到底說準了嗎？現(xiàn)在這幾只基到底是啥狀態(tài)？是該繼續(xù)拿著還是賣掉？如果可以繼續(xù)投，又該怎么投？
1現(xiàn)在買入指數(shù)基金能賺多少錢？
除了中證500，菜基還給大家介紹過富國中證紅利指數(shù)基金（100032）和天弘醫(yī)藥100指數(shù)基金（001550）。
如果從發(fā)文章后的每月15日（多數(shù)人發(fā)薪日之后）開始定投，這三只指數(shù)基金的表現(xiàn)會是怎樣：
好吧，可以看到目前三只基金全是處于虧損狀態(tài)，也難怪有菜友過來問菜基中證500虧了怎么辦了。
其實菜基也充分理解為啥買了這幾只基的菜友們會有這樣的困惑，雖然相關(guān)的道理已經(jīng)講了很多次，但這里還是有必要再說一下：
指數(shù)基金屬于高風(fēng)險產(chǎn)品，波動較大，確實會一不小心就進“坑”了。雖然現(xiàn)在大家都說股市已經(jīng)是底部區(qū)域了，但是這種漲漲跌跌還是讓人心沒底。
買了就虧，到底是被套了，還是黎明之前的黑暗？
菜基覺得，大家在買入基金，尤其是指數(shù)基金前，都要判斷下自己能不能承受“短期被套”這個風(fēng)險。
現(xiàn)在很多公號都說買入中證500，3年后能夠達到年化十幾個點或者更高的收益?？雌饋砗苷T人是不是？
但實際上這里所說的收益并不是理財產(chǎn)品那樣基本不變的，而是會在一個大的區(qū)間內(nèi)浮動。
換句話來說，買指數(shù)基金之前，你得先弄明白：最差的情況下，你會虧多少，最好的情況下，你能賺多少。
心里有個底之后，再決定要不要投。
估計有些不大明白的菜友已經(jīng)開始迷糊了，那菜基以中證500為例給大家解釋下：
截至2018年11月28日，中證500的市盈率為18.65，過去10年，中證500市盈率最低是多少呢？
2008年11月4日，中證500的市盈率為16.56，是自2007年以來跌的最慘的一次。
目前中證500距離近10年來的歷史最低估值還有12.62%的跌幅，也就是說按照近10年最慘的情況，中證500還能再跌12.62%。
從上面中證500的市盈率走勢圖來看，近10年只有08年出現(xiàn)了和今年類似的黃金坑。
也就是說，我們花了整整10年，才等到了類似08年的機會！而如果你掌握到了這樣10年等一會的機會，最多能漲多少呢？
老規(guī)矩，還是用數(shù)據(jù)說話：
上一輪大漲時，中證500從最低點 （當(dāng)時的價格還沒有現(xiàn)在便宜）到最高點上漲了275.56%。
因此現(xiàn)在你買入中證500的收益大概率是（-12.62%，275.56%），是不是覺得很超值！
只需要冒著損失不到13%的本金風(fēng)險，就可能獲得超過2倍的收益，這不是黃金坑，誰是？！
對于中證紅利指數(shù)和中證醫(yī)藥100指數(shù)，類似的邏輯和道理也是一樣的，這里菜基就不詳細給大家解釋了，直接上結(jié)論。
總之，菜基之前給大家介紹的一些處于低估的指數(shù)基金，不是說你買完之后就立馬能漲上去，它依然存在下跌的風(fēng)險。
即使在當(dāng)前股市已經(jīng)跌得慘不忍睹的情況下，這些指數(shù)距離它們的至暗時刻依然還有十幾個點的跌幅，并且還有可能創(chuàng)下歷史新低，同時未來上漲的道路可能是十分磨人的，這些風(fēng)險都是你在買入這些基金之前必須要考慮的。
如果你承受不了可能繼續(xù)下跌十幾個點到二十個點的跌幅，無論這些指數(shù)基金的潛在收益有多高，菜基都不建議你入手。
因為你很可能在黃金坑買入，卻跌倒在鉆石坑里，到頭來雖然買在了低點，卻連賬戶翻紅的那一刻都沒撐到，更別說后面翻倍的收益了。
對于已經(jīng)做好承受最壞情況準備并仍堅持定投的菜友，菜基恭喜你，在這種人人看衰的市場行情下，你做出了能夠戰(zhàn)勝大多數(shù)人的決定。
股市從來都是弱肉強食的市場，好的投資策略 過硬的心理素質(zhì)是活下來的必備技能。
2后市如何布局
好了，前面解了大家的疑惑，接下來就開始介紹后面的布局了！
在最近這輪上漲中，大盤從10月19日的2449點漲到11月19日的2703點，漲幅為10.37%。那我們來回顧下最近一輪上漲時主要指數(shù)表現(xiàn)如何：
從上面三個主要指數(shù)的表現(xiàn)來看，股市上一輪反彈上漲的主要是中小市值的公司，像滬深300這些白馬股漲的并不多。
對于我們這些普通投資者來說，我們很難預(yù)測股市反彈時哪個板塊漲得多，因此聰明的做法是哪個都買一點，這樣未來無論股市哪個板塊長得快，都逃不出你的手掌心。
然后我們看下，之前我們講到的三只指數(shù)基金在這輪反彈中的表現(xiàn)：
今年中證500跌了28.94%，而申萬菱信家的這只增強基金下跌了20.49%，完美地起到了“增強”的效果。
天弘中證醫(yī)藥100在這輪上漲中表現(xiàn)得很出色。但富國中證紅利的成分股多為大市值的公司，在這輪上漲中漲的并不多。
菜基為啥選這三只基金？因為這三只基金的相關(guān)性較低，可以盡量覆蓋市場上的各種可能，因此也可以把這三只當(dāng)做一個很好的基金組合，讓你坐看市場風(fēng)云變化，各種收益盡收囊中。
接下來，又該怎么投？我們可以先看下這三個指數(shù)目前的估值情況：
總體來看，目前這三個指數(shù)還處于低估區(qū)，現(xiàn)在依然是布局良機，大家可以在低估買入的基礎(chǔ)上，再加上“追跌殺漲”的策略。
怎么做呢？
比如從上面的指數(shù)估值表中我們看到，目前中證500是很便宜的，那我們就相應(yīng)的可以多買點中證500。
比如你設(shè)置的定投基數(shù)是1000元，以進入低估市盈率/當(dāng)前市盈率=33/18.65=1.77作為加倉的系數(shù)，現(xiàn)在就可以買入1770元。
中證紅利也是同樣的道理，9.20/7.52=1.22,現(xiàn)在可以買入1220元。這樣就做到了便宜時多買，相對貴的時候少買一點。
因此我們在設(shè)置定投金額的時候可以將基礎(chǔ)定投金額設(shè)置得少一些，以便于在便宜的時候有資金加倉抄底，這樣可以進一步降低我們的持倉成本，使得在后期股市只要稍有回暖我們就可以扭虧為盈。
最后，菜基送大家一句話，“高筑墻，廣積糧，緩稱王”。
財不入急門，希望大家在投資指數(shù)基金的時候，能夠給買入的低估的指數(shù)基金多一點時間。
耐心一點，時間一定會給我們回報的。
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