事件：ICT廠商集體亮相2019上海車展，華為輪值董事長徐直軍宣布華為汽車戰(zhàn)略。
核心觀點
ICT巨頭進軍加速產(chǎn)業(yè)鏈成熟。2019上海車展媒體開放首日，傳統(tǒng)整車廠、互聯(lián)網(wǎng)車廠、ICT巨頭以及新興創(chuàng)業(yè)公司在單車智能駕駛和汽車網(wǎng)聯(lián)方面繽彩異呈。自動駕駛領(lǐng)域，ICT領(lǐng)域相關(guān)的主要廠商包括：華為、阿里、NPX、海康衛(wèi)視、地平線、科大訊飛等。經(jīng)與各類參展商交流了解，產(chǎn)業(yè)界當(dāng)前單車智能主要集中在L2-L3級別，從芯片、設(shè)備、輔助零部件、到平臺層均已有商業(yè)化產(chǎn)品；汽車網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)品主要集中在車路協(xié)同方面和汽車操作系統(tǒng)智能網(wǎng)聯(lián)方面。傳統(tǒng)品牌車企及新興品牌，均在新車上搭載了一定的自動駕駛功能；ICT巨頭將其優(yōu)勢領(lǐng)域的底層技術(shù)向汽車領(lǐng)域的遷移，自動駕駛及車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈將加速成熟。
華為良好的技術(shù)基因有利于業(yè)務(wù)向汽車領(lǐng)域遷移。華為當(dāng)前擁有運營商BU、消費者BU、企業(yè)BU和云BU四大業(yè)務(wù)板塊。在云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、5G、AI等方面的積累了足夠的技術(shù)優(yōu)勢，每年研發(fā)投入近千億元。無論是汽車網(wǎng)聯(lián)領(lǐng)域還是傳統(tǒng)ICT領(lǐng)域，其底層的通信相關(guān)技術(shù)是相同的。4月17日，華為輪值董事長徐直軍在上海車展對外發(fā)布汽車戰(zhàn)略，華為將基于ICT技術(shù)，成為面向智能網(wǎng)聯(lián)汽車的增量零部件供應(yīng)商，將聚焦自動駕駛云服務(wù)（訓(xùn)練、仿真、測試），智能駕駛MDC（車載計算平臺和智能駕駛子系統(tǒng)解決方案），智能網(wǎng)聯(lián)（4G/5G車載移動通信終端/T-Box，車載網(wǎng)絡(luò)），智能互聯(lián)（人-車-家-全場景無縫對接），智能能源（多形態(tài)電驅(qū)、充電及電池管理系統(tǒng)）五大領(lǐng)域。華為有望將優(yōu)秀的技術(shù)基因成功復(fù)制到汽車領(lǐng)域。
投資建議與投資標的
車聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為5G落地的重要場景之一，將成為未來政策重點支持領(lǐng)域。伴隨產(chǎn)業(yè)政策的不斷落地和完善，相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)巨頭和通信巨頭產(chǎn)品的新產(chǎn)品發(fā)布，車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有望加速發(fā)展，景氣度持續(xù)提升。
建議關(guān)注與華為簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議的高精度地圖標的四維圖新（002405，未評級）；汽車智能網(wǎng)聯(lián)標的高新興（300098，未評級）、移為通信（300590，未評級）；邊緣計算與CDN標的中興通訊（000063，買入），網(wǎng)宿科技（300017，未評級）。
風(fēng)險提示
技術(shù)進展不及預(yù)期，政策執(zhí)行力度不及預(yù)期，與華為合作不及預(yù)期
本文源自東方證券
