我們通常都是這個德行：當(dāng)每個經(jīng)濟指示器尖叫著應(yīng)該拋股票時，我們依然按兵不動；拿所有的獎金去買車而不是還債。容納心理學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)和社會學(xué)的全新科學(xué)領(lǐng)域——行為經(jīng)濟學(xué)（BE）能夠幫助我們解釋大腦為何會“失靈”。根據(jù)行為經(jīng)濟學(xué)研究帶頭人，杜克大學(xué)教授Dan Ariely（暢銷書《可預(yù)測的非理性》的作者）以及羅特曼管理學(xué)院（譯者：屬于多倫多大學(xué)）研究院Nina Mazar 的研究，我們大腦與生俱來就目光短淺。以下是投資者易犯的六種錯誤以及解決之道。
1.存錢：哪個更重要：現(xiàn)在買個新的IPAD還是將錢存起以作長久之計？
這可不是你以為的那種傻問題。在重要的長遠(yuǎn)目標(biāo)與短期需求之間權(quán)衡，我們常會做出一些糟糕的決策。這就是為什么肥永遠(yuǎn)減不下來，永遠(yuǎn)缺乏鍛煉。
養(yǎng)成存錢習(xí)慣，事關(guān)重大。問題是我們傾向給未來利益“打折”（“過分折扣”現(xiàn)象），正如現(xiàn)在買個IPAD很重要，至少在當(dāng)下的決策中很重要。
克服這些天生的情感傾向的方法之一是使用承諾機制。幾家金融機構(gòu)允許顧客提前按承諾將一定比列的工資上漲額存下來。同樣，對于大多數(shù)人來說，同時承諾漲工資時存錢要比純粹依靠意志力存錢要容易得多。
2.退休計劃：若是維持現(xiàn)在的生活方式，你覺得退休前要攢多少錢？
實際數(shù)字可能會嚇到你。很多人以為退休后每年只需要現(xiàn)在年收入的60%-70%即可過上小日子。然而，消費習(xí)慣研究表明，實際數(shù)字接近135%。為什么我們一下子需要更多的錢？這是因為我們通常低估自己的消費習(xí)慣，也沒把退休后的自由帶來的消費算入在內(nèi)，空閑下來，我們可能會更頻繁地參與一些昂貴的活動。如果你不是打算退休后在地下室吃剩飯，你的開銷在退休后會增大，大到超乎預(yù)料。
怎么辦？現(xiàn)在就開始存錢！除了習(xí)慣性拖延外，做起來真的是比說的難。人來大腦不擅長非線性邏輯推理，這就是我們?yōu)槭裁匆恢笔竽看绻?，給長期綜合益打折扣。
早存錢十分重要，但我們常拜服于一個個小誘惑之下，或是時常拖延。在此介紹一個存錢的小技巧：每存一筆退休金就給自己一個小獎勵，看場電影，買點點心或是其他小物件。這是“替代好處”法——因為退休后的財政安全帶來的好處過于遙遠(yuǎn)，所以我們可以為實現(xiàn)長遠(yuǎn)目標(biāo)設(shè)置一些小獎勵以鼓勵我們一步步實現(xiàn)長遠(yuǎn)目標(biāo)。這種行為控制法在優(yōu)化決策方面功效突出。
3.保險：為什么一涉及到保險，我們就大腦失靈了呢？
事實是，在認(rèn)知和情感層面上我們不太會為這些意外之事做打算。面對保險的長投資回收期以及復(fù)雜的可能性計算，我們的大腦如攀高峰，結(jié)果，我們常常讓漏洞百出的直覺推斷和情感喜好主導(dǎo)我們的決策。比如，在涉及到戶主的健康和汽車保險的免賠額時，人們會做出的離奇的決策。人們討厭免賠額。我們按照自己的喜好避開高免賠額保險，最終常常選擇一份不劃算的保險，從長期來看，這種保險要貴得多。行為經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為這是由保險花費的非理性和武斷的劃分導(dǎo)致的——每筆花費的起點價最讓人心疼，每一次加價，這種割肉感會遞減。結(jié)果，高免賠額、少量但多次的費用比之保險金額高、總費用大更讓人心疼，有這種感覺是因為大腦中的非理性因素將每年的保險金打折了。
4.購物：為什么我們會延長保修期？
考慮到附加的保險業(yè)務(wù)比如延長保修期和租車的碰撞險，情感會讓我們變得武斷。這種類型服務(wù)的費用基本悉數(shù)掉入賣家的錢袋。很多人都被提醒過，但還是死心不改。
這種行為不是愚笨，而是情感上“忘記禁忌”。消費者意識到自己是在事情發(fā)生之后會根據(jù)已發(fā)生的事衡量自己的決策，而不是在決策之時依據(jù)可獲得的信息作出選擇。買了附加險，我們做了樁不劃算的生意，但是避免了潛在的悲劇和后悔。
這種行為是情感風(fēng)險管理的形式之一，并且常常出現(xiàn)。有時我們還會利用情感進行對沖（譯者：金融學(xué)上，“對沖”指特意減低另一項投資的風(fēng)險的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的。http://baike.baidu.com/view/35030.htm ），比如在延長保修期中為低價值物品購買保險，很少為結(jié)果嚴(yán)重但不經(jīng)常發(fā)生的損失比如火災(zāi)或被竊上險,其實,我們應(yīng)適當(dāng)為此類事情買保險。
理解當(dāng)我們面對免賠額和附加險時情感如何誤導(dǎo)我們，可以幫助我們在未來作出明智的決策。怎么辦？不買附加險，除非你聽到很多朋友說買附加險能為某個電子設(shè)備或技術(shù)產(chǎn)品存夠錢。
5.借貸：為什么我們會在一棵樹上吊死？
如果你想租借點東西，要記得在所有選擇中作比較，也別忘了認(rèn)知偏見會誤導(dǎo)你作出決定。
首先，市場中選擇過剩。正由于此，一般人都傾向于去找自己熟悉的那幾個放貸者。這么做可能會節(jié)約時間，但貨比三家，仔細(xì)挑選會讓你將來獲益匪淺。
其次，借錢者一般都犯“盲目樂觀”的毛病。放貸人給你的錢并不意味著你以后能還得起。當(dāng)然，你自然是想要一個精裝修的現(xiàn)代化廚房，但是別忘了你的起點，也要記住我們的情感（比如，想給他人留個好印象）通常會忽略那些與我們期望中相反的事實。
再次，我們可能決策錯誤，不能設(shè)計出一套可行的借貸方案，使其既能立即滿足我們的需求也能符合長期利益。為了說明這一點，想想你的未來如何從你現(xiàn)在所做的決策中獲益或者受損。充分利用放貸者提供的每一個分析工具和報告來掌握你的方案。
最后，不要成為“維持現(xiàn)狀”偏見的受害者，不要僅因為你第一次選擇了他而繼續(xù)選擇他。繼續(xù)考察你的選項，比如重新計算費用，看看哪一個更省錢——有些選項會讓你實實在在地接近你夢想中的廚房。
